微创光电与主要客户披露数据“打架” 公司回应：确认时间差异所致

本篇文章3736字，读完约9分钟

首次公开募股失败的武汉伟创光电有限公司(以下简称伟创光电)向选股层发起了冲刺。

从公司的申报可以看出，伟创光电2019年的应收账款超过了收入，披露的主要客户的销售数据与客户披露的采购数据仍然存在不一致。对此，伟创光电子向《国家商报》记者表示，经公司与客户核实，披露数据的差异是双方时差造成的，并没有虚增收入。

值得一提的是，2019年，微创光电还更正了会计差错，相应减少了2019年营业收入934.9万元。调整的原因是公司帮助客户代购商品，而采购的下游是客户的关联方。由于销售和其他相关义务，公司相应地减少了收入、成本和其他项目。

2019年应收账款超过收入

6月2日，微创光电向非特定合格投资者公开发行股票并在选定层上市的申请(以下简称申请稿)已获受理。

伟创光电有限公司是一家以视频监控传输技术和视频监控平台软件技术为核心的高科技企业，专业从事安防视频监控系统及设备的研发、生产和销售。公司主要生产视频光传输设备、光平台设备、前端设备、视频监控平台软件及相关应用软件。

从收入和净利润来看，微卷光电子的经营规模很小。2017年至2019年，公司营业收入分别为1.51亿元、1.53亿元和1.67亿元，净利润分别为4535.22万元、4259.43万元和4965.46万元。

2017年至2019年，最大供应商杭州海维信科技有限公司的全资子公司杭州海维信科技有限公司的采购金额分别为1330.06万元、1734.44万元和1382.05万元，分别占公司采购金额的22.41%、28.82%和19.74%。不难看出，Hikvision长期以来一直是Microtron光电的重要供应商。

Hikvision是安全监控领域的领先企业，其业务范围类似于微创光电子学。

2017年，伟创光电子迅速上市，证监会的反馈询问了该公司从竞争对手那里购买产品的原因，该公司是否有设备和能力生产其购买的内容，以及该公司是否严重依赖Hikvision。

该公司和Hikvision不是竞争对手，也不存在依赖性。他们面临不同的主要市场、不同的竞争优势和不同的商业模式。据微创光电相关人士透露，该公司收购Hikvision的比例也呈现整体下降趋势。如果公司没有单一供应商，采购比例超过30%，就不存在供应商集中的问题。

2018年7月3日，中晶光电的首次公开募股申请被驳回。独立选举委员会提出的五个主要问题包括实际控制人的确定、公司的核心竞争力、从十大供应商采购的高比例、应收账款在营业收入中的高比例以及主要客户是否与公司董事有关。

从这一选择层的应用草案来看，伟创光电并没有完全解决当时IEC提出的应收账款等问题。

2017年末至2019年末，公司应收账款账面余额分别为1.2亿元、1.68亿元和2.13亿元，分别比2018年末和2019年末同比增长40.48%和26.53%。在2018和2019年末，公司应收账款的账面余额甚至超过了当年的营业收入。

应收账款很高，他们面临坏账准备。最近三年，公司应收账款坏账准备超过8.94%。2019年，公司应收账款坏账准备为2085万元。同期，公司应收账款周转率分别为1.33、1.17和0.97，且呈逐年下降趋势。除2019年外，2017年和2018年的数据明显低于行业平均水平。在申请稿中，伟创光电子解释了应收账款偏高的原因，主要是受结算周期、销售季节和客户特点的影响。

对于独立选举委员会提出的一些问题，公司在过去两年中积极整改并充分披露。公司应收账款余额大是行业内企业的共同特征。微入侵光电的一位相关人士告诉《国家商报》，该公司的客户主要是工程项目的系统集成商，系统集成商的最终用户主要是政府机构和政府投资单位。由于政府机构和政府投资单位的财务支付审批流程复杂，支付周期较长，系统集成商一般在收到资金后支付给公司，因此应收账款的收款周期较长。由于政府机构和政府投资单位的声誉较高，一般不存在违约，因此公司的应收账款坏账风险较低。因此，虽然公司的应收账款余额较大，但实际财务风险较小。

公司:没有夸大的收入

据《商业日报》记者调查，伟创光电披露的主要客户销售数据与客户披露的采购数据不一致。

据伟创光电子称，2018年其第四大客户为武汉卓成节能科技有限公司(以下简称卓成节能)，销售收入为940.72万元，占总收入的6.17%。伟创光电向卓成销售的产品是视频光传输设备和系统集成项目。

卓成节能也是新三板的上市公司。2018年，公司收入不超过1亿元，净利润不超过300万元。然而，根据卓成节能2018年年报，卓成节能的前五大供应商并不包括中晶光电。

值得注意的是，卓成节能在2018年向最大供应商德州亚太集团有限公司购买了470.94万元，占其年购买量的5.77%。

由此看来，470.9万元和940.72万元之间存在469.82万元的差额，但伟创光电子并不在卓成节能披露的前五名供应商之列。

据申报，截至2018年末，卓成节能应收账款余额为1080万元，占期末应收账款余额的6.42%。伟创光电卓成节能应收账款余额1080万元也超过当年销售收入。然而，根据伟创光电2019年半年度报告，卓成节能期末应收账款余额为1108.9万元。

著名会计师马靖昊说，如果应收账款累计起来，超过当年的销售收入是正常的。

由于伟创光电是卓成节能的应收账款，卓成节能财务账户中的应付账款是什么？卓成节能2018年度报告披露的应付账款期末余额为4047.4万元，主要为材料类。然而，卓成节能2018年年报只披露了账龄超过一年的前五大应付账款，其中没有中晶光电的名称。卓成节能2019年半年度报告中，账户年限超过一年的重要应付账款单位没有微侵袭光电子。应付账款最高期末余额为天津友和城机电安装有限公司，期末余额为297.8万元。换句话说，卓成节能2018年6月30日前应付账款的最大期末余额不超过人民币300万元。

但从2018年6月31日至2018年12月31日，卓成节能应付账款余额由2839.7万元增加至4047.4万元，增加1207.7万元。

对比2018年半年度报告和2018年年度报告，伟创光电卓成节能的高额应收账款很可能形成于2018年6月30日至2018年12月31日。

由于卓成节能没有披露其2019年度报告，尚不清楚公司应付账款增加的主要力量是否来自中晶光电。

值得注意的是，2018年8月17日，伟创光电与卓成节能签订了销售合同，但未履行。然而，微侵袭光电子学并没有解释太多未完成的结果。

从审计的角度来看，未履行的合同可以归类为收入吗？

不，除非合同分阶段执行或分割，否则应确认已完成的部分。一家上市公司审计机构的一名合伙人表示。根据合同执行的进展情况，马靖昊表达了类似的观点。

未履行的买卖合同能否算作收入，应当根据实质重于形式的事实来判断。如果企业因向客户转让商品而有权获得的对价有可能收回，则可以确认为收入。上海新谷律师事务所的王怀涛说。

据有关人士称，公司实际与客户核对了相关数据，不一致的原因是确认时间不同。经公司与客户核实，披露数据的差异是双方时差造成的，不存在虚增收入。公司与卓成节能签订的600多万元的合同尚未履行。

涉及会计变更近1000万元

《国家商报》记者注意到，2019年，微侵袭光电也进行了会计差错更正。2019年，公司营业收入减少934.9万元，营业成本减少934.6万元，销售商品和提供劳务收到现金减少1056.4万元。

微创光电有限公司会计差错更正的原因是，对于2019年其他业务收入中的代理业务，考虑到客户与供应商的关系，以及本次交易中公司未能实际履行购销合同中货物的交付和验收义务，公司也未能实际履行代理义务，公司对相应数据进行了调整。

然而，伟创光电子并未在申报草案中披露此事的细节。根据公司的审计机构大新会计师事务所对会计差错更正的特别说明，细节也可以略知一二。

原2019年5月，伟创光电与武汉飞沃科技有限公司(以下简称飞沃科技)签订了通信材料销售合同，销售额为934.9万元，并与武汉宝泉科技有限公司(以下简称宝泉科技)和武汉郭虹科技有限公司(以下简称郭虹科技)签订了该批产品的采购合同，采购金额为934.6万元，不含税。

事实上，在此次交易中，飞沃科技委托微创光电向其关联方宝泉科技和郭虹科技进行收购。《国家商报》记者查看了宝泉科技、郭虹科技和飞沃科技的工商数据，发现三家公司的股东和高管没有重叠，相关信息被隐藏。

在2019年年报修正前，飞和科技也是公司的第二大客户，销售额为1334万元。

飞沃科技并不直接从相关方购买，而是通过微绕光电子制造了一个大圈子。为什么？

马靖昊说，如果只有几万元的会计差错被改变，这是可以理解的，但当涉及到近千万元的变化时，会计处理的真实性是不容置疑的。

然而，伟创光电子否认了财务欺诈和夸大业绩的指控。

不可能在每笔交易中核实交易对手和买方之间的关系。伟创光电相关人士表示，为了更准确地反映经营情况，本着审慎的原则，公司在备案前自愿披露并更正了委托采购业务，公司没有虚增收入和利润。上述情况已在纠错报告中充分披露。

图像来源:照片网络地图

全球新肺炎疫情实时查询

来源：新浪直播网