汉商集团拟9亿收购迪康药业 欲向双主业转变

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收购韩尚集团同济生殖医学中心31%的出资后(600774，上海；昨天的收盘价是14.85元)，然后大型健康产业增持。

7月28日晚，汉商集团宣布，公司及其全资子公司汉商大建计划以现金方式购买迪康药业100%的股权，标的资产交易价格为9亿元。

值得注意的是，迪康药业2018年和2019年净利润分别为9087.38万元和13597.78万元，今年前五个月亏损279.13万元。

视觉中国地图数据来源:记者整理出刘红梅地图

一个月内两次展现健康

汉商集团的主要业务是零售、展览等。主要零售形式有百货商店、购物中心和专卖店等。公司的控股股东是阎志和扎尔控股，实际控制人是阎志。

该交易的交易对手是蓝光发展(600466，上海；昨天的收盘价是5.39元)，兰迪分享了它。在此次交易之前，蓝光发展持有迪康药业91.41%的股份，而蓝迪持有迪康药业8.59%的股份。交易完成后，迪康药业将成为汉商集团的全资子公司。

根据初步估算，迪康药业100%股权的预计价值为9亿元，经双方友好协商，交易价格也为9亿元。该交易不构成关联交易，但预计将构成重大资产重组。

公告称，迪康药业股份有限公司是一家以制药为主，集R&D、制药、医疗器械生产、销售为一体的高科技企业；成都和重庆有三个生产基地，涉及化工原料、化工制剂、中药制剂、生物医用材料等领域的生产。

汉商集团为什么要收购迪康药业100%的股权？根据汉商集团的公告，由于整体经济不景气、COVID-19肺炎疫情等因素，公司原有业务领域的业务竞争日趋激烈，利润水平的增速已经放缓，因此有必要拓展新的业务领域和利润增长点。

事实上，这不是韩尚集团第一次规划大型健康产业。今年7月11日，汉商集团也发布了对外投资公告，即公司以现金7130万元收购了同济生殖医学中心31%的出资。根据公告，同济生殖医学中心专注于辅助生殖技术和中西医结合诊断和治疗。

此外，国家商报记者注意到，今年3月13日，扎尔控股的微信公众账户向所有扎尔人发布了阎志主席的一封信。阎志在信中曾透露，加大对大型健康产业的投资是必要的，汉商集团应该从单一的传统业务转变为业务与大型健康产业并行的双主营业务。

关于迪康药业的股权转让，蓝光发展也在当天晚上发布了相关公告。蓝光发展表示，此次交易将有助于公司将资源集中在核心业务的运营和拓展上，实现其专注于住宅房地产开发和现代服务业的战略目标。

非公开发行募集资金12.85亿元

计划以现金收购，交易对价高达9亿元。汉商集团的资金来源是什么？根据公司公告，上市公司及其全资子公司韩尚达健康将通过自有资金、自筹资金和非公开发行股票筹集交易价格所需资金，并根据交易进度支付。

当天晚上，汉商集团发布了上述非公开发行计划:公司计划非公开发行募集资金不超过12.85亿元(含12.85亿元)。除3.85亿元用于补充公司营运资金外，其余9亿元拟用于收购迪康药业100%的股权。值得注意的是，收购迪康药业并不意味着非公开发行股票得到中国证监会的批准。

汉商集团还表示，如果本次非公开发行扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投资项目的募集资金投资额，不足部分由公司自行解决；为了及时把握市场机会，公司将在募集资金到位之前，用自有或自筹资金进行投资。募集资金到位后，公司将用募集资金替代前期投入的资金。

值得注意的是，此次收购的目标迪康药业的盈利能力今年有所下降。据披露，迪康药业2018年和2019年的收入分别为10.14亿元和10.69亿元，净利润分别为9087.38万元和13597.78万元。今年前五个月，收入为2.7亿元，净利润为-279.13万元。

在上述背景下，双方签订了《绩效承诺补偿协议》。根据上述协议，本次交易的业绩承诺期为2020年、2021年和2022年，业绩承诺期内各会计年度合并报表下，目标公司归属于母公司所有者的预测净利润分别为7000万元、9000万元和1.1亿元。如果目标公司在履约承诺期内未能实现累计承诺净利润，交易对手应以现金形式对上市公司进行补偿。

但是，汉商集团的公告也指出了与绩效薪酬承诺相关的风险:如果由于市场波动、公司运营和业务整合等原因，迪康药业的实际净利润低于承诺净利润，如果蓝光发展和蓝迪共享未能履行绩效薪酬承诺，则在履行绩效薪酬承诺时会存在违约风险。

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来源：新浪直播网