高瓴补充130亿美元弹药将主要瞄准疫情之下出现的新机会

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数百亿元投资格力电器，23亿元用于格力的固定收入...最近，被买买收购的高淳资本成为资本市场的“超级网红”，其一举一动都吸引了媒体的关注。

许多消息人士告诉《上海证券报》，高淳资本正以130亿美元(相当于约923亿元人民币)的目标规模筹集山地基金。

相关人士告诉《上海证券报》，上述募集资金中，100亿美元将投资于M&A，30亿美元将用于成长型投资和风险投资。此外，它将主要针对疫情形势下出现的新机遇，特别是中国市场的机遇。

如何投票:主要用于M&A瞄准中国企业

正如高淳资本创始人章雷和黑石集团董事长苏世民在4月份所说的那样:“目前最好的投资机会在中国，现在也是重新定位中国的最好机会。”据了解，高淳五期将主要瞄准疫情下出现的新机遇，尤其是中国市场的机遇。

自2020年以来，高燕频频出手，很明显，他在中国的地位举足轻重。5月13日，高燕宣布将斥资4亿元人民币参与a股医疗器械公司格洛丽亚泰的固定增资，并出资23亿元人民币接管格洛丽亚英的固定增资，与格洛丽亚泰签署战略合作协议。

从投资策略来看，M&A将成为高淳五期的主导因素。

名为“高淳X基金”的美元基金是高淳资本的旗舰产品。自2014年以来，高淳资本基本保持了每两年设立一只旗舰基金的节奏。高淳2号成立于2014年，高淳3号成立于2016年，高淳4号成立于2018年。

从高淳基金的第三阶段开始，高淳开始在M&A投资领域崭露头角，2017年由高淳资本牵头的百丽国际M&A是其主导工作。

2017年，由高燕资本牵头的财团以531亿港元完成了“第一代鞋王”百丽国际的私有化。之后，高淳资本在尊重百丽原有能力和基因的基础上，调动自身的数字化能力赋予百丽以权力，并推动精益运营团队进入工厂和门店进行信息化，拓宽电子商务渠道，从而为百丽进行了一系列数字化转型。

2019年10月10日，完成数字化改造的百丽运动鞋和服装零售商“陶博”在香港交易所上市。上市首日，其股价上涨8.82%，市值超过570亿港元，超过了百丽两年前的私有化规模。

在这种情况下，高淳四期美元基金实现了超额募集，募集金额一下子达到106亿美元，正式进入M&A顶级基金行列。

2019年投资格力电器使高陵资本在M&A投资中声名鹊起。2019年12月2日，格力电器宣布高淳资本斥资400多亿元收购格力电器15%的股权。交易完成后，以高燕资本为主要参与者的珠海明俊正式成为格力电器的最大股东。这是高邮资本在房地产行业最新也是最大的一笔投资。

一些分析师表示，在中国做M&A的最佳方式不一定是海外基金的常见做法，即收购被市场低估的公司，通过降低成本和精英治理获得巨大的经济回报。在中国，我们必须充分尊重管理，尊重中国企业的独特文化，了解行业发展的具体阶段，然后运用新的零售模式，提高管理效率和科技水平，从而通过竞争获得更多的市场份额。高燕对于百丽国际和格力电器来说是一样的。预计高燕5期将继续以这种方式进行并购。

投什么票:持续加仓生物医学

那么，这笔巨款将投资于哪些行业？

高淳资本5月16日在美国证券交易委员会(sec)公布的2020年第一季度末美国股票头寸分析可能会揭示一些线索。

数据显示，高淳资本持有60家美国公司的股票，市值超过74亿美元(相当于人民币525亿元)，比去年第四季度末的80.26亿美元低7.5%。

中国股市仍然占据强势地位。在高淳十大尴尬股中，中国证券交易所有七个席位，分别是爱奇艺、百济神州、京东、浩炜艺、阿里巴巴、品多多多和太邦生物。这七家公司的总市值超过33.8亿美元，占高淳资本总市值的45.6%。据分析人士称，这表明高燕仍然重视中国企业的发展潜力。

生物医学护理和互联网技术仍然是高淳的主要布局领域。截至2020年3月31日，高淳资本持有的美国股票中，排名前五位的尴尬股票分别是zoom、Iqiyi、百济神州、优步和京东，市值分别为9.1亿美元、8.3亿美元、6.7亿美元、5.4亿美元和4.8亿美元。

主要从事多人视频会议的Zoom跃升为高淳资本最大的尴尬股票，因为其股价在第一季度上涨了115%。Zoom于去年4月进入资本市场，而高燕在2014年投资了zoom，并在随后的几轮融资中继续提高价格。在这种流行的形势下，视频会议软件已经成为远程办公的迫切需求，而zoom的未来发展已经受到资本市场的青睐。

百济神州继续在高淳占据前三名的位置。在高燕的头寸组合中，生物技术和医药公司一直是关键的布局领域。数据显示，高球持有的60只股票中，生物医药企业占据29个席位，总市值22.76亿美元，占高球总头寸市值的30%。

高燕在第一季度进入了一家新的生物技术公司，beam therapeutics，截至第一季度末，其股票市值为5339.5万美元。波束疗法是基因医学领域的领导者。第一季度，高燕还增加了他在创新生物制药公司蓝图医药公司的头寸，截至第一季度末，该公司的股票市值为9092万美元。

接近高淳的市场参与者表示，生物医药和医疗器械一直是高淳的重点投资方向，预计高淳未来将继续部署。

数据显示，到目前为止，高燕已经在全球医疗卫生行业投资了160家企业，其中包括100家本土企业和60家海外企业。

来源：新浪直播网