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尽管理财产品的收益率持续下降,但上市公司仍青睐它们。

据wind数据显示,截至5月16日,自2020年以来,a股上市公司理财产品累计购买量已达4313.99亿元,其中结构性存款占近74%,成为2020年上市公司“最爱”的理财产品。

据业内人士称,结构性存款非常受欢迎。一方面,居民和企业对储蓄和保值的需求正逐步上升;另一方面,企业的融资成本和结构性存款的利率是上下颠倒的。

江苏国泰股份理财王

金融产品一直是上市公司的“最爱”。近年来,上市公司购买金融产品的规模不断扩大,从数百亿扩大到数万亿。

自2020年以来,上市公司的理财热情并没有下降。根据wind数据,截至5月16日,共有837家上市公司购买理财产品,累计购买金额4313.99亿元,比去年同期下降22.65%,但仍处于同期历史高位。

目前,已有5家上市公司购买了50多种理财产品,包括吉比特(127)、江苏国泰(118)、渤海轮渡(87)、网科(62)和泰盛风能(50)。

认购理财产品超过10亿元的上市公司有98家,认购理财产品超过50亿元的有5家,分别是江苏国泰(153.23亿元)、龙脊股份(145亿元)、渤海轮渡(91.05亿元)、洋源饮料(65.2亿元)和北汽蓝谷(59.5亿元)。

来源:风,截至5月16日,

根据目前的数据,江苏国泰今年被列为上市公司“理财之王”,银行理财产品和结构性存款的认购规模分别为10.5亿元和142.73亿元,理财期限为10天至180天,预计最低收益率在0.88%至3.75%之间。

在认购理财产品金额超过50亿元人民币的五家公司中,中正军注意到,由于疫情的影响,2020年第一季度只有龙基公司的净利润有所增长,而其他四家公司的业绩均有所下降,如BAIC蓝谷公司的净利润在2020年第一季度下降了2142.76%。

豪买4000亿!上市公司青睐理财产品 但收益率正在走低

货币资金方面,截至第一季度末,渤海轮渡和洋源饮料的账户分别只有5.05亿元和2.98亿元,但理财累计认购资金高达91.05亿元和65.20亿元,成为理财专家。其中,渤海轮渡选择的理财产品大部分是一日国债的反向回购,认购总额为90.85亿元。

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结构性存款所占比例最高

上市公司理财产品一般包括结构性存款、证券公司理财产品、反向回购、信托、银行理财产品、投资公司理财产品、基金专用账户等。

CSI君发现,今年以来,结构性存款已经成为上市公司最喜爱的金融产品。所谓的结构性存款是一种“存款+期权”结构,它可以与利率、汇率、大宗商品、股票和信贷等衍生品挂钩,形成“低风险、低回报+高风险、高回报”的资产组合。其收入来自两个方面,一是存款产生的固定收入,二是与标的资产价格波动相关的收入。

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风能数据显示,从2020年到5月16日,上市公司共购买了6206种理财产品,其中结构性存款产品3854种,占62.10%;总额4313.99亿元,其中结构性存款3181.92亿元,占比73.76%,去年同期占比55%。

根据央行数据,截至3月底,商业银行结构性存款总额达到11.67万亿元,比2019年2月11.2万亿元的峰值高出4000多亿元,比上个月增加8500多亿元。

为什么结构性存款能抓住上市公司的心?

安信证券的迟广生认为,从需求方面来看,受疫情影响的企业和居民的投资和消费等经济活动受到限制,储蓄需求正分阶段上升。然而,结构性存款的起点并不高(50,000元),有很高的或有回报率,同时它是安全的(资本保全)和有吸引力的。

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同时,在广阔的货币环境下,企业的融资成本大大降低。3月份,票据贴现率和中短期票据发行率均大幅下降。考虑金融贴现利息后的再融资利率低于1.5%,与结构性存款利率有较大差距。由于实体需求恢复缓慢,不可能排除一些企业将资金存回金融市场。

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兴业研究的郭益新也持类似观点,他表示,目前短期贷款、票据和短期贷款的利率都很低,而结构性存款的价格是刚性的,这导致了空.的套利率

然而,值得注意的是,由于市场资金的宽松,包括结构性存款在内的理财产品的收益率正在下降。

钟了解到,结构性存款的收益率已经逐渐下降,目前大部分都在4%以下。公告显示,2020年,上市公司购买结构性存款的最低年化收益率约为3.5%,部分一季度认购的结构性存款产品可超过4%。

来源:新浪直播网

标题:豪买4000亿!上市公司青睐理财产品 但收益率正在走低

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