新年第一批 外资来内地卖基金又有大动作

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中国基金报记者吴军

随着全球投资者对资产配置的需求日益增加，互认基金也迎来了重新扩张。新年伊始，摩根资产管理有限公司再次获得香港两只互认基金(又称北行互认基金)-“摩根亚洲分红基金”和“摩根国际债券基金”。

自2018年以来，互认基金的审批速度不断加快。根据中国证监会网站的统计，在过去三年里，大约有19只相互承认基金获得了批准。同时，国家外汇管理局最近公布的数据也显示，2018年，内地的北向互认基金将出现资金净流出，而香港的南向互认基金将出现资金净流入。从过去三年互认基金销售的总体情况来看，仍然呈现出“北方热，南方冷”的局面。北方基金过去三年的累计销售额约为南方基金的24倍，达到254.72亿元。

摩根资产被批准在新年投资两只相互认可的基金

近日，记者了解到，摩根资产管理的两个产品“摩根亚洲分红基金”和“摩根国际债券基金”已经获得中国证监会的批准，并作为香港的互认基金在内地公开销售。其合资企业尚投摩根基金管理有限公司将继续代理这两种互认基金产品。这应该是今年宣布的第一批相互承认基金。

据了解，截至2018年12月底，摩根亚洲股息基金的资产约为13亿美元。该基金旨在通过主要投资于亚太地区(不包括日本)投资经理预期分红的公司股票来获得收入和长期资本增长。该基金的股票选择将基于该公司过去的股息记录和股息公告，以及其长期资本增长潜力。

同时，摩根国际债券基金的资产规模约为4.57亿美元，不同于其他北行基金的投资策略。该基金至少90%的非现金资产投资于投资级全球债券。该基金旨在通过主要投资于全球投资级债券，获得比全球债券市场更高的回报。

此前，摩根资产管理在2015年和2016年批准了两个北向互认基金，即摩根亚洲总收益债券基金和摩根太平洋证券基金(2.470，-0.03，-1.20%)。据了解，摩根太平洋证券基金是一只投资风格日益浓厚的基金；然而，摩根亚洲总收益债券基金寻求通过积极管理的投资组合(主要投资于亚洲债券和其他债券)获得有竞争力的总收益，包括资本增长和定期股息收入。

摩根资产管理相关人士认为，新获批的两只基金将进一步丰富北行互认基金的产品布局，为投资者带来更多的资产类别和多元化的投资组合，满足投资者的不同需求。

摩根资产管理亚太区首席执行官丹沃特金斯(Dan watkins)表示:“随着中国市场的不断开放，我们很高兴看到共同基金认可和北方基金的进一步扩大，我们很荣幸成为这一市场的主要参与者之一。我们致力帮助内地投资者实现全球多元化投资，并体验长期投资的好处。”

SDIC摩根总经理张树林表示:“自SDIC北方基金推出以来，摩根资产管理和SDIC摩根一直致力于加强和拓展渠道关系，协助投资者做出投资决策。随着市场的不断发展，我们期望为投资者提供更多选择，以平衡他们的投资组合。”

自去年以来，香港互认基金(北行互认基金)的审批工作一直在加速进行。除了摩根资产管理公司最近公布的两只互认基金外，汇力基金还于去年12月表示，以田弘基金管理有限公司为代表的“汇力价值基金”已于2018年12月6日获得中国证监会批准，并根据《内地与香港基金互认安排》(简称“互认安排”)注册为北行互认基金。

汇力集团副董事长兼联席首席投资官苏表示:“通过与基金的战略合作，我们将充分发挥自身优势，为内地投资者提供汇力的旗舰大中华股权投资基金，这将为内地投资者带来增资机会，为内地市场带来优质的投资服务，满足公众的投资需求。”Mrf计划为中国内地投资者提供更多资产配置选择，帮助他们分散投资组合风险。”

北行互认基金重新扩展

总数达到19个

2015年5月，中国证监会和香港证监会联合宣布，两地基金互认将于当年7月正式启动，符合条件的基金可在对方市场出售。其中，内地向香港市场出售的基金称为“南互认基金”，而香港向内地出售的基金称为“北互认基金”。北行互认基金已成为投资者通过公共基金配置海外资产的主要方式之一。

据悉，2015年12月18日，监管部门正式批准首批三只互认基金在香港注册，分别为指数型、股票型和债券型的恒生中国h股指数基金、星箭宏扬中国基金和摩根亚洲总收益债券基金。

随后，2016年和2017年分别批准了三个和四个相互承认基金，2018年批准的数目增加到七个。加上2019年最新两只互认基金，目前香港共有约19只互认基金，包括恒生指数基金、汇丰亚太股票(不含日本)焦点波动基金、东亚联丰亚太多元化收益基金、中银香港股票基金等。

值得注意的是，在南北互认基金实施之初，财政部、国家税务总局和中国证监会联合发布了《关于内地与香港基金互认相关税收政策的通知》，规定内地个人投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价收入，自2015年12月18日至2018年12月17日三年内暂免个人所得税。17日到期后，三部委再次下发文件，表示将继续实施内地与香港资金互认相关的个人所得税临时免税政策，期限延长至2019年12月4日。

近年来，互认基金蓬勃发展，各大海外基金管理公司积极申请进入国内市场。根据中国证监会发布的基金募集申请审批进展公告表，截至目前，摩根基金旗下的亚洲成长基金、东方汇理香港投资组合-创新动力股票基金、泰康资产管理旗下的凯泰中国新机会基金、博世拉基金(国际)旗下的安本标准精选新兴市场债券基金等。，这表明海外机构对国内市场持乐观态度，仍然热衷于申请相互认可基金。

2018年北方互认基金资金净流出

累计销售额是南方基金的24倍

近年来，互认基金的销售呈现出相对火爆的迹象，整体销售持续上升。然而，基金经理发现，2018年，香港互认基金(北方基金)在内地出现资金净流出，而内地互认基金(南方基金)在香港出现资金净流入。

最近，国家外汇管理局公布了2018年香港基金在内地发行的销售资金的汇款和投入情况表。从2018年整体情况看，香港互认基金(北行基金)在内地的销售资金流入达到40.98亿元，但赎回或分红资金流出总额为75.35亿元，2018年资金净流出为34.36亿元。

值得注意的是，2018年前9个月，北行基金持续出现净流出，但10月份，北行基金单月净流入2.91亿元，11月和12月继续出现净流出。

与此同时，根据内地基金在香港发行的销售资金的汇款和投入表，2018年内地互认基金(南方基金)的销售出现重大突破。年内，香港销售资金流入为3.78亿元，赎回或分红资金流出总额为2.81亿元，使2018年资金净流入达到9655.41万元。

但是，从过去三年互认基金销售的整体情况来看，仍然呈现出“北热南冷”的局面，过去三年北方基金的累计销售额约为南方基金的24倍。

截至2018年12月31日，近年来，北行互认基金在内地累计销售254.72亿元，累计分红或赎回流出164.48亿元，累计净申购金额达到90.24亿元。但数据也显示，截至2018年12月31日，南方互认基金近年在香港卖出10.42亿元，分红或赎回流出6.09亿元，累计净买入金额4.33亿元。

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主编:石考

来源：新浪直播网