EIA原油库存大增570万桶但不及API增幅，美油短线基本持稳

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汇通。北京时间6月10日22:30，美国eia发布的数据显示，截至6月5日的一周，美国商业原油库存(不包括战略储备)增速远高于预期，成品油库存低于预期，汽油库存高于预期。环评数据发布后，美国原油价格短期内基本保持稳定。周三(6月10日)，北京时间22:30在纽约时段，美国eia发布的数据显示，截至6月5日的一周内，美国商业原油库存(不包括战略储备)的增长率大大超出预期，但低于美国石油学会早上宣布的842万桶。此外，成品油库存增长低于预期，而汽油库存增长高于预期。环评数据发布后，美国原油价格短期内基本保持稳定。

Eia原油库存增加572万桶，超出预期

根据具体数据，美国eia原油库存在截至6月5日的一周内实际增加了572万桶，预计将减少101.3万桶，而之前的库存值减少了207.7万桶。

此外，美国eia汽油库存实际上宣布在截至6月5日的一周内增加866，000桶，预计将减少319，000桶，先前的价值增加了279.5万桶；在截至6月5日的一周内，美国eia成品油库存实际上宣布增加156.8万桶，预计增加340.9万桶，以前的价值增加993.4万桶。

eia报告显示，美国国内原油产量上周下降了10万桶，至每天1110万桶。上周，美国原油出口量下降了35.5万桶/天，至243.9万桶/天。美国原油产品四周平均供应量为1629.6万桶/天，同比下降20.1%。美国战略石油储备上周增加了220万桶，达到6.5亿桶。美国原油库存升至创纪录的5.381亿桶。

根据环境影响评估报告，不包括战略储备在内的商业原油库存增加了572万桶，达到5.381亿桶，增长1.1%。不含战略储备的商业原油上周每日进口686.4万桶，较上周增加68.5万桶。

据环评报告显示，美国成品油库存变化值连续10周上升。美国国内原油产量连续10周下降。美国原油出口连续五周下降。美国俄克拉荷马州库欣的原油库存变化值连续五周下降。上周，墨西哥湾沿岸的原油储量升至历史最高水平。

美国原油价格的五分钟图表显示

Api原油库存意外增加842万桶

北京时间周三(6月10日)凌晨，美国石油学会(api)发布的数据显示，截至6月5日的一周内，美国api原油库存意外增加842万桶，预计将减少145万桶；汽油库存减少291.3万桶；成品油库存增加427.1万桶。

知名金融博客Zero Hedge称，周二油价上涨受多种因素影响，如热带风暴克里斯托瓦尔导致越来越多的钻井平台暂停，尼日利亚原油供应问题，新泽西封锁措施解除，美国能源信息管理局(eia)能源展望报告预测原油需求将在第三季度反弹。原油库存将再次成为市场关注的焦点，并希望库存的增加将只是热带风暴克里斯托瓦尔造成的短期影响。

根据美国石油学会(api)上周发布的数据，美国原油库存意外增加，汽油库存下降超过预期，成品油库存增加超过预期。

具体数据显示，美国石油学会宣布，截至6月5日的一周，美国原油库存增加了842万桶，至上周的5.394亿桶；库欣原油库存减少228.5万桶。

Api宣布上周汽油库存减少了291.3万桶；上周，成品油库存增加了427.1万桶。美国石油学会的数据还显示，美国原油进口上周每天增加160万桶。

Eia短期能源报告下调2020年原油产量预测

当地时间9日(周二)，美国能源信息管理局(eia)发布了一份月度短期能源展望报告，该报告预测，2020年美国原油产量将下降67万桶/天，至1156万桶/天，高于此前预测的54万桶/天，因为钻井工人减少了活动。

除了opec+之外，北美各地的制造商也削减了产量，美国的钻机数量降至历史最低水平。

Eia预测，到2021年3月，美国原油产量将继续下降到每天1060万桶，然后在2021年底略有增加。到2021年，美国的石油需求预计将增加140万桶/天，达到1946万桶/天，而环境影响评估预测将增加145万桶/天。

Eia预测，2020年世界石油消费量将下降830万桶/天，至9253万桶/天，低于此前预测的815万桶/天。

环境影响评估目前预测，2020年美国石油和其他液体燃料的消费量将减少240万桶/天，达到1806万桶/天，而此前的预测是每天减少219万桶/天。

Eia主管林达卡普瓦诺在一份声明中说:“初步数据显示，全球石油市场的再平衡比eia先前的预测要快。”我们预计全球石油库存将从6月份开始下降，原因是6月份全球石油产量大幅下降，以及全球石油需求超出此前预期。”

今年早些时候，随着新型冠状病毒大流行席卷全球并限制旅行，油价暴跌。然而，随着各国放松封锁措施，世界各地的需求逐渐增加。

但市场也担心需求和供应。摩根士丹利表示，油价此前上涨过快，全球石油需求可能不会在2021年底前回到疫情爆发前的水平。供应问题可能会卷土重来。随着价格上涨，美国页岩油将重启生产；此外，当欧佩克及其盟友开始减产时，石油产量将大幅增加。

该报告称，美国页岩油行业正面临崩溃

北京时间10日，澳大利亚经济与和平研究所(iep)在周三发布的一份报告中警告称，美国页岩油行业可能会因COVID-19爆发导致的油价大幅下跌而崩溃。

尽管原油的需求和价格已经开始回升，iep警告说，低油价将影响中东的政治体系，特别是沙特阿拉伯、伊拉克和伊朗。

在周三发布的年度全球和平指数报告中，该机构分析了世界各地的紧张局势，并编制了最和平国家的指数，称除非油价回到之前的水平，否则COVID-19疫情的影响可能导致美国页岩油行业的崩溃。

根据iep的报告，商业、旅游和工业活动的全面疲软导致全球市场油价大幅下跌。这些市场受到了来自俄罗斯和沙特阿拉伯的供应过剩的影响，它们无法就产量限制达成一致。

在这份报告中，国际环境保护协会还用四个指标对疫情后最有可能实现快速经济复苏的国家进行了排名。

中国、印度尼西亚、俄罗斯、墨西哥和澳大利亚是最有希望实现快速复苏的国家，因为它们的失业率低、对国际贸易的依赖程度低、税收占国内生产总值的比例低、政府债务占国内生产总值的比例低。

委内瑞拉的原油出口可能会受到抑制

据报道，航运数据和行业人士透露，前往委内瑞拉的油轮已经调头，而其他油轮已经离开该国的水域，因为美国正在考虑将数十艘载有委内瑞拉石油的船只列入黑名单。

《华尔街日报》还援引消息来源称，美国总统特朗普的办公厅打算将约50艘与委内瑞拉总统马杜罗交易的油轮列入制裁名单。

路透社援引监测数据称，悬挂马耳他国旗、由希腊船舶管理公司德纳马里斯管理的油轮“海洋舞者号”(Ocean Dancer)和泰国泰普克沥青公司(Tepke沥青泵公司)的一艘包租船只在大西洋中等待一周后返回直布罗陀。

另一艘原本计划驶往委内瑞拉的油轮novo号也在关闭卫星信号前于本周返回了加勒比海。这艘油轮本应在本月向新加坡运送100万桶原油。来自委内瑞拉国家石油和天然气公司(pdvsa)的两个消息来源指出，与油轮Novo的合同最近被中止。

自4月份以来，美国一直以“禁毒”为名派遣军舰在委内瑞拉附近的加勒比海水域巡逻，试图扼杀委内瑞拉的主要收入来源——石油出口。委内瑞拉媒体报道称，由于美国的封锁和制裁，委内瑞拉目前燃料短缺。

根据美国的消息来源，美国可能会在现有的黑名单上增加几十艘油轮。这将加大委内瑞拉国有石油公司向外国炼油厂输送石油的难度。

据报道，委内瑞拉5月份石油出口降至45.2万桶，为2002-2003年全国罢工导致经济瘫痪和出口受创以来的最低水平。

委内瑞拉外交部长乔吉尔里扎9日在推特上称，美国通过封锁可用于进口人道主义救援物资(包括食品和药品)的外国收入来攻击委内瑞拉的经济。美国国务院没有立即置评。

全球疫情正在恶化，可能会再次给油价带来压力

世卫组织总干事谭德赛8日在疫情通报会上警告说，全球19岁以下儿童肺炎疫情正在恶化。疫情爆发已经六个多月了，现在还不是任何国家放松的时候。

在过去10天里，各国向该组织报告的新确诊病例数在9天内超过100 000例，新确诊病例数在7天内超过136 000例，为疫情爆发以来的最高增幅。

据报道，坦西说，7日近75%的新病例来自10个国家，其中大部分集中在美国和南亚。在形势好转的国家，最大的威胁是自满。结果表明，世界上大多数人仍然容易感染新型冠状病毒。世卫组织继续敦促各国密切监测疫情的发展，特别是当一些国家开始恢复举行各种大规模集会以确保疫情不会反弹时。

在新病例集中的南亚和美洲，该区域主要国家印度和巴西的疫情尤其悲观。

根据印度卫生部9日发布的统计数据，印度COVID-19累计确诊肺炎病例已超过26万，其中已有7466人死亡。尽管自上周以来，除了受影响最严重的地区，印度已经逐步取消了限制措施，但印度一天内报告的确诊病例数一直超过9000例。

在巴西，政府已经停止公布累计确诊病例数，因为对卫生部在COVID-19中“隐藏”肺炎统计数据感到不满，该国六个主流媒体团体建立了一个新的统计平台，整合巴西各州和首都联邦区地方卫生部门的疫情信息，并在每天20: 00向公众公布，这得到了社会各界的支持。

据巴西媒体报道，截至当地时间9日8时，媒体平台统计，该国累计确诊病例数超过71.1万，累计死亡人数超过3.73万。

此外，巴西卫生部7日发布的数据显示出一个很大的误差，每天新增死亡人数从1382人修正为525人，这引起了广泛的争议。根据圣保罗州的报纸，卫生部“隐藏”了数据，因为博萨诺总统希望一天内新死亡人数将少于1000人，试图向社会传达巴西疫情已经减缓的感觉。

据巴西媒体报道，世卫组织卫生应急项目执行主任瑞安表示，拉美的疫情发展模式非常令人担忧，巴西需要确保COVID-19肺炎疫情数据的透明度，因为人们需要了解疫情的真实情况。

沙特阿拉伯削减产量的意愿已经降温

欧佩克+成员国同意将减产协议的实施期限延长至周末，但沙特阿拉伯、科威特和阿联酋周一表示，它们不打算在6月底之后自愿增加减产118万桶。

欧佩克、俄罗斯和其他产油国周六同意将创纪录的减产协议延长至7月底，该协议将全球原油供应削减近10%。然而，沙特能源部长阿卜杜拉齐兹王子周一表示，沙特阿拉伯及其海湾盟友科威特和阿拉伯联合酋长国将在7月份停止自愿的额外减产。

阿卜杜拉齐兹王子在欧佩克+的新闻发布会上说，自愿减产的目标已经实现，我们将继续前进。7月份增加的大部分产出将用于国内消费。

周日，沙特阿拉伯国家石油公司(Saudi Arabian National Oil Company)提高了7月份销往所有目的地的原油价格，这可能会抑制储备原油的购买，但可能有助于减少库存。阿卜杜拉齐兹王子表示，沙特石油价格的上涨可以被视为全球石油需求复苏的标志。

此外，阿卜杜拉齐兹王子说，那些在5月至6月未能完全履行减产承诺的国家已经承诺在7月至9月通过超过欧佩克减产配额来减产。

俄罗斯能源部长诺瓦克(Novak)在周一的新闻发布会上表示，在冠状病毒疫情影响需求之际，欧佩克+减产协议将全球市场的石油供应减少了近900万桶/日。他补充说，现在预测8月份的形势还为时过早。他补充说，进一步延长协议的主要先决条件是石油需求恢复的速度。

对冲基金减少了对原油的看涨押注

原油分析师约翰坎普(Johnkemp)表示，在原油期货价格自4月底以来上涨一倍后，对冲基金已开始“缓解对石油的看涨情绪。”

在截至6月2日的一周内，对冲基金和基金经理购买了600万桶6种主要石油期货和期权合约。他表示，投资组合经理在过去10周内已连续9周买入原油衍生品，自3月底以来，他们的多头头寸已增至3.24亿桶。

上周，对冲基金对原油的长期押注是过去9周中最小的，这表明原油价格上涨的基础可能不稳定。

目前，情况没有太大变化，西德克萨斯中质油和欧洲汽油在纽约商品交易所(nymex)和洲际交易所交易所(ice)的购买量很小，但布伦特原油、美国汽油和美国柴油的销售量没有变化。

然而，一些初步迹象表明，原油价格的上升趋势可能正在减弱，而基金组织试图预期馏分油的相对价格将会改善，馏分油的利润率变得不经济。

投资组合经理上周增加了一个新的石油空多头头寸，看涨的多头头寸与看跌的空多头头寸之比自3月底以来首次下降。

自投资组合经理3月份开始累积美国原油头寸以来，该基金对wti的买入处于最低水平。该基金仅在9周内第二次成为布伦特原油的净卖方。

该基金连续三周成为欧洲汽油的净买家，上周的购买规模是迄今最大的，表明交易员正试图在馏分油利润率出现预期改善之前调整头寸。

这些都不是强信号，而且存在过度解读它们的巨大风险。但总的来说，这些迹象表明，基金购买可能会暂停，甚至在未来逆转。

高盛认为油价可能会回调15-20%

随着对冲基金开始减少对原油的看涨押注，高盛(Goldman Sachs)也开始看跌原油，因为它认为“未来几周价格将出现战术性调整。”

高盛(Goldman Sachs)表示，在原油价格上月大幅反弹、欧佩克及其盟友最近决定将历史性的大规模减产延长至7月份的情况下，原油价格仍可能回落。该机构的短期预测是每桶35美元，而布伦特原油的现货价格是每桶43美元。

高盛(Goldman Sachs)指出，5月底，石油市场开始亏损，目前仍面临10亿桶过剩库存正常化的艰巨挑战。然而，油价的反弹没有受到影响，价格翻了一番，超过了我们年底的目标价格，离可能触及的周期低点只有6周了。

高盛(Goldman Sachs)认为，这一反弹是由宏观风险和亚洲原油进口的背景推动的，但基本面仍转而悲观:预计需求增长将放缓，复苏前景非常不确定。之前关闭油井的美国页岩油和利比亚正在恢复生产；基于目前的价格水平，欧佩克应该放松其供应削减，而亚洲将放缓其采购。

高盛(Goldman Sachs)表示，5月1日，不断上涨的现货油价让我们对石油市场持乐观态度，炼油利润率很低，最近美国原油产量大幅下降，这让我们在悲观的前景中松了一口气……

高盛(Goldman Sachs)分析师杰弗瑞柯里(jeffreycurrie)表示，“目前，油价高于40美元/桶，但我们认为，油价下行的风险已经显著增加，否则将回调15%至20%。这种回调可能是在周一的温和抛售之后开始的。”

Jeffreycurrie表示，目前不建议增加原油产量，因为库存仍然过剩，需求是否真的会回升存在很大的不确定性。商品指数的收益率仍然远远落后于现货价格的上涨。尽管wti的现货价格上涨了95%，但它为散户投资者带来了-20%的回报。

一些分析师认为，只要需求复苏，欧佩克及其盟友坚持减产，可能需要2021年年中才能扭转库存过剩的问题。

北京时间23:35，美国原油价格报38.30美元/桶。

来源：新浪直播网