广州银行持续推动净值化转型 积极申请理财子公司筹建

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自新的资产管理条例等文件出台后，后续的商业银行理财业务发展道路逐渐清晰，即打破了从单纯的交易到净值的过渡。

同时，在大资本管理领域，金融子公司的进入将对形成不同侧重点、优势互补的多层次良性竞争格局产生积极影响。

“我行一直在推进净值转型，积极申请设立理财子公司。”广州银行行长助理林庚华表示，今后，该行的金融子公司将有助于实体的健康发展。

净资产的转变不可能在一夜之间实现

新的资产管理规定及相关配套文件出台后，一度以“刚性赎回”为金字招牌的银行理财产品受到了冲击。在林庚华看来，在净资产转换过程中，股票业务消化、管理制度建设、投资者适宜性管理都是大银行面临的新挑战。

根据新的资产管理规定，资产管理机构按照“以旧换新”的原则，将过渡期定为2020年底，以确保平稳过渡。

从广州银行的股票处置情况来看，总体压力下降且平稳过渡。林庚华表示，根据监管要求，广州银行对旧产品规模进行了持续的压力降计划，逐步退出保本理财业务，并迅速推出符合新规定要求的净值产品。

“目前，我行无担保理财规模稳步提升，净资产产品占比接近30%，转型成效显著。对于老产品中的长期产品，我行将采取多种方式积极减压，争取平稳过渡。”林庚华说道。

在净资产转换过程中，调整和提高风险管理水平是商业银行面临的新挑战。林庚华指出，商业银行一方面要满足客户多样化的投资需求，另一方面要控制产品净值的波动。此外，净值理财产品应单独管理，银行的后台操作和估值会计应保持同步。

根据新资产管理条例的要求，广州银行对净资产产品的运营管理和投资运营进行了流程再造。

林庚华表示，一方面，以客户为中心，考虑客户分层和资本特征，按照“以募定投”的思路制定投资策略，从产品发行、投资配置、风险管理、估值核算、信息披露等环节进行流程管理。另一方面，坚持“投资与研究相结合”，构建了以宏观研究、行业研究和信用研究为重点的投资研究体系，构建了以资产配置和产品组合管理为重点的投资体系，提高了投资专业化水平。同时，加强信息化建设，在销售系统和资产管理系统的基础上，开发建设估值系统、投资交易系统和绩效评估系统，同时嵌入风险限额管理系统，提高全面提升理财业务的管理水平。

事实上，长期以来，银行理财客户的风险偏好一直较低，如何与投资者沟通和引导，培养净值产品的投资习惯，已经成为商业银行净值转型的一个难题。

"投资者教育这个术语不适合银行."在谈到这一部分时，林玉华积极强调“我们双方是更加平等的互动关系，这应该是投资者适宜性管理的问题，也就是与投资者互动和沟通的问题。”

在投资者适宜性管理方面，广州银行积极推进合规销售。林庚华表示，净资产转换以来，本行切实加强了投资者沟通，加强了投资者适宜性管理，防止了误导性销售，帮助投资者充分认识投资风险，增强了风险自担的意识。一方面，根据新规定的要求，做好投资者分类和产品匹配工作。另一方面，要培养投资者的风险意识，传递“卖方负责，买方自负”的理念，逐步摆脱“刚性赎回”的情结。同时，本行积极推进合规销售体系建设，审慎评估客户风险偏好，坚持“向合适客户销售合适产品”的原则，完善营销培训和评估体系。

积极推进理财子公司筹备工作

截至目前，财务管理子公司已达10家。随着金融子公司的相继进入，给资产管理行业带来了新的机遇。

为推进净资产转换，2018年12月，广州银行董事会暨股东大会审议通过了《关于启动设立广州银行财务管理子公司的议案》。目前，广州银行积极申请设立金融子公司。

“我行一直在推进净值转型，积极申请设立理财子公司。”林庚华说道。目前，本行的净资产金融系统规划注重稳定性，采取“固定收益加”的策略，致力于为投资者提供“安全”的产品。根据客户基础，我行的净资产融资包括“日本”、“新”、“广东”和“利润”四个系列，分为现金管理、封闭式和开放式，将覆盖各种客户群体和不同期限资金的需求。

事实上，在商业银行推动设立金融子公司时，如何与母行在客户、渠道、风险、运营等方面进行合作是不可避免的。

“广州银行已经成立了一家财富管理子公司。除了共同的问题外，要克服的困难在于如何利用母银行的资源禀赋，打造差异化的竞争优势。”林庚华对此进行了外部描述。

值得注意的是，广州处于粤港澳大湾区的核心，肩负着发挥大湾区建设引擎引领作用的重要使命，是广东“一核一带一区”区域发展新格局的坚实支撑和保障。

林庚华表示，如何在经济金融领域发挥先锋作用，如何帮助完善广州现代金融服务体系，如何找到有别于四大银行和股份制银行的自身优势，都是广州银行理财子公司需要突破的问题。

事实上，实体经济中多样化的融资需求很难仅靠信贷业务来满足，股票市场和股票市场的发展往往无法满足实体经济的巨大需求。与以往的银行理财业务相比，理财子公司更加灵活和规范，是服务实体经济的重要补充，将成为开辟间接融资和直接融资的重要载体

林庚华表示，我行金融子公司将立足粤港澳大湾区经济建设，着眼于广州金融发展的战略定位，依托国际经贸中心、先进制造中心和枢纽区域中心的传统优势，在绿色金融、跨境投融资、私募股权投资等方面打造特色金融产品，帮助实体企业健康发展。另一方面，为满足客户财富管理的需求，我们致力于为投资者提供“安全”的产品，在突出“包容性”的同时，努力打造精品和特色产品。

值得一提的是，2019年12月30日，广州银行推出了首款专为“三农”设计的净值产品——广州银行棉花理财智能精选系列(慧农)。该产品的部分基础资产投资于与农业相关的行业或企业，其主要业务与农业和农村农民有关。文本/林虎

来源：新浪直播网