控股股东违规事项“拖后腿” ST冠福由预盈超4亿变预亏最多28亿

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在第三季度报告中，圣观复(002102，sz)预测其年度业绩将同比增长，并于1月27日晚迎来了利润丰厚的空。圣观复披露的《2018年年度业绩预测修正公告》显示，公司大幅下调了业绩预测，之前预计的净利润由4亿元变为5亿元，亏损由23亿元变为28亿元。“业绩大变动”的主要原因是公司控股股东在前期积累的一系列违规行为，导致圣观复负债累累。报告期内，圣观复的坏账损失和或有负债估计为25.5亿元。

《国家商报》记者了解到，圣观复控股股东此前已向该上市公司发出承诺书，承诺解除圣观复及其子公司部分可能的债务警告，但圣观复控股股东未能履行上述承诺。

圣观复在公告中表示，债权人可以处分债务人抵押房地产的评估价值，并冻结股权投资总额3.54亿元，预计这将减少公司因控股股东违规行为而产生的坏账损失和或有负债。然而，与公司的高额亏损相比，上述金额只能说是“九牛一毛”。

1月28日收盘后，深交所向圣观复发出了一封关注信。

控股股东违规金额达24.08亿元

据圣观复称，报告期内，公司控股股东的违规行为导致公司计提坏账损失准备和或有负债，估计金额为25.5亿元。

据《国家商报》记者称，上述金额主要由两部分组成。首先，圣观复控股股东存在相关违规行为，这进一步拖累了上市公司的业绩。去年9月，圣观复披露，公司控股股东未能履行内部审批决策程序，出具商业承兑汇票、非法对外担保、非法占用资本等事项。

截至去年10月11日，圣观复在给深交所的回复中称，控股股东通过未履行内部审批决策程序的公司及其控股子公司，以公司及其控股子公司的名义发行商业承兑汇票、对外担保、对外贷款等违规行为，共计23.66亿元。

除上述涉及金额外，圣观复还在业绩预测修订公告中表示，截至去年年底，未支付利息及其他费用为4246.32万元，本息合计为24.08亿元。

其次，债务危机是由圣观复作为担保人造成的。记者了解到，在st观复董事会和股东大会审议通过之前，上市公司为公司控股股东关联企业融资提供了4.71亿元的担保余额，其中福建通福实业有限公司(以下简称通福实业)发行不超过6亿元。民间债务提供担保，实际担保余额(本金)为4.18亿元；福建观复实业有限公司担保金额为5300万元，实际担保余额为5300万元。

然而，自去年7月23日到期以来，同富实业发行的私人债券一直未得到偿付。今年1月以来，圣观复先后收到了同富实业私人债务项目债权人的法律文件。截至去年年底，上述担保导致圣观复未支付利息及其他费用人民币2433万元，本息合计人民币4.96亿元。

但圣观复也表示，由于债权人可以处分债务人抵押的房地产，估计价值为3.34亿元，被冻结的股权投资价值为2028.28万元，共计3.54亿元，预计该金额可以减少公司的坏账损失和或有负债。

今年1月28日，由于圣观复公司大幅下调业绩预测，深交所向其发出了关注函，要求说明公司坏账损失准备、预计负债和商誉减值准备的依据、计提金额的合理性以及相关会计估计判断和会计处理是否符合相关规定。还应说明因控股股东违规导致公司亏损的事项、公司采取的措施及相关进展。

善意爆发

通过“内生”增长和“延伸”M&A战略，到目前为止，圣观复的业务已覆盖R&D，生产和销售医药中间体和维生素E，塑料贸易和电子商务业务，投资房地产租赁业务，黄金开采业务和商业保理业务。

拓M&A提高了公司的业绩，同时，公司也积累了很高的声誉。截至去年第三季度报告，圣观复的声誉高达26.17亿元。

高商誉伴随着高风险。例如，圣观复在该公告中表示，由于公司股票受到“其他风险警示”，公司融资环境恶化，外部融资规模大幅缩减；此外，或有负债预计将由公司偿还，控股子公司的净经营现金流预计未来将会减少。报告期内，预计将为相关控股子公司的商誉计提3亿元减值准备。

经济学家宋清辉告诉记者，最近圣观复和海陆重工等公司对年报的密集修订令人费解，这表明之前对年报的业绩预测没有科学规划，导致各种问题。近两年来，上市公司进行了大量的并购，现在这些公司不得不面对并购浪潮带来的后遗症。商誉减值就像一只“黑天鹅”，不仅容易进入公众的视野，而且对上市公司的净利润也有很大的不利影响。对于投资者来说，他们应该警惕此类公司，远离高层。

据《国家商报》记者报道，圣观复的高商誉主要来自早期收购的子公司能特科技和塑料大米信息。商誉减值的风险主要来自能特科技和苏美信息两个子公司的利润预期。

其中，苏美信息的业绩承诺方承诺2016年至2019年扣除后的净利润分别不低于1.15亿元、1.5亿元、2.25亿元和3.01亿元。

去年上半年，塑米信息仅实现净利润162万元，其业绩承诺面临压力。此外，由于公司控股股东的违规行为以及同富实业私人讨债项目逾期付款引发的相关诉讼案件，圣观复持有的包括苏美信息在内的多家子公司的股份被司法冻结。

那么，圣观复的哪些控股子公司预计将计入商誉减值？Sumi Information去年履行了其业绩承诺吗？目前上市公司的子公司运营正常吗？就此，记者于1月28日联系了圣观复，但该公司内部员工表示，他们没有被采访。

编辑魏冠宏

来源：新浪直播网