震惊！股票基金净值单日暴跌超8%，原因竟然是踩雷一只债券？

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还有一个公共基金的问题债务，其估值已经降低。

今天(1月7日)，诺安基金宣布调整债券估值。由于诺安战略精选股票和诺安保利债券持有的丹东港集团有限公司(以下简称15丹东港MTN 001)2015年一期中期票据到期未能还本付息，根据有关规定，上述两种基金产品持有的临港集团股权价值为0.20元/股。

2017年10月，丹东港发行的14只丹东港mtn001出现实质性违约，对持有者来说，这只是一场噩梦的开始；2018年，丹东港的违约债务全面爆发，实际控制人失去联系，公司破产重组，许多机构因此打官司；如今，随着丹东港破产重组计划的失败，其再次受到公开发行机构的冷遇，估值的变化导致持有基金净值大幅波动，其中诺安策略精选股票的净值当日下跌超过8%。

然而，为什么股票基金会被雷鸣般的债券拖累？这也引起了市场的关注。

2019年最后一天，丹东市中级人民法院就丹东港破产重组发布民事裁定，宣布丹东港破产重组方案草案未获通过。随着这一事件的发酵，2020年1月7日，诺安基金宣布将调整旗下持有15只丹东港mtn001的两只基金——诺安战略精选股票和诺安巨力债券的估值。

根据公告，诺安战略精选股票和诺安巨力债券持有的15家丹东港口mtn001未能支付到期本息。根据有关规定，上述两种基金产品持有的丹东口岸15号门001债券以现金和临港集团股权的形式清偿。从1月6日起，估值以临港集团每股0.20元的股权为基础。同一天，这两只基金暂停了认购、转换和转让以及固定投资业务。

在估值调整的同一天，诺安战略精选股票的净值暴跌。风能数据显示，该基金的净值在1月6日暴跌了8.56%。

诺安基金向《全国商报》记者解释，2019年12月31日，在我公司连续两次投反对票后，辽宁省丹东市中级人民法院直接在全国企业破产重整案件信息网上发布了《关于批准丹东港集团重整草案的裁定》，裁定重整方案(草案)获得批准，丹东港集团的重整程序终止，该裁定是终局的、强制性的。因此，公司不得不调整诺安战略精选股票基金的估值。此次估值调整是由诺安战略选择持有的丹东港债券的估值变化引起的，目前基金运行正常。

纵观历年的季度基金报告，《国家商报》记者发现，截至2015年第三季度，丹东港mtn001共有15只出现在其重债债券列表中:它以60万股的规模位列第三大重债债券，占基金净值的2.33%，并于2016年第三季度消失在重债债券列表中。当时，该基金仍是一只尚未转换的保本基金，即诺安汇鑫保本混合基金。

2018年3月10日，由于无力偿还到期款项，15家丹东港mtn001发生重大违约，在当年第一季度末被列为应收账款。2018年6月，保本基金开始从诺安汇信保本向诺安战略精选股份转变。该基金的基金份额也从2018年第一季度末的13.63亿股下降到第二季度末的3.1亿股，份额缩水超过10亿股。然而，即使算上应收账款，当债券的估值降至0.2元时，基金的净值将不可避免地大幅波动。

一位来自第三方基金平台的人士告诉记者，如果一只债券存在风险并暂停交易，它将像股票一样及时将债券价格调整到合理水平。债券通常在100元左右，流动性风险一般下降到80元，违约风险一般下降到50元，这是毫无价值的。在踏上丹东雷港后，两只基金都有较大的赎回份额，且基金规模相对较小，因此对净值的影响相对较大。此外，应收账款的金额和基金的规模将对基金的净值产生不同的影响。

《国家商报》记者注意到，该基金在2018年第四季度迅速开仓，股价上涨至74.94%，并吃掉了去年第一季度股市飙升的红利，去年年中上涨至80.10%，2019年第三季度小幅下跌至79.44%。根据wind数据，截至2019年1月6日，诺安战略精选股票的收益率达到35.47%，同期表现不佳的股票型基金的平均收益率为40.71%。

诺安巨力债券也出现了与净值下降类似的“踏雷基金”向小微产品转化的现象。

风数据显示，1月6日，诺安巨力债券a股和c股分别下跌1.71%和1.66%，排名同基金行业底部。净值变动前，自2019年以来，诺安巨力债券A和C的股息率分别为3.9%和3.45%，均落后于同类基金。该基金成立于2014年11月，是一只中长期纯债务基金。

记者注意到，在净值下跌之前，投资者已经被诱惑提前撤出资金。

根据相关公告，去年12月24日，诺安巨力债券被大量赎回。为了确保老客户不受小数点保留准确性的影响，诺安基金提高了当日基金份额净值的准确性。

诺安巨力债券的大量资本外逃也发生在过去一段时间。

根据wind数据，2017年第一季度，基金规模为47.2亿元，第二季度急剧下降至16.1亿元，降幅为66%，2018年第一季度末缩减至1亿元。截至去年第三季度末，基金规模已降至3000万元以下。

在过去的两年里，信用债券市场一直如雷贯耳，不少受损基金的净值发生了变化。

例如，信达澳洲银行旗下的许多债务型集团持有1601信威。去年1月25日，新伟01 16的净值从99.85元降至73.28元。当日，信达澳洲银行的纯债务基金净值下跌超过12%。

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来源：新浪直播网