家族同业竞争、经销模式核查不充分 4名保代项目折戟还受罚

本篇文章2004字，读完约5分钟

1月2日，证监会对中泰证券的周口山、、财通证券的周、刘建一四名保荐代表人进行了两次处罚。

中国证监会表示，周口山、马国庆在担任超大设备首次公开发行(ipo)保荐人过程中，未勤勉尽责，未检查发行人关系和横向竞争情况，并以警示函形式采取行政监督管理措施。周、、刘建一在担任SEX液压技术ipo保荐代表人过程中，未能勤勉尽责，对发行人的发行模式、银行贷款、客户等事项未能进行充分检查，故决定三个月内暂不受理行政许可相关文件。

值得一提的是，前者将被拒绝，后者将被终止。

四个宝带受到监管处罚

1月2日，证监会披露了对四名保荐代表人周口山、、周、刘建一的两项处罚。

中国证监会表示，周口山、马国庆在担任南通超大设备股份有限公司首次公开发行上市保荐代表人过程中，未勤勉尽责，对发行人关系和横向竞争检查不够，采取行政监督管理措施出具警示函。

此外，周、、刘建一在担任思可思液压科技有限公司首次公开发行股票及上市保荐人期间，未勤勉尽责，未对发行人的发行模式、银行贷款、客户等事项进行检查，故决定不受理其2019年11月1日至2020年1月31日出具的行政许可相关文件。在此期间，对两人签发的行政许可文件的审查和受理的行政许可申请将暂停。

《国家商报》记者查询了超大设备的招股说明书，注意到公司的ipo保荐机构为中泰证券，保荐代表人为周口山和马国庆；根据赛克斯液压技术的招股说明书，保荐机构为财通证券，保荐代表人为周、刘建一。

根据中国证监会官方网站，超大设备的申报草案于2017年11月30日首次提交，然后于2018年10月31日再次提交，超大设备的首次会议于2019年1月29日召开，但未能通过。赛克斯液压技术申请草案于2017年12月13日提交，公司于2018年8月22日终止审查。

根据中国证监会的审计结果公告，独立选举委员会对超大设备提出了五个主要问题，其中两个问题与发行人的关系和同行业的竞争有关。

如:“报告期内，发行人实际控制人冯建军的近亲属冯建国控制的苏苏于洪洋模具和威震天机械的业务范围与发行人相同或相近，存在客户重叠的情况。请要求发行人代表解释:(1)上述两家公司与发行人之间是否存在横向竞争或利益转移；(2)当冯建国和冯洪亮拒绝提供任何信息时，结论是于洪洋模具、威震天机械的人员、资产、产能、出口规模等。远不如超大设备准确和充分？请保荐代表人说明验证依据和过程，并明确验证意见。

冯丽丽是实际控制人冯建军的姐妹，后者直接并通过仲达投资持有发行人的股份。2016年12月，天津汽车模具有限公司公布了《关于发行股票购买公司资产、筹集配套资金及关联交易的报告(草案)》，认定冯丽丽是冯建军和冯峰的共同行动。请要求发行人代表说明冯丽丽仲达投资是否应被认定为实际控制人的一致行动，以及相关信息披露是否准确。请保荐代表人说明验证依据和过程，并明确验证意见。"

横向竞争的问题还没有解决

根据招股说明书，超大设备主要从事汽车内外装饰模具、汽车检测工具和内饰自动化工装设备的研发、生产和销售。然而，股权结构表明，超大设备是一家完全由家族控制的公司，几乎消除了资本机构的参与。

如冯建军、冯峰父子持有公司5000万股股份，总持股比例为91.64%。此外，仲达投资占5.53%，冯丽丽占1.35%。关系表明，冯丽丽是冯建军的姐姐，冯峰的姑姑，仲达投资有限责任公司的合伙人，持有公司16.26%的出资；此外，仲达投资有限责任公司合伙人冯建勇、冯建社是冯建军、冯丽丽的兄弟，冯峰的叔叔，均持有0.41%的出资。

值得注意的是，在冯建军整个家族中有很多模具公司，这些公司与同行业的超大设备公司竞争。如的姐姐、姐夫孟创办了南京超飞模具有限公司，的配偶的弟弟曾经创办了如皋新达模具厂，但超达设备的招股说明书显示上述公司均已完成注销或停业。

然而，冯建军的哥哥冯建国和侄子冯洪亮也创办了苏州于洪洋模具有限公司和昆山威震天机械科技有限公司，目前仍在正常运营。

为了打消IEC对近期同行业竞争的疑虑，超大设备招股说明书明确表示，虽然冯建军和冯建国是兄弟，但多年来兄弟之间的经营理念存在严重分歧和分歧，兄弟之间的关系恶化。2011年初，冯建国父子离开超大机械后，双方及其投资的企业之间没有任何合作。另外，在准备超大设备发行上市的过程中，冯建国、冯洪亮拒绝配合中介机构对其进行尽职调查，无法直接获得冯建国父子控股企业的实际情况和财务数据。

据一些业内人士称，一般来说，如果上市实体的实际控制人和配偶双方的直系亲属拥有竞争性业务，这种业务原则上应纳入上市实体。

“如果配偶双方的实际控制人及其他亲属有相互竞争的业务，且资产规模较大，盈利能力较好，不存在所有权缺陷，但其他亲属不愿意将其包括在内，且保荐机构经核实认为相关企业的历史、资产、人员、业务和技术、客户和供应商、采购和销售渠道独立于发行人的，可按同行业不竞争处理。”上面提到的人说。

来源：新浪直播网