苹果“爆雷”冲击波：逼近持仓成本，“股神”巴菲特恐面临一生最严峻考验

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沃伦巴菲特(Warren Buffett)也应该感受到自2018年以来罕见的全球资产全面下滑带来的冷静。

告别令人遗憾的2018年，美国股市第一天的正常开盘似乎意味着这是一个充满希望的2019年。然而，苹果公司首席执行官库克在下班后写来的一封信引发了新年的第一声雷鸣。

受公司本财年收入预测下调的影响，苹果在周三收盘后暂停交易，并在复苏后下跌逾7%。根据初步计算，苹果第二大股东巴菲特的子公司伯克希尔哈撒韦公司一夜之间亏损超过27亿美元。

回顾过去，自2018年10月3日苹果股价触及232.74美元的盘中高点以来，累计跌幅已超过30%。1月3日开市前，苹果股价继续下跌9%，最新价格为每股143.6美元，根据《国家商报》的估计，这接近巴菲特的头寸成本。

苹果作为巴菲特麾下伯克希尔·哈撒韦公司最大的重量级公司，占其全部股票市值的30%。如果这一次苹果承受不起，巴菲特是否能在2019年继续沃伦神话将充满悬念。

连续第11个季度，苹果的头寸增加花费了360亿美元。根据伯克希尔哈撒韦公司自2016年第一季度以来的公告，巴菲特已经连续第11个季度增持苹果。

2016年第一季度，巴菲特开始尝试购买苹果的股票，首次打开了约10亿美元的头寸。当时，苹果的股价在90至100美元之间。在接下来的两年里，巴菲特多次增持苹果的股票。

根据伯克希尔哈撒韦公司(以下简称“伯克希尔”)历年的年报和季报，截至2016年12月31日，伯克希尔持有苹果5700万股，市值64亿美元。

2017年第一季度，巴菲特持有7200万股苹果股票，伯克希尔持有1.3亿股苹果股票，市值180亿美元。

2017年12月31日，伯克希尔持有1.653亿股苹果股票，市值276亿美元。

此后，巴菲特在2018年第一季度再次出手，他的头寸增加了7400万股，达到2.4亿股，市值接近400亿美元。苹果第一季度的股价从155美元到180美元不等。根据季度平均价格，股神在一个季度内购买了价值123亿美元的苹果股票，速度快，凶猛如虎。

股神的购买行为并没有停止。2018年9月30日，该头寸增至2.52亿股，市值为568亿美元。根据伯克希尔哈撒韦公司披露的最新文件，截至2018年9月30日，该公司的总股票价值约为1912.4亿美元。换句话说，巴菲特在苹果的头寸占总股票市值的30%。

根据《国家商报》记者的估计，巴菲特连续11次持有苹果公司的股份花费了约360亿美元。根据2018年10月3日苹果盘中最高价232.74美元/股，巴菲特的苹果头寸最高利润超过200亿美元，利润率超过60%。

数据来源:风

苹果在市场接近巴菲特头寸成本之前的暴跌。1月2日美国股市收盘后，苹果公司首席执行官库克致信投资者，称由于中国和其他市场的意外放缓，他决定下调对公司当前财年季度收入的预测。苹果在交易结束后暂停交易，并在恢复后下跌超过7%。

苹果是伯克希尔最大的重量级公司。经过去年第三季度523，000股的小幅增长，总持股量增至约252.5百万股。周三收盘时，苹果的股价为15.792美元，伯克希尔的头寸价值约为398.7亿美元。

然而，在苹果公司的下班打雷后，该公司的股价立即下跌至每股约147美元，伯克希尔的股票市值跌至371亿美元，瞬间抹去了27.7亿美元。

周四收盘前的最近一次，苹果美国股票下跌9%，并将跌至2017年7月以来的最低水平。根据上市前每股143.6美元的临时股价，最新的股票市值已降至362亿美元，接近巴菲特的头寸成本。

米寿时代的股神还是股神吗？从200亿美元的利润中，几乎降到了持仓成本，这正是投资者的老话，即游戏就是梦想，所有这些繁荣都是纸上谈兵。

当巴菲特在2016年收购苹果时，一些人质疑巴菲特是否真的老了。

根据公开信息，巴菲特出生于1930年8月30日。他现在88岁了，在中国也被称为米寿。巴菲特第一次创建苹果时已经86岁了，这位86岁的老人仍在改变他的投资理念，还在学习，这足以让许多人感到羞愧。

在接受《证券市场红周刊》独家采访时，巴菲特的老合伙人芒格说，我们投资苹果的原因之一是，如果我们想成为一个好的投资者，我们必须坚持不断学习，这总是在不断学习的过程中。形势在变，现实在变，伯克希尔不会止步不前。

算上巴菲特的历史投资记录，也有被套的经历。

1990年，巴菲特收购了富国银行。那一年，由于房地产萧条，富国银行在房地产贷款业务中发生了13亿美元的账面损失，相当于每股53美元净值的25美元。1991年，美国房地产市场的泡沫破裂，为了弥补这些损失，富国银行在1991年几乎耗尽了它的盈余，导致当年的净利润只有2100万美元，约为每股0.04美元。由于富国银行在1991年没有盈利，市场对其股价反应强烈，其股价从每股86美元跌至41.30美元，跌幅约为52%。巴菲特两年没赚钱，但十年后他赚了九次。

1991年，巴菲特购买了美国运通的可转换优先股，将股票价格横向保持了4年，当优先股到期时，他几乎卖掉了它。幸运的是，一场高尔夫球比赛改变了他的看法，十年后他赢了六次。

2008年9月，巴菲特斥资18亿港元，以每股8港元的价格认购了2.25亿股比亚迪股票。在此期间，比亚迪的股价也经历了大幅回调。现在，这项投资的市场价值接近120亿英镑，持有股票的9年回报率接近6倍。迄今为止，该声明并未显示其出售了比亚迪的股票。

2019年初，巴菲特将面临苹果财务报告的严峻考验，该公司30%以上的头寸来自苹果，这在他之前的投资经历中极为罕见。这一次，沃伦能继续在富国银行、美国运通和比亚迪投资神话吗？或者遇见滑铁卢？我们将拭目以待。

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来源：新浪直播网