道达投资手记：A股格局生变 基建板块“点火”

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昨天早上，戴格在他的早期评论文章中暗示，对上周暴跌的反应有点太激烈了，所以不要太悲观。市场于3月启动，a股超卖反弹预计将很快开始。

昨天，市场果然如我所料迎来了强劲反弹。上证综指上涨90.63点，收于2970.93点，涨幅3.15%；创业板指数上涨63.85点，收于2135.42点，涨幅3.08%。

市场暂时松了口气。热心的投资者应该更多地关注市场热点已经改变的事实，一个新的板块可能会取代以前的领头羊成为新的焦点。

热点转换

昨晚的文章和昨天的早间评论，大哥对市场持乐观态度，认为反弹随时可能发生。我看了大家的留言，很多朋友都同意达哥的观点，但是有些朋友觉得达哥太乐观了。

每个人的不同观点表明，上证综指的市场分歧已经扩大到近3000点。没关系，它总是超过每个人的共识，或者最好是看到空一致。期望值太一致，让人困惑。

昨天，当市场越开越高时，它就上涨了。无论之后是否会出现二次探底，至少短期内不会有任何交易。前天，达戈说这可能是“金坑2.0版”。你怎么想呢?

让我们谈谈昨天的磁盘。在强劲反弹下，市场结构发生了变化。主板指数表现好于创业板指数，上证指数上涨3.15%，创业板指数上涨3.08%。这两个城市的200多只股票都有跌停板，许多前期表现一般的股票都有跌停板。

市场的新热点是基础设施股票。值得注意的是，目前的基础设施股票不同于传统意义上的股票。过去，当谈到基础设施类股时，每个人都认为主要受益于水泥、钢铁、铁路和建筑机械行业的是道路维修、桥梁维修和机场维修。当然，这些基础设施类股昨日表现非常出色，但“新基础设施”的崛起也是焦点。

所谓的“新基础设施”主要包括5g、云计算、工业互联网、智能制造等领域，是“新基础设施”的强劲开端，释放了中国的经济增长潜力，增强了中国的长期竞争力。

为什么市场突然开始对基础设施和“新基础设施”进行投机？在达戈看来，这主要是为了稳定经济。昨天，在早期的评估中，我们还提到，2月份刚刚公布的制造业pmi指数为35.7%，较上月下降14.3个百分点，低于2008年11月全球金融危机期间的38.8%。今年第一季度在COVID-19中肺炎流行的经济影响确实相对较大。为了从衰退中迅速恢复，我认为启动基础设施和“新基础设施”势在必行。恒大研究院的任泽平也在3月2日发布文件指出，虽然中国疫情已初步得到暂时遏制，但全球疫情蔓延迅速，各国股市大幅下挫，因此有必要充分估计当前经济形势的严峻性，是时候启动“新基础设施”了。

谈到“新的基础设施”，达哥要特别向钱严俊致敬。就在上周六，钱及时分享了一篇文章，“蛰伏半年才开始，而新基础设施的“中奖号码”就在路上了！请看看股票市场投资机会的这三个主要领域。本文重点分析了5g架构，其中提到的许多股票昨天都有跌停。

沙盘演绎

昨日，芯片和半导体等早期主流科技股似乎没有预期的那么强劲。虽然他们也很强大，但风头似乎被抢走了。创业板指数的增长率不如主板的增长率强劲。此外，半导体50etf仅增长了0.23%。这是否意味着科技股将暂时终结？

众所周知，科技股在早期表现如此出色的一个非常重要的原因是，科技股主题基金发行规模庞大，投资者认购热情过高。然而，就个人而言，有必要暂时降低温度。如果经济过热，科技股的估值可能会迅速上升，短期内上升过快或过高可能不是一件好事。轻微的降温也可能有助于科技股市场持续更长时间。

a股强劲反弹。有一个新的热点接力非常重要，这是至关重要的，将有助于反弹市场继续。此外，日本和韩国股市昨日均出现整体反弹，下午开盘的欧洲股市也全线上涨，其中包括美股，外部市场走势值得关注。

沪深300指数位置参考

昨日仓位:60%

今天的职位计划:60%

一、本头寸是结合趋势研究设定的非公司头寸的参考，不作为买卖的基础。请注意投资风险。

二.该头寸的跟踪目标是沪深300指数，以实现对该指数的量化跟踪，避免个股头寸差异的影响。(张道达)

根据国家有关部门的最新规定，本手册不涉及任何操作建议，市场进入风险由您自行承担。

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来源：新浪直播网