金圆股份拟定增引入战投 提升抗风险及持续盈利能力

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面对水泥行业逐步复苏和环保等优惠产业政策带来的机遇，金元股份正蓄势待发。

5月24日晚，公司宣布面向战略投资者中国海螺创业控股有限公司(以下简称海螺创业)、自然人徐青和实际控制人赵辉发起非公开发行，募集资金不超过7.45亿元，用于偿还银行贷款和补充营运资金。

引入战略投资者

根据预案，本次固定涨幅采用锁定价格方式，发行价为每股7.55元，不低于非公开发行会议决议公告前20个交易日股票平均交易价格的80%。如果公司最近一个交易日的收盘价为10.25元/股，本次发行的贴现率为26%。

据悉，战略投资者海螺创业计划通过其全资子公司芜湖海创环保科技有限公司(以下简称海创环保)认购1986.75万股固定收益股，预计投资1.5亿元；另一个战略投资者，徐青，计划认购3000万股，估计成本为2.265亿元。同时，公司实际控制人赵辉也将认购4880.8万股，认购金额为3.685亿元。

金源有限公司主要从事危险(固体)废物无害化处置服务、资源综合利用服务和建筑材料业务。

本次拟引进的海螺创业(00586)是一家香港上市公司，是中国环保领域的龙头企业，拥有固体废物处理和垃圾处理等先进环保技术、设备制造和项目集成服务能力。未来，金源有限公司和海螺创业有限公司将结合各自在工业固体废物和资源综合利用方面的技术条件，作为上下游产业的合作伙伴相互优先，深化技术开发、业务合作、公司治理和资源整合方面的合作。

第一次世界大战的出资人徐青是杭州和泰机电工业有限公司(以下简称和泰机电工业有限公司)的实际控制人，是一家专业设计、制造和销售物料输送设备的企业。近年来，河台机电有限公司不断为金源公司提供与物料运输相关的产品，并与金源公司建立了长期的业务合作关系..

根据战略协议，徐青将利用其在专业领域的优势，为金源公司的设备采购和生产流程提供专业指导，积极推动河台机电优先满足上市公司设备采购的定制需求，并保证优先供货、最优价格和信用政策。公司认为，徐青充分了解金源有限公司未来的发展战略，能够充分发挥产业协同作用，提高盈利能力。

抓住产业机遇，增强金融实力

金源股份有限公司自上市以来，积极规划以水泥熟料、水泥制品等建材业务为基础的产业转型。目前，其主营业务已形成三大板块:环保、新材料和建筑材料。

2019年，公司实现营业收入81.7亿元，同比增长2.47%；归属于母亲的净利润为5亿元，同比增长34.34%。其中，建材行业实现利润“大拿”，实现净利润4.5亿元，同比增长35.26%；环保行业增长明显，实现净利润9913.73万元，同比增长97.58%。

自2018年以来，随着落后的水泥产能逐渐退出市场，房地产投资增加，水泥需求和产量逐渐恢复，水泥价格持续上涨。

受疫情影响，中央政府加大宏观政策调整力度，地方政府继续加大基础设施投资，促进产业转型升级。据统计，截至2020年3月，四川、重庆、陕西、河北、河南、云南、福建等7省共提出25万亿投资计划，其中大部分主要集中在铁路、公路、机场等基础设施建设上，水泥行业进一步复苏。

此外，国家从总体规划、产业集聚、原材料供应和市场机制等方面为包括固体废物处理在内的环保产业提供了政策保障和产业/0/0，环保产业将迎来快速发展时期。

面对行业发展的良好机遇，公司开始定期增资，及时偿还贷款，补充营运资金，以满足R&D投资、技术改造、国内市场开发和产业整合的持续投资需求。

数据显示，截至2020年第一季度末，金元股份的短期贷款余额为17.6亿元，占总负债的40%以上；资产负债率为46.68%，比水泥制造业可比上市公司平均值高出13个百分点以上；2017年至2019年，公司利息支出分别为1.46亿元、1.70亿元和1.52亿元，分别占当年营业利润的31.11%、31.68%和26.96%，利息支出相对较高。

该公司表示，通过增加融资金额、用股权融资替代部分债务融资、降低短期贷款比例，可以降低财务支出，提高可持续盈利能力。

来源：新浪直播网