券商正式杀入基金投顾市场 华泰、银河宣布试点开展业务

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每个记者王燕丹每个编辑谢欣

如今，投资者购买基金非常方便，除了银行和券商，甚至支付宝和微信。然而，数以千计的基金一目了然，即使是资深投资者也很难在短时间内选择一只真正适合自己的基金。

近日，据报道，华泰证券、银河证券、国泰君安、CICC、深湾宏远、中信建投、国联证券等7家券商获得了第三批基金投资试点资格。中国工商银行、中国招商银行和平安银行也在同一批中获得资格。

3月3日晚，华泰证券和中国银河宣布了这一消息。两家券商在交易结束后宣布，在收到中国证监会的回复后，中国证监会对公司的基金投资咨询试点业务没有异议，公司应按照《关于做好公开发行证券投资基金试点工作的通知》及提交的试点业务计划，尽快完成基金投资咨询业务的相关准备工作。基金投资咨询业务试点期为一年。试点期间，应根据中国证监会的要求，认真控制试点业务的规模。展览一年后，应按要求申请续展。

中国证监会要求基金投资业务从两点开展所谓的基金投资咨询业务，主要是指具有相关资质的基金投资咨询机构的业务，接受客户的委托，在客户授权范围内，根据与客户约定的投资组合策略，代表客户就特定的基金投资品种、数量和交易机会做出决策，代表客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请。

去年10月，中国证监会机构部正式发布《关于做好证券投资基金投资顾问公开发行试点工作的通知》。首批合格的试点公司有嘉实、华夏、E基金、华南、中欧等大型基金公司。当时，中国证监会指出，开展基金投资咨询业务，必须从两个方面下功夫:

第一，让专业投资顾问协助投资者对基金产品进行投资决策并监督实施，以提高投资者的投资纪律性，适度抑制投资者的追涨杀跌。

二是适度扭转销售机构的行为，调整收费方式，从收取申购、赎回等交易费用向按持有规模收费转变，使中介机构和投资者的利益相一致，逐步培育代表投资者利益的市场买方中介机构。

有业内人士指出，此次券商获得基金投资试点资格，意味着理财服务具备由卖方主导向买方主导转变的基础，客户服务将由产品营销向资产配置转变，这也将对机构的投资研究能力和产品化能力构成真正的挑战。券商、基金公司、银行和第三方基金销售平台在投资研究、客户、产品、业务、渠道和平台等理财要素方面的竞争已经正式开始，形成新业务模式的机构将获得更大的市场份额。

熟悉股票市场是经纪人开展业务的天然优势。四类机构在争夺基金投资业务蛋糕，不同的参与者有不同的侧重点。

经过研究，招商证券指出，券商在投资人员素质、客户素质和基金产品数量上具有相对优势；然而，就产品销售能力和客户数量而言，它弱于银行和其他机构。

华泰证券相关人士向《国家商报》表示，近年来，许多券商负责人不断投资建设投资顾问和数字平台，规划财富管理转型。基金投资业务发展的关键在于能否准确分析客户的投资需求，并据此提供合适的投资组合策略建议。从目前的情况来看，线上线下合作仍然是证券公司投资业务的重点。

另一位获得试点资格的大型券商向记者指出，据他所知，即使是尚未进入第三批试点资格的券商，也在为基金投资业务做特别的准备。这是证券公司未来财富管理的一个非常重要的增长点。与其他类型的机构相比，证券公司投资基金的最大优势在于它们熟悉股票市场。他们不仅研究a股市场，还研究股票基金。要判断一只股票型基金是好是坏，归根到底，有必要判断这只基金的投资经理是喜欢还是持有单只股票的质量。因此，今后证券公司开展基金投资和托管业务的方向应该更多地与他们所擅长的利益相关。

据经纪人说，他的经纪人正在考虑股票投资和基金投资业务的适当产品化，并将其作为收费项目。对于许多经纪人来说，这也可能是这类业务的未来方向。

根据天丰证券的计算，截至2019年底，客户交易结算资金(包括信用交易资金)余额为1.3万亿元。假设这部分资金的30%由券商投资，规模可达3900亿元。参照fof (1%)的管理率，这部分将在一年内为券商带来39亿元的收入。

根据中国证券业协会披露的数据，大型证券公司的投资人员相对丰富。截至2020年3月1日，经纪行业共有54，515名投资员工。其中，广发证券和中信建设投资分别拥有3209名和3003名员工。中信证券、银河证券、国泰君安、华泰证券、国鑫证券和深湾宏远拥有2000多名投资者。

然而，与1.6亿a股投资者相比，很明显，一家券商平均需要为2000多名投资者服务，这仍然是一项繁重的任务。可以预见，随着财富管理需求的不断增长，投资者今天正在追逐明星基金经理，未来的明星投资顾问也可能成为券商的新名片。

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来源：新浪直播网