私募MOM产品备案规则出炉 仅存38只6个月内或整改

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最近，关于妈妈的信息越来越多。2019年底，基金行业协会发布通知，对私募妈妈的备案提出了明确要求。如果产品类型为“mom产品”或有多个投资顾问的产品，经理应在本通知发出之日起6个月内根据相关要求进行标准整改，并向协会提交产品变更备案。在相关产品标准化和整改前，管理者应控制产品规模，原则上不得增加净购买量。截至2020年1月5日，在基金行业协会注册的“妈妈”字私募产品有108种，其中只有38种仍在运营。

据了解，一些机构已经开始准备整改。

要求在6个月内进行标准整改

2019年12月6日，中国证监会机构部副主任林表示，中国证监会发布了《证券期货经营机构经理人员管理指引(试行)》(以下简称《指引》)，自发布之日起施行。根据指南，妈妈产品应同时满足以下两个特征:1 .部分或全部资产委托给两名或两名以上合格的投资顾问提供投资咨询服务。2.资产被分成两个或多个资产单元，每个资产单元开立一个单独的证券和期货账户。

2019年12月31日，基金行业协会发布了《关于证券期货机构私募基金产品备案有关事项的通知》。通知明确要求，mom产品的建立和备案应首先包括:1 .资产管理合同应明确规定管理人、投资顾问、托管人的职责和投资顾问的数量，同时详细规定mom产品的投资目标、策略和范围、资产单元的划分标准、投资顾问的选择标准、基本信息等。，以便充分揭示相关风险。2.经理应提交符合要求的投资顾问协议，并对投资顾问费标准、支付频率和支付方式做出详细约定。经理不得在计划资产中收取投资顾问费。3.合规负责人应对经理、投资顾问和投资经理是否分别符合相关资质要求给出明确的合规审查意见。

二是在mom产品运行过程中，如发生聘用或解聘投资顾问的情况，经理应在相关变更行为发生后5个工作日内提出变更申请，并提交符合本指引要求的投资顾问协议和变更备案报告。合规负责人应对投资顾问变更是否符合本指引的要求提出明确的合规审查意见。

第三，mom产品备案后，管理人或托管人可以根据备案证明及相关材料向中国证券登记结算有限责任公司等机构申请开立多个证券期货账户。

第四，协会定期收集mom产品的运营信息，并在事件发生后加强对mom产品的风险监控。如果发现记录的妈妈产品存在重大风险或违规行为，将及时向中国证监会及相关机构报告。

根据基金行业协会发布的《关于证券期货机构私募基金管理人(mom)产品备案有关事项的通知》，在本通知发布之日前，该产品类型已被备案为“mom产品”或多投资顾问产品，管理人应在本通知发布之日起6个月内按照本通知的指引及相关要求进行规范和整改，并将产品变更备案提交给协会。在相关产品标准化和整改前，管理者应控制产品规模，原则上不得增加净购买量。

一些证券机构已经开始整顿

根据基金行业协会的数据，截至2020年1月5日，在基金行业协会注册的“妈妈”字私募产品有108种，但只有38种仍在运营，且大部分提前清算。其中，万博兄弟资产拥有的妈妈私募产品存量最大，共有17种产品在运营，包括3号、2号、6号、8号、7号等。

此外，仍在运营的民营妈妈产品还包括上海四盛投资有限公司旗下的四盛投资-第21笔盈妈妈子基金；清漪投资——清漪投资下的第8笔盈妈子基金；上海品福投资有限公司品福投资-第九卷盈妈子基金；上海西牛投资中心旗下的西牛春华妈妈私募股权基金；巴马妈妈私募股权投资基金是珠海巴马资产的子公司。

对此，一些不愿透露姓名的私人投资者表示，一些股票机构已经开始进行整改，以满足相应的监管要求，但这些整改仅限于股票产品。对于新归档的私有mom产品，将根据通知要求进行归档。mom产品备案后，其经理或托管人可以申请开立多个证券和期货账户。私募网络研究中心指出，新要求有效解决了mom的多层嵌套，加强了事件发生期间和事件发生后mom产品的操作风险监控，有利于保护投资者的利益。

天津英成投资有限公司告诉记者，中国证监会在早期发布了mom产品指引。本文的对象是证券行业的特许机构，但私募股权公司可以作为投资mom产品的底层投资经理。该协会最近要求“mom产品”或有多个投资顾问的产品应该标准化，并由他们的经理在6个月内纠正。从目前的情况来看，妈妈产品更多的是以前的库存产品。

来源：新浪直播网