朱民：疫情后期金融科技发展的三个主要方向

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在疫情后期，未来金融技术有三个主要方向。首先，金融技术的内生模式将越来越趋向于整体智能运营。第二，区块链的作用将日益突出。区块链、金融技术和供应链金融的结合将产生许多情景。同时，金融技术与区块链的结合是未来产业数字化转型的一个特别重要的方向。第三，央行的数字现金进入整个金融体系后，从根本上改变了金融生态，也从根本上改变了金融技术发展的轨迹和规范。

方向1:金融技术的内生模式将越来越趋向于整体智能运营。

在这场流行病中，数字化和智能化得到了广泛应用，从紧急物资供应到数字化物流、在线消费和生活服务，以及线上和线下相结合的当地生活服务都非常活跃。网上医疗、网上诊断和o2o给药已逐渐满足公众的需求，并正在迅速上升。就网上办公和学习而言，有2亿人在家工作，2亿多学生在家学习和上课，这大大提高了远程办公的智能服务，如通信、任务管理和设计管理。最后，由于ar和vr的发展，甚至买车买房都变成了网上销售，这是一个很大的变化。

追溯到2003年，非典期间的隔离极大地促进了电子商务的发展，包括阿里和京东，它们在2003年后都有了很大的发展。在流行病期间，出现了一系列新的经济和新的商业形式。餐饮、零售、新鲜食品配送、员工共享和医疗保健变得非常受欢迎。在疫情期间，微生态制剂、远程医疗和医疗机器人也有许多实践和应用。公共管理、社区管理、智能社区管理和智能距离间隔在重返工作岗位和跟踪过程中发挥了巨大作用。运输和物流、无人配送等。一切开始出现，还有旅游、娱乐等。从线下到线上，从大空房间到个人。

综上所述，在疫情期间，整个服务业的结构发生了变化，朝着多元化、网络化、数字化、智能化和市场化方向发展。COVID-19肺炎使人流受阻，物流受阻。当线下销售受阻，劳动力和原材料供应受到影响时，传统的商业模式已经改变，“无人经济”和非接触式虚拟现实已经开始发展。消费者的体验也在从有形过程向无形的虚拟过程转变。疫情爆发后，教育、医疗和公共卫生管理等区域性较强的行业将更多地打破空空间和区域限制，利用现代信息技术提高市场竞争力，获得显著的规模经济效益，有效提高非市场服务业的劳动生产率。与此同时，疫情过后，信息技术将进一步延伸到更多的细分市场和服务行业、信息与数据联系薄弱的行业、产业链和区域，现有的模式将衍生出更加多样化的新形式和新模式。

制造业也面临着巨大的变化。COVID-19的肺炎疫情造成人员流动受阻、物流受阻、产品销售不佳、劳动力短缺和原材料供应不足。因此，下游港口的数据连接和信息化，工业机器人和设备设施的互联，上游港口的数据连接和信息化，整个产业链的无缝端到端连接，以及商业模式和产业生态都发生了巨大的变化。在疫情爆发前，一些企业的数字化转型在疫情爆发期间加速了。根本原因是数字化转型不再局限于企业内部的流程转型，而是开始走向社会。数字化将销售、物流等联系在一起，这是一件好事。

我们之所以从服务业和制造业两个方面来谈论疫情的影响，是因为当对象发生变化时，金融服务业也必须做出相应的变化。

在这种背景下，国家和政府已经注意到新的数字格式的发展，并提出新的基础设施建设，以促进经济转型和增长。新基础设施的核心思想是将数据流添加到传统的物流和人员流中，并使用基础设施来支持和开发数据流。5g、人工智能、大数据和工业互联网是核心部分。在数据流之上，有工业流和资本流，这是管理部分，最后走向价值流和最终产值的产生。新建基础设施是一项非常重要的战略决策，因为从根本上讲，当对象发生变化时，基础设施开始形成，而金融业在服务对象和工具方面得到支持，金融业开始发生变化。因此，5g基础设施、大数据中心、人工智能、工业互联网等将推动智能城市、智能家居、智能警务、智能消防等一系列智能发展。这是金融业服务对象的变化。理解这一点很重要，因为金融业是服务业，金融业的服务对象已经改变，金融业本身也将改变。

基础设施建设一直是我国大力提倡的。国务院从2017年开始制定计划，先后于2018年和2019年发布了三个重要的人工智能计划，将人工智能提升到国家战略高度。第一步，从2017年到2020年，中国人工智能要同步发展到世界先进水平。今天，就发表在计算机视觉、语音识别、人工智能和国际公认的人工智能企业方面的论文数量而言，中国已经非常接近美国。下一步是从2020年到2025年达到世界领先水平。未来五年将是关键的一年，是从规模和数量到质量的突破，这对金融业来说非常重要。因为新基础设施建设是金融业的技术基础，尤其是金融技术。

根据这一战略，中国将从2020年到2022年加快5g基站的建设。通常，一个基站在五年内升级。中国目前有370万个4g基站，占全球基站的52%。根据最初的计划，中国将在2019年开始这样做，从2020年开始增加5g的建设，然后到2023年逐步完成这个基站。从现在开始，速度将在2020年和明年大幅提高。我们将力争在两年内完成东部主要城市的5g基站。中国现在有5000万5g用户，这无疑是世界上最大的市场。随着5g的普及，整个场景的丰富性、速度、规模和延时为金融业提供了巨大的支持。

从技术上讲，中央政府特别重视工业互联网。工业互联网的建设始于几年前，2020年是工业互联网的重要一年。通过5g、大数据和云，可以实现工业互联网。自2018年以来，工业和信息化部发布了一系列促进工业互联网发展的规划指南。现在，不是在一个企业内部，而是跨行业，整个行业在行业内部是相互联系的。因此，到今年年底，中国工业互联网的ipv6节点将超过美国，全国将打造约5个国家级标志解析节点，选择约10个跨行业、跨领域工业互联网平台，培育30万个工业应用。

事实上，工业互联网网络基础设施的建设表明，数字化已经从2c变为2b。这种情景的根本转变也要求所有金融机构从2c转向2b，这种情景的市场规模和数字丰富性远远超过了我们之前所能看到和想象的2c。因此，这是一个极其丰富的场景和一个巨大的空房间，这将是一个很大的发展。

疫情推动了金融业服务主体的变化，也推动了金融业所需科技的变化。5g是一个载体，它为人工智能、大数据和云的发展提供了一个强大的基础设施，因此金融业可以走下坡路。

未来是一个智能社会和数字社会。现在，中国已经做出巨大努力来建设基础设施(数据、人工智能、计算能力、5g和云计算)。基础设施建成后，会出现两种现象。首先，整个技术越来越接近大基础设施，使基础设施不断改进，包括云服务、大数据、数据库和分布式存储；其次，基础设施领域将会出现无数的商业场景，比如智能交通、智能城市、智能政府、智能金融等等。然而，金融只需要跟上这一趋势，跟上所有应用场景的变化，用新技术武装自己。对于金融技术来说，这是最大的机遇，也是最大的挑战，因为从技术供给和服务需求的角度来看，数字转型实际上发生得非常快。从另一个角度来看，一方面，它是技术、物联网、云解决方案、数字产品、大数据分析等。另一方面，它是新的需求、对一切的感知、产品和服务的定制、跨境集成、数据驱动等等。这两股力量都在推动金融技术的发展和金融业的转型，对金融业的发展和金融技术的进一步转型和发展提出了挑战。

在这种背景下，金融技术的内生模式需要从三个方面进行变革。

首先，根据客户和技术的变化，整个金融业将在内部升级。事实上，我们现在谈论的许多金融技术都是从小额贷款开始的。小额信贷的难点在于高风险成本、高运营成本和高服务成本。另一方面，企业贷款速度慢，成本太高。然而，这些问题可以通过金融技术、大数据和人工智能来解决，例如大数据风险控制、数字营销、互联网产品设计以及互联网和云技术的跨领域。“小额贷款”模式是一个很好的模式。在新的形势下，这种模式应该有所突破，向更高的层次发展。金融技术对金融企业的管理体制、产品、服务流程和市场观念提出了根本性的挑战。

第二，金融技术应该突破普惠金融的智慧。首先，人工智能做营销和客户服务，从而获得大量的客户。然后，通过生物特征来确认顾客，例如面部识别、虹膜识别和声纹识别。然后，通过大数据风险控制向弱势信贷群体发放信贷，整个过程是跨区域的。要在智力上取得突破，就必须在今天的现有模式中前进。现有模型侧重于大数据风险控制，但事实上，没有系统的道德风险控制。与此同时，大量客户对人工智能的获取才刚刚开始，但是金融技术还没有被用来形成一个系统。这些问题与网络铺设不足和技术限制有关。然而，随着新基础设施的发展，这些问题将得到解决。

第三，金融业的服务模式必须转向基于场景的客户获取、标准化风险控制和数字化运营。数字化操作尤为重要。如今，金融企业和金融科技企业在开展金融业务时，或多或少地注重标准化的风险控制。企业逐渐开始使用人工智能来获取客户，但是他们还没有完全实现基于场景的客户。但目前，最大的问题是集中一切并以数字方式操作。因为只有当从客户获取、风险控制、产品和服务的整个过程成为一个闭环时，数字转型才能真正完成。

今天，技术条件和客户条件已经满足，下一步是提升金融机构的三大核心竞争力。首先是场景的开发与合作。合作尤其重要，金融机构必须与场景所有者合作。第二是数据集成和分析的能力。目前，数据整合不够，分析不准确。第三，数据开发和运行能力是对现有金融机构升级和升级的根本挑战。

方向2:区块链的作用将越来越突出。

疫情过后，金融技术未来发展的第二个新方向是区块链。为什么是区块链？因为当服务对象从2c移动到2b时，区块链可以在其中发挥很大的作用。现在区块链完全有可能进行贸易和结算，尤其是交易所、贸易融资、数字现金等等。现在有很多区块链平台，比如蚂蚁金服、腾讯、平安、万向和区块链开源框架。这些平台的核心技术基本相同，但也有很多不同之处。

区块链与工业数字化的进一步结合，辅以金融服务，是金融业一个特别重要的未来，有三种发展可能性。第一，区块链+产业链金融。区块链+产业链金融是核心企业、连锁企业和金融机构的统一。统一的前提是核心企业和连锁企业可以在数字化过程中打造相关的产业链，而金融机构只能进入产业链。这是一个极其广阔的市场，它不再是简单的对外贸易，简单的现金流管理等等。在银行业务中，外贸抵押文件、贷款、订单等。是产业链金融的初始阶段，现在他们已经走过了这个阶段。第二，产业链金融+金融技术/大数据金融。基本上，它结合了贸易信贷，或严格地说，交易信贷，区块链工业金融，学科信贷和大数据金融。第三，金融技术+供应链金融。即供应链末端的小微企业提供的服务。最初，供应链只是交易的抵押贷款。现在，在添加了主信用后，风险预警、用户管理和企业贷款就可以全部完成了。因此，在过去，工厂采购、订单、仓储、发票、账单、结算和销售的传统供应链现在可以产生极其丰富的主体信用服务，这从根本上改变了区块链金融。也就是说，企业智能为金融服务打开了一扇窗。

目前，金融技术和区块链在产业链金融中的应用是什么？应用非常广泛。如区块链在车库融资、网上质押和信贷报告方面的应用。在传统供应链中，可以提供许多衍生金融服务，如风险管理服务。

方向3:央行的数字现金从根本上改变了金融技术发展的轨迹和规范。

疫情过后，金融技术发展的最后一个大方向是数字现金。自去年6月高调推出以来，天秤座货币遇到了许多问题，监管是其中一个方面。最重要的是，天秤座货币的一揽子货币计划不能得到各国央行的支持，也不能在清算中实施。因此，它发生了变化，在整个平台上它仍然是一篮子货币，但在具体实施中，它是每个地方国家的单一货币，因此它已经成为一种稳定的货币。此外，天秤座也很低调，表明它只是一个支付和清算系统。但本质上，它是一种稳定的货币。虽然它可以参与支付和清算，但从目前的产品设计来看，它实际上具有一定意义上的储值功能、交易功能和增值功能。从这个意义上说，天秤座将挑战许多央行货币和法定货币，尤其是一些弱势国家的法定货币。此外，天秤座将对央行的货币政策产生影响，因此央行不得不与之斗争。因此，在Libra 2.0白皮书发布后，各国央行都表示将加快央行数字现金的发展，并发布发行计划。未来，央行数字现金、稳定货币和密码货币将并存。这从根本上改变了金融生态。

数字现金和区块链生态出现后，现有的金融生态发生了根本性的变化。无论区块链平台是公共链还是联盟链，两者之间仍有许多跳跃，涉及不同的选择。中央银行的数字现金开始出现，现在中央银行的数字现金的设计是两层的，数字现金和电子支付(dc/ep)。金融技术处于这种全新的环境中，这是一种根本性的生态变化。在国际上，不同国家尝试的模式和制度大相径庭。美国国会曾经提议，美联储应该在美国发行新货币，这可以使资金直接流向中小企业和个人，因此所有的金融中介机构如银行都应该被搁置在空.所以这将是一个巨大的变化。央行的数字现金刚刚开始，但我们必须看到未来。

如果我们把上述三个方向放在一起看，我们可以看到，世界再次发生了根本性的变化，这种流行病正在推动数字化和智能化的发展，以及金融服务对象的数字化和智能化。同时，由于新基础设施提供的基础设施为金融技术提供了新的基础设施工具，因此两者都是具有挑战性和高要求的金融技术。变化如此之大，金融科技企业的内生模式和数字化运作将发生根本性的变化。数字基础架构的迭代和优化是当今场景中的自动生成过程，也是未来的场景。

因此，在数字系统中，外部是物理世界，它产生各种活动。活动进入被观察的世界，并在被观察的世界中执行智能和操作。这整个过程是一系列极其复杂的自反馈、反馈和自迭代，使整个系统不断优化和迭代以满足需求，并使金融业跟上不断变化的服务主体、服务行业和产业，跟上技术的变化，使其成为未来的赢家。这种流行病带来了许多变化，为金融技术提供了极其广阔的舞台。当然，挑战和竞争必须存在。(本文基于清华大学国家金融研究所所长朱民在6月20日举行的“金融技术与经济复苏”2020金融技术发展论坛上的发言，内容未经本人确认)(中信经纬应用)

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来源：新浪直播网