每经记者实探疫情下的武汉长江存储：生产不停，建设难启“中国芯”突围关键

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随着天色越来越暗，三条方形的紫色光带照亮了车间的屋顶，站在旷工现场旁边的高层住宅楼也被照亮了。一条宽阔的马路横跨在工厂大楼和住宅之间，交通灯控制着节奏，人们一个接一个地匆忙流动。

距汉口30公里，周边地区尚待开发——这是东湖新技术开发区的第三条未来之路，是紫光集团长江仓储科技有限公司(以下简称长江仓储)的所在地。武汉关闭已经一个多月了，这与武汉主城区的起伏不同。它仍然保持有规律的节奏，生产线日夜运转，数百名员工在工厂和生活区之间快速切换。

在这场疫情中，作为中国半导体行业追赶国际市场的排头兵，长江仓储运营的“国家记忆基地”项目努力维持来之不易的生产流程，但公司也承认第一季度的产能将受到一定程度的影响。

2020年是长江存储的关键一年:64层3d nand闪存产品进入量产，技术上超过96层，赶上世界先进技术水平。在今年大规模生产的基础上，中国的nand闪存有望突破性地占领市场，并在技术水平上与国际制造商展开竞争。

维持生产并不容易，恢复大规模的工程建设更加困难。2月底，国家商报记者在现场看到，国家仓储基地一期工程的B、C、D段仍未完工，但没有开工的迹象。虽然长江仓储没有就疫情影响下的生产扩张进度表态，但一些员工坦言，一期工程仍需引进设备，只有设备到位，才能尽快提高产能。此外，市场分析师还提醒我们注意疫情对产业链的影响以及仓储制造商的市场策略。

外部流行病肆虐的生产线不容易被阻止

老刘(化名)穿着紫光集团标志性的紫色徽章从仓库赶往食堂。他需要尽快填饱肚子，然后回到仓库整理刚刚进入工厂的原材料。不能关闭24小时的生产线仍在等待连续的“进料”。

“很忙，肯定比以前更忙了。”新年以来，老刘几乎没日没夜地工作。总工作量没有减少，返工人员有限——武汉重灾区的员工不能上班，有些员工在上班前要隔离一段时间。

与老刘所在的仓库相比，在工厂生产线上工作的员工稍微好一点。他们按照“两天休息”和“一天12小时”的节奏连续工作一个月。“这种工厂不能停。”一位生产线员工说，同事们会逐渐返工，工作压力会更小。

虽然疫情主要集中在武汉市，但武汉的企业不敢掉以轻心，如何确保安全生产也是重中之重。

在自我安全的前提下，无论外部疫情如何肆虐，生产线都不会轻易停止。“能源、化工、钢铁等基础产业也存在类似情况，不可能停止。”早在1月底，长江仓储就对外界的担忧做出了回应:它没有停止生产的计划。

如果你停止，价格将是巨大的。cinno research半导体行业首席分析师杨文德根据行业数据进行了计算:一家月产量为10万片的存储器制造商倒闭，将使其月收入减少约1.5亿至2亿美元，这还不包括网上生产的半成品。同时，停工也会给设备制造商和材料制造商造成间接损失。根据经纪研究报告的统计，长江仓储的供应商中至少有17家是国内设备和材料制造商。

长江存储正积极提高64层堆叠式3d nand闪存的产量。该产品广泛应用于智能手机、笔记本电脑、数据中心等。并且其特征在于能够存储对速度不敏感的数据，例如程序、照片、视频等。当电源关闭时。与2d相比，3d具有更大的存储容量，被认为是闪存的未来。

Nand闪存是一块大蛋糕。存储器芯片的市场规模约为2000亿美元(记者注意到，不同的统计口径数据存在差异)，占据了整个芯片市场的“半边天”，而nand闪存约占存储器芯片的三分之一。然而，长期以来，国内制造商不仅没有发言权，甚至没有存在的意义。目前，三星、东芝、西方数码、美光、sk Hynix和英特尔控制着99%的市场份额，而中国是最大的内存消费市场。国内制造商的每一步都意味着强大的国际制造商不得不吐出一点。

长江存储是前沿突破，被认为是“中国核心”的代表——从技术研发到生产加工，长江存储正在走高端芯片设计和制造的创新之路。对于工业来说，长江仓储的增长意味着产业链的增长。

国内替代需求是长江存储与非门闪存发展的基础，技术的发展带来了难得的机遇。“2020年是记忆黄金十年的新开始。”在1月16日的年会上，紫光集团董事长赵卫国为长江仓储在新的十年里的发展定下了基调。

然而，对于国际巨头来说，长江仓储的崛起无异于虎口，战争迟早会到来，而价格是他们常用的压制手段。

在建的建筑工地一片寂静。长江的蓄水量攀升，令人担忧

“不要耽误一天”的口号就竖立在长江仓储大门的对面，但是国家仓储基地一期工程和长江仓储未来馆工程的B、C、D三个标段的施工现场一片寂静，施工人员已经在春节前回家了。

外界更关注的是长江仓储扩建计划的进展——这是长江仓储增加产能的关键时刻。长江存储首席执行官西蒙杨(Simon Yang)在1月16日的市场合作伙伴年会上表示，只要有规模，64层3d nand闪存就能获得空的毛利润，“目前的主要瓶颈是规模。”

长江仓储尚未公开披露其2020年的大规模生产目标。“我们现阶段的重点是朝着10万人的目标前进，并尽快实现这一目标。”长江仓储的一位相关人士表示，该官员没有透露达到目标的时间。然而，许多券商研究报告和公开报道指出，到2020年底，产能将达到5万~ 10万件/月，目前产能约为2万件/月。

长江仓储“国家仓储基地”是一个占地1968亩的大型项目，计划建设三个世界上最大清洁面积的3d纳达闪存工厂，目前仅建成一个。一位最近进入工厂的供应商透露，工厂第一阶段的施工已经停止，恢复工作的时间尚未通知，并且在建成的工厂中设备尚未完工。

入夜后，记者还看到，面对大门的一排主楼灯火通明，但旁边的弧形建筑只有一层亮着，其余楼层仍处于黑暗之中，没有工作的迹象。

长江仓储是一个年轻的企业。2016年，由紫光、国家集成电路与产业基金、湖北省共同出资，注册资本189亿元。长江仓储采用idm模式，即其能力涵盖集成电路设计、制造、封装和测试的所有环节，这种模式对企业的R&D实力、生产管理能力、财务实力和经营规模都有极高的要求。

x定位技术专利赋予长江仓储竞争力。据杨士宁介绍，64层3d nand闪存在x-tracing工艺下的存储密度是世界上最高的，仅比96层产品低不到10%。如果成功达到128层，长江仓储将与国际制造商携手并进。

但即使在技术上有所突破，长江储油还有很长的路要走。新谋研究首席分析师顾文军指出，采用新技术并不能避免所有竞争对手设计的专利门槛，还取决于产品大量上市后的市场反馈。

从大规模生产制造、产能攀升、产量提高到客户认证，新产品的积累需要一定的时间。根据杨文最乐观的估计，学习这条曲线至少需要3 ~ 5年的时间，在确认产能和产品已经具备产业竞争力后，长江仓储可以算是一个稳固的立足点。

比维持生产和市场验证更困难的是扩大生产能力和可持续建设的过程。物资运输可以开辟专用通道，工程建设需要大量人力，如何在防疫和控制的核心领域实现平衡成为难题，长江仓储对此没有做出回应。

此外，顾文军认为，长江疫情发生后的持续蓄水建设值得关注。“现在武汉的情况是，时间还不清楚，武汉恢复后，还有没有力量按照以前承诺的力量继续对长江仓储给予更大的支持？”

工业或仓储变量的全球扩散带来了影响

在长江的仓库、工厂和生活区之间有一座未完工的人行桥，可以看到但不能使用。轮班工作期间员工的行走节奏必须由交通灯控制。对于即将加速的长江仓储来说，疫情就像是即将完工的立交桥。设定的程序已经准备好了，但是还不知道它什么时候会完全进入程序。

爆发之初，人们的效率和物资分配是外界对长江仓储关注的焦点。到目前为止，长江水库已经有效地应对了疫情。目前，设备维护和材料运输，甚至客户由于需求下降的影响而放慢产品认证的速度，都还没有发生。

就整个半导体行业而言，由于长江流域的存储产量较小，其对行业的影响能力仍然有限。然而，如果半导体工业受到疫情的影响，它将被传播到长江储存。

杨文所在的cinno research的月度研究报告显示了疫情造成的干扰:2019年全球闪存行业的产值为462亿美元。受疫情导致需求下降的影响，该机构将全球闪存产值从最初的605亿美元修正为2020年的578亿美元，年增长率从最初的31%调整为25%。

就长江仓储而言，除了疫情可能带来的扩建计划的调整外，我们还应关注疫情的蔓延是否会影响国际制造商对相关物资的供应。顾文军表示，与一次性购买后可使用多年的设备不同，材料大多是时间敏感型的，日本是材料出口国。“只有两三个月的光致抗蚀剂库存。如果日本受到这种流行病的严重影响，可能会在通讯和产出方面出现问题。”

然而，韩国的存储芯片产量很大，声音也很大。早些时候，Simon Yang指出，凭借独特的xtacking技术，其64层3d nand闪存产品可以在大规模生产的基础上获利于空。在这种流行病的情况下，有发言权的大制造商是否会积极影响市场价格就成了一个变量。

“供应链引入新供应商的意愿可能会降低，因为市场上成熟的供应商可能会以更低的价格获得订单。”根据杨文的分析，大型外资企业之前暂停了大规模产能扩张，以通过减产来减轻市场供应过剩导致的价格下跌的影响。然而，该公司认为，受当前疫情对需求方的影响，今年闪存行业的供需形势可能会趋于平稳或略微供过于求。

三星和其他强大的公司是否会发起新一轮反周期罢工还不得而知。然而，杨文德指出，应对反周期扩张的最佳措施在于，制造商能否在技术上迅速进步以降低成本，同时，他们需要稳定的资金来源，以应对工业衰退时运营现金流的影响。

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来源：新浪直播网