外资寿险按下“快进键”中资寿险面临严峻竞争

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2019年7月，中国国务院金融稳定发展委员会出台11项措施，进一步放宽金融业外资比例限制，中国金融业对外开放正式进入快车道。就保险业而言，从2020年起，合资寿险公司的外资持股比例将全面放开，这必将加快外资在中国寿险市场的布局。

根据中国保监会的数据，从2011年到2018年，外资寿险公司原保费收入的市场份额从4%上升到8%，外资财产保险公司的市场份额约为1%~2%。在业内人士看来，中国保险业具有很大的对外开放市场潜力，尤其是外资寿险公司近年来保费增长率和市场份额逐步提高，主营业务利润效应显著。随着外资寿险持股比例的全面放开，未来的发展潜力相当大。

外资寿险市场集中度高

虽然中国保险业的整体规模已经是亚洲第一，仅次于美国，位居世界第二，但中国保险市场近年来保持了强劲的发展势头。据《国家商报》记者统计，从2015年到2017年，中国人寿的原始保费收入增长了20%以上；从2011年到2018年，财产保险的原始保费收入保持了两位数的年均增长率。

相比之下，外资保险公司在保险市场的比重增长缓慢。从2011年到2018年，外资寿险公司原始保费收入的市场份额从4%上升到8%，外资财产保险公司的市场份额约为1%~2%。根据中国保监会的数据，截至2018年底，在华外资寿险公司有28家，占寿险公司总数的30%；外资财产保险公司有22家，占财产保险公司总数的25%。

平安证券的报告显示，外资寿险公司的市场份额和盈利能力高于外资财产保险公司。从数据来看，2018年，外资寿险保费收入前七名的市场份额高达70%，净利润占85%；财产保险保费占前七名市场的80%，但很难实现盈利。

具体而言，工银安盛、恒大人寿、友邦保险、中信保诚、CIGNA、中意人寿和中美联泰作为保费收入最高的前七大外资寿险公司，基本实现净利润前七。总的来说，净利润占85%，头部效应比溢价更为显著(溢价cr7为70%)。

与寿险行业相比，国外财产保险公司的业务规模一直较小，市场份额一直较低(长期约为2%)。在业内人士看来，主要是因为中国的财产保险主要是汽车保险，占70%，而渠道决定业务量；在非汽车保险中，农业保险、责任保险、信用保证保险和意大利健康保险分别占5%左右。其他保险类型发展相对较弱，政策性业务对资源禀赋的需求较高。因此，PICC、平安和CPIC的市场份额高达66%，外资发展有限。

这将对中国的保险市场产生影响

随着保险业对外开放的加快，外国巨头纷纷采取行动。2019年11月，安联(中国)保险控股有限公司获得中国保监会批准，成为首家获准在中国开业的外资保险控股公司。2019年底，法国安盛集团全资拥有安盛田萍，中国最大的外资财产保险公司应运而生。

关于中国外资保险业的布局，一家大型保险公司的一位高管在接受《国家商报》采访时表示:我们认为，只有在完全竞争和开放的环境下，金融机构的市场竞争力才能得到提高。外资可以给行业带来更先进的理念，以更长远的眼光影响中国市场，这必然会对中国保险市场产生积极的影响。

2019年12月，中国保监会明确表示，从2020年1月1日起，合资寿险公司经营寿险业务的外资比例将正式取消，合资寿险公司的外资比例可达到100%。在业内人士看来，这也是本轮加快保险业开放的最重要举措。

今年6月19日，友邦保险获得中国保监会批准，成为首家外资独资寿险公司。市场普遍认为，友邦保险拥有高素质的代理人和多年的海外寿险运营经验，其持股比例和业务范围的全面放开将对上市保险公司的新业务和客户群产生一定影响。

对于尚未进入中国市场的外国投资者来说，获得保险许可证的机会也非常多。《外资保险公司管理条例实施细则》取消了外资保险机构设立前2年设立代表处的要求，取消了经营30年的要求。安永的报告指出，这对未来引进年轻、有活力的外国保险公司具有重要意义。随着外资保险公司不断加入或深度培育中国保险市场，未来三到五年甚至更长时间内，外资保险公司在中国保险市场的份额将呈上升趋势。

随着中国政府和中国银行业监督管理委员会不断履行开放承诺，创造有利于中外投资者公平竞争和共同发展的市场经营环境，为外资进入中国寿险市场按下“快进”按钮。中国广阔的保险市场也将吸收全球保险业的精华，中外投资者将在竞争与合作中寻求双赢。安永表示。

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来源：新浪直播网