棕榈股份回复深交所问询：抵偿资产存在权利限制 以资抵债事项无重大影响

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三年前的一笔委托贷款即将到期，但债务人遇到了现金流恢复缓慢的问题。预计委托贷款本息无法按期偿还，只能用相关资产冲抵债务。

这件事发生在棕榈科股份有限公司的全资子公司盛成投资和棕榈科股份有限公司的子公司贵州棕榈科钱坤之间，深交所对此进行了调查。

简而言之，贵州棕榈钱坤主要负责开发和运营“时代贵州(二期)”文化旅游小镇项目。2017年5月至11月，盛诚投资通过委托贷款向贵州棕榈钱坤发放贷款本金共计2.5亿元。面对无法按期偿还的债务，贵州棕榈岛钱坤公司计划用估计价值2.63亿元的商业地产进行补偿。Palm表示，这次用资产来偿还债务有利于降低公司债务回收的不确定性风险。

在询价中，深圳证券交易所首先要求公司补充委托贷款的交易背景、实际用途和原始支付安排，并检查委托贷款是否最终被原实际控制人占用。

棕榈科在回复中表示，公司在2015年正式确立了转型升级的战略方向。为配合全面战略转型，促进生态镇项目快速落地，公司在确定战略转型方向后，首次以参股形式投资长沙迅龙河生态艺术镇项目和贵阳时代贵州二期项目。

然而，在初始投资阶段，除了资产抵押贷款，融资渠道较少，融资成本较高。为推进贵州二期项目，棕榈科公司通过委托贷款为项目提供资金支持，希望依靠上市公司的资金实力、资金平台和融资渠道解决项目初期的资金需求。在这个过程中，资金并没有被原来的实际控制者所占用。

以资抵债是解决双方当前债务问题的一个渠道。然而，相关资产评估的定价依据以及是否存在权利限制之前并未得到充分披露，深交所要求Palm在询价中予以解释。

记者注意到，在Palm的回复中，首次披露了对资产抵消权的限制。在总建筑面积为2.9万平方米的424处商业地产中，有1.58万平方米被抵押，占50%以上。由于有抵押贷款，这些资产能否顺利用于偿还债务是一个问号。

对此，棕榈科股份有限公司表示，鉴于偿债资产可能无法顺利转移给盛成投资或盛成投资指定的第三方，公司在相关协议中约定:“如果目标资产中符合我们要求的资产不足以清偿全部债务，我们有权要求贵州棕榈科钱坤公司提供其他资产弥补不足部分清偿债务。”

目前，棕榈科股份有限公司已要求贵州棕榈科钱坤的另一股东与其实际控制人签订相关担保合同，并要求另一股东将其持有的贵州棕榈科钱坤50%的股权质押给盛成投资。根据天空体育的调查数据，棕榈岛的另一个股东是成都钱坤投资有限公司，该公司与盛成投资一样拥有50%的股份。

根据之前的公告，Palm表示，近年来，贵州二期项目周边同类产品的供应有所增加，对项目的物业销售进度有一定影响；贵州棕榈钱坤调整了项目定位，但仍未能取得良好效果。自今年年初以来，受COVID-19疫情影响，项目所在地景区人流锐减，营业收入下降。

基于此情况，考虑到棕榈科股份有限公司2019年末委托贷款及利息余额为4.11亿元，未计提减值准备。深圳证券交易所要求公司说明不计提委托贷款减值准备是否审慎合理。

Palm在回复中表示，根据贵州Palm钱坤近三年的经营情况、委托贷款合同的执行情况及其2020年的业务预测分析，截至2019年底，委托贷款没有减值迹象，因此没有计提减值准备。

根据公告，棕榈科有限公司对上述委托贷款预计无法收回的初步判断是在4月下旬，最终公司内部一致判断及相关决策是在5月上旬。本公司判断，突然发生的COVID-19肺炎疫情对贵州棕榈钱坤的影响是资产负债表日后未调整的事件。因此，本公司认为2019年末计提该笔委托贷款减值准备的会计判断是审慎的，不计提减值准备是合理的。

棕榈科股份有限公司表示，上述补偿完成后，公司将获得贵州棕榈科钱坤持有的估价为2.63亿元的商业地产，同时需要放弃其2.5亿元的债权成本，计算应收利息，直至约定的抵债资产备案之日。根据会计准则的相关规定，如果不考虑税费的影响，交易对当期损益没有重大影响。

来源：新浪直播网