巨震即将到来：江海证券债券自营、股票质押回购、资管产品备案均被暂停6个

本篇文章2977字，读完约7分钟

你出去玩的时候总是要还钱的。

6月22日晚，哈尔滨投资有限责任公司宣布，哈尔滨投资有限责任公司全资子公司江海证券已提前收到中国证监会发布的《通知》和《行政监管办法决定》。中国证监会拟对江海证券制定以下监管措施:暂停债券自营业务6个月；暂停资产管理产品6个月；股票质押式回购业务暂停6个月。此外，中国证监会还向江海证券相关人员发布了《提前确认不适当人选和限制相关权利的通知》和《提前公开谴责和限制相关权利的通知》。

这三项业务都已暂停，这在证券业历史上是非常罕见的。证券公司的年度分类评估即将在7月份进行。虽然中国证监会的处罚不在2020年的分类评估范围内，但至少在2020年，江海证券的业务发展将遭受相当大的损失。

中国证监会发现江海证券存在三大问题。经调查，中国证监会发现江海证券存在以下三大问题:

一是债券投资交易过程中存在交易者资格管理和交易行为控制不到位、标的证券和交易对手管理不到位、合规管理和风险控制有效性不足等问题；二是开展证券资产管理业务存在非法新渠道业务、内部管理混乱、风险管理不到位等问题；第三，开展股票质押业务存在业务决策不规范、尽职调查不够、内部控制不完善等问题。

根据有关规定，中国证监会拟对江海证券制定以下监督管理办法:

1.暂停自营债券业务6个月(现有债券可以出售，除为防范流动性风险而进行的必要债券交易外，不得进行新的购买，回购交易的资金规模不能增加)。

2.暂停资产管理产品备案6个月(新设立的产品除外，以延续到期产品持有的未到期资产，但不允许新投资)。

3.暂停股票质押式回购业务6个月(存续合同可按规定展期)。

中国证监会指出，江海证券有权发表声明和进行辩护。江海证券提出的事实、理由和证据经审查成立的，中国证监会将予以采纳。如果江海证券放弃陈述和申辩的权利，中国证监会将根据上述事实、理由和证据做出正式的监督管理措施决定。

三名高管被认定为不合适的候选人，首席风险官受到了公开谴责。同时，哈尔滨投资有限公司公布了中国证监会对江海证券相关人员发布的《关于识别不适当人选和限制相关权利的预先通知》和《公开谴责和限制相关权利》的主要内容:

1.江海证券负责债券自营业务的副总裁饶锡浩、负责资产管理业务的副总裁孔德志、负责股票质押业务的副总裁姜宝林对江海证券存在的问题负责。中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)拟对饶锡浩、孔德志和姜宝林的监督管理措施作出决定，认为其不适合作为候选人，并限制相关权利。

2.作为江海证券的合规总监和首席风险官，辛格负责管理江海证券存在的问题。中国证监会拟就监督管理措施做出决定，公开谴责辛格并限制相关权利。

此外，中国证监会发布了《关于对董立臣采取监管谈话措施的决定》。中国证监会在决定中表示，董立臣作为公司主要负责人，对江海证券存在的问题负有领导责任。根据《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监督办法》第五十一条，中国证监会决定对董立臣采取监督措施。请董立臣于2020年7月3日10: 00到中国证监会黑龙江监管局进行监管谈话。

江海证券总部设在黑龙江。哈尔滨投资有限公司主营业务分为火电和证券两大板块，证券业务通过全资子公司江海证券开展。但是，必须说，江海证券让哈尔滨投资有限公司上市并不容易

据公开信息，近年来，一些报纸上出现了江海证券业务爆炸的消息。中国证监会的处罚可以说是揭示了这些业务爆炸式增长的原因。

近日，广受欢迎的天广中茂(其面值将被摘牌)成为江海证券质押业务的一大亮点。于2017年8月17日及2017年10月25日，证券与天广中贸第二大股东邱签署了两项股票质押式回购交易业务协议。邱将其持有的天广中茂股份作为股票质押式回购交易的标的证券。双方约定的具体初始交易金额分别为3亿元和8000万元，合计3.8亿元，交易到期日为2019年4月1日。然而，根据choice的数据，这两项在一年多前到期的股票质押业务尚未公布。

天广中茂多次自救，但都以失败告终。该公司股票已被深圳证券交易所决定终止上市，并将在退市合并期结束后退市。从6月4日起，天广中茂更名为天茂退休，退市整理期为30个交易日，预计最后交易日为7月17日。6月22日，天马退市，收盘价为每股0.21元。

然而，江海证券在天广中贸的股票质押式回购业务几乎全军覆没。根据choice数据，2017年下半年，江海证券有两种标的证券，即天广中茂的股票质押业务。质押股份总数为7090万股，质押融资总额为3.8亿元，每股成本为5.36元。根据0.21元的最新价格，即使江海证券被迫平仓，它也将遭受重大损失。虽然从理论上讲，江海证券仍然可以通过诉讼等手段进行追偿，但据记者从早期法律专业人士处了解到的信息，如果债务人确实没有可供执行的财产，执行往往会被中止。根据哈尔滨投资有限公司自2018年以来的公告，截至目前，江海证券只为两项股票质押业务提供了1 . 3亿元人民币，还有空需要进一步计提减值准备。

高管的平均年薪为174万英镑，其中超过一半的人这次受到了惩罚。根据财务报表，江海证券的业绩近年来波动很大。2019年，公司实现营业总收入15.58亿元，同比增长23.73%；营业支出13.77亿元，同比下降6.58%；归属于母公司股东的净利润为1.86亿元，同比扭亏为盈。

然而，2020年第一季度，江海证券实现净利润1.26亿元，同比大幅下降73%，明显高于行业整体下滑(行业整体同比下滑19.2%)。今年5月，江海证券再次亏损7319.24万元，截至5月底，净资产为100.40亿元。

值得一提的是，根据江海证券2019年年报，截至2019年底，公司仅有9名高管。这一次，证监会认定三人为不合适人选，即三分之一的高管被视为不合适人选。此外，合规总监和首席风险官受到公开谴责，总裁受到监督和谈话(董立臣为总裁)；可以说，超过一半的高管受到了惩罚，这并不是说他们完全蒙羞。

根据江海证券年报，2019年支付给9名高级管理人员(包括1名董事)的税后工资总额为1570.68万元，但未单独披露。九位高管的平均税后工资可以达到174万元，这在黑龙江绝对是个高工资。

江海证券指出，公司高级管理人员的绩效年薪符合《证券公司治理指引》第65条的规定，40%采用延期支付方式，延期支付期限为3年；延期工资的支付遵循平等分配的原则。无论如何，在上述五位高管中，有三位被确定为不合适的候选人，似乎有可能找到另一份工作，而另外两位延期付款能否兑现成了一个问题。

此外，尽管今天暴露出如此多的问题，石天国际会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2019年财务报表出具了标准无保留审计报告。江海证券内部控制自我评价报告的结论是:2019年，根据对公司财务报告内部控制重大缺陷的认定，在内部控制自我评价报告的基准日，公司财务报告内部控制没有重大缺陷，公司遵循了内部控制标准体系和相关规定的要求。在财务报告的所有主要方面保持有效的内部控制；根据对公司非财务报告内部控制重大缺陷的认定，公司在内部控制评价报告基准日未发现非财务报告内部控制重大缺陷；从内部控制评价报告的基准日至内部控制评价报告的发布日，不存在影响内部控制有效性评价结论的因素。而石天会计师事务所也认可江海证券的内部控制结论。

封面图片来源:照片网

全球新肺炎疫情实时查询

来源：新浪直播网