关于存量贷款转换为LPR 这12个问题你一定要知道

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经济日报-中国经济网，北京，3月6日-根据中央银行网站，根据2019年12月28日发布的中国人民银行[2019]30号公告，股票浮动利率贷款基准转换于2020年3月1日如期启动。社会各界对此更加关注，也存在一些疑虑。为了帮助大家更好地理解相关政策，中国人民银行编制了12个问题，并回答如下:

1.贷款市场报价是多少？

答:lpr由18家有代表性的报价银行根据银行对优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率(主要指中期贷款便利利率)的形式进行报价，由中国人民银行授权的全国银行间同业拆借中心进行计算，为银行贷款提供定价参考。Lpr包括两个品种:1年生品种和5年生品种。

自2019年8月起，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心于每月20日(遇节假日顺延)发布lpr，公众可通过全国银行间同业拆借中心和中国人民银行网站查询。

2.定价基准是什么？

答:浮动利率贷款通常需要参考定价基准，并定期调整执行利率。过去，浮动利率贷款的利率大多表示为“基准贷款利率×倍数”(如30%的倍数为0.7，1.1倍的倍数为1.1)，基准贷款利率为定价基准。转换为参考lpr定价后，利率表达式将变为“lpr价差”，其中LPR是定价基准。

3.为什么我们要把浮动利率贷款的定价基准转换成低利率贷款？

答:目前，大部分新发放贷款的定价基准都是lpr，但现有浮动利率贷款的定价基准仍然主要是贷款的基准利率。自2015年10月以来，基准贷款利率保持不变。与基准贷款利率相比，lpr更加市场化，能够及时反映市场利率的变化，自2019年8月以来已经多次下降。为了保护借款人和贷款人双方的权益，特别是让借款人享受到利率下调带来的好处，中国人民银行明确表示，从2020年3月1日起，将推进现有浮动利率贷款定价基准的转换。

4.哪些贷款需要转换成定价基准？

答:需要转换定价基准的贷款必须同时满足几个条件:一是在2020年1月1日前已经发放，或者已经签订合同但尚未发放；二是参考贷款基准利率定价；第三，浮动利率。

参照贷款市场报价(lpr)的固定利率贷款和浮动利率贷款不需要转换。上一个重新定价周期中的现有浮动利率贷款可能无法转换。公积金个人住房贷款不需要转换，但商业个人住房贷款中的组合贷款也需要转换成定价基准。

5.重新定价日期和重新定价周期是什么？如何确定贷款是否处于最后一个重新定价周期？

答:当您的贷款为浮动利率贷款时，贷款的实际执行利率将根据合同约定的时间定期调整。

重新定价日期是您同意银行调整利率的日期。个人抵押贷款的重新定价日期一般为每年的1月1日，或与贷款发放日期相对应的日期(简称“对应日期”)。

重新定价期是从当前重新定价日期到下一个重新定价日期的时间长度。如果个人抵押贷款利率每年都在变化，那么重新定价周期为一年。

如果浮动利率贷款已经过了最后一个重新定价日期，则该贷款已经处于最后一个重新定价周期。然而，在2020年3月之前以及从2020年3月到8月，进入最后一个重新定价周期的贷款可能不会改变定价基准。但是，如果双方通过协商达成协议，也可以转换。

6.所有符合条件的股票贷款都必须转换基准吗？

答:股票贷款定价基准转换遵循市场化和法治化原则，尊重银行和客户的自主选择。借款人和贷款人可以通过协商决定是否转换、转换为lpr正负点或固定利率。

7.银行会故意增加lpr报价吗？

答:lpr报价机制已经尽可能保证了报价银行的报价，所以公布的lpr是公平的。18家lpr报价银行都是同类型银行中具有较强影响力、信誉度和定价能力的银行，它们需要根据银行的贷款利率向最优质的客户报价，也就是说，报价银行的报价有真实的交易支持。同时，中国人民银行和利率定价自律机制严格监督各报价银行的报价行为，定期对其报价质量进行评估，并根据评估情况进行报价银行优胜劣汰。

8.为什么转换后的贷款利率应该在lpr的基础上提高或降低，而不是继续使用浮动倍数的定价方法？

答:过去，当基准贷款利率波动一定倍数时，基准贷款利率的变化会产生放大/缩小贷款执行利率的不对称效应。例如，如果两笔贷款的利率分别为贷款基准利率的0.8倍和1.2倍，当贷款基准利率上调/下调0.1个百分点时，这两笔贷款的实际执行利率将分别上调/下调0.08个百分点和0.12个百分点，效果明显不同。

转换后，贷款利率在lpr的基础上以正负点定价，这符合国际惯例。更重要的是，它可以确保当未来低利率发生变化时，对所有贷款利率的影响将在相同的方向和幅度。例如，lpr每增加/减少0.1个百分点，根据lpr加减点确定的所有贷款利率也将增加/减少0.1个百分点，这更公平。

9.有些人认为银行会利用低利率正负点而不是浮动倍数，对吗？

答:通过加减点或浮动倍数定价，但计算方法略有不同。当未来lpr发生变化时，对借款人和银行的影响是相等的，而且不存在谁利用它的问题。

简单地说，对于借款人来说，如果当前执行利率高于lpr，当lpr在未来上升时，加减分的方法更为有利；当lpr降低时，浮动多模式更有利。如果当前利率低于低利率，未来低利率上升时，浮动倍数法更为有利。当lpr降低时，加减点更有利。如果当前利率等于lpr，这两种方法没有区别。对银行的影响与上述情况相反。

例如，如果一笔贷款的当前利率为3.24%(低于lpr)，那么根据2月份一年期lpr为4.05%的计算，应该是“lpr+(-0.81%)”，并且应该通过加减点来定价。如果采用浮动倍数定价，则为“lpr×0.8倍”。假设未来一年lpr降至4%，加减点和浮动倍数计算的利率分别为3.19%和3.2%，加减点的方法对借款人更有利；然而，如果未来一年的贷款利率升至4.1%，通过加减点和浮动倍数计算的利率将分别为3.29%和3.28%，这对借款人更有利。其他情况可以通过类似的分析得到。

10.将个人抵押贷款利率转换成低利率还是固定利率更好？

答:这两种转换方法各有优势。如何选择取决于你自己的判断，尤其是未来的利率趋势。如果你认为lpr在未来会下降，最好转换到参考lpr定价；如果你认为未来低利率可能会上升，那么转换到固定利率将是有利的。

例如，如果您当前的个人抵押贷款利率比5年期贷款基准利率低10%，则您的实际执行利率为4.41%(=4.9%×0.9)。根据中国人民银行公告2019年第30号，个人抵押贷款转换前后利率水平保持不变。

(1)如果您选择变更为固定利率，则在本合同剩余期限内，您个人抵押贷款的利率将为4.41%。

(2)如果您选择转到lpr定价，您的个人抵押贷款利率将根据“5年期lpr+(-0.39%)确定。其中，-0.39为固定点差，根据2019年12月公布的当前实际执行利率(4.41%)与5年期贷款利率(4.8%)之差确定。转换到第一个重新定价日后，您的抵押贷款利率仍为4.41%，但计算方法为“LPR 4.8%+(-0.39%)”；从第一次重新定价日起，您的抵押贷款利率将变为“最近5年LPR+(-0.39%)”；在未来的每一个重新定价日都是如此。

与上述方法相比，很明显，如果你判断未来5年的lpr+(-0.39%)>4.41%，也就是说，未来5年的lpr是> 4.41%+0.39% = 4.8%，也就是说，未来lpr高于4.8%，你可以选择第一种；相反，如果你判断未来的lpr低于4.8%，你可以选择第二个选项。

11.你能选择任何时间作为贷款的重新定价日期吗？对于一些个人抵押贷款，其重新定价期在原来的合同短于一年，原来的合同可以保持不变吗？

答:重新定价日期、重新定价周期等因素可以由借款人和银行协商决定。根据近期各大银行发布的公告，个人抵押贷款的重新定价日期一般为每年1月1日或相应的贷款发放日期，重新定价的重新定价期最短为一年。对于原始合同下的重新定价期短于一年的贷款(例如，按季度或半年度重新定价)，原始合同下的重新定价期可以继续，无需重新商定。

12.对于公司贷款、个人商业贷款和其他贷款，你需要像抵押贷款一样在转换前后保持利率不变吗？是否有必要根据2019年12月的lpr计算点差？

答:对于除商业个人住房贷款以外的其他现有浮动利率贷款，包括但不限于企业贷款和个人消费贷款，借款人和贷款人可以根据市场化和法治原则协商确定具体的转换条款，包括参考lpr的期限品种、附加值、重定价期和重定价日，或转换为固定利率。

来源：新浪直播网