微信支付宝躺着赚钱日子结束 万亿备付金今起100%交存

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1月14日，时候到了。支付宝、微信等第三方支付机构的拨备账户全部被撤销，数万亿客户拨备资金统一存入中国人民银行，相关商业银行账户被撤销。

未来，支付宝、微信等第三方支付机构将不再能够存款，享受躺着赚取利息的好处。

1月9日，中国央行副行长范一飞在国务院办公室的新闻发布会上表示，第三方机构显然会损失利息收入。就央行加强准备金管理的影响而言，支付宝和微信受到的影响较小，而随着利差格局的结束，中小支付机构可能会出现利润损失，重组进程可能会加快。

微信、支付宝等机构的储备账户被取消

2018年11月底，中国人民银行支付结算部下发了《关于支付机构取消人民币客户储备账户的通知》紧急文件，要求支付机构在2019年1月14日前取消人民币客户储备账户。

根据《储备支付通知》，支付机构如能依托银联和联网清算平台实现收付款等相关业务，应在2019年1月14日前取消在储备金银银行开立的人民币客户储备支付账户，可预留账户除外。

换句话说，央行将接管这笔“巨款”。中央银行支付结算部要求支付机构取消储备账户的通知也被认为是这一进程的加速。

根据《准备金支付通知》，储备银行和清算机构发现客户准备金支付异常，应及时督促支付机构予以纠正，并向支付机构所在地中国人民银行分支机构报告。

此外，《储备资金通知》要求，中国人民银行各分行要切实履行属地监管职责，依法对支付机构和储备银行客户储备资金的存查进行非现场和现场检查，确保支付业务的连续性和客户储备资金在销户过程中的安全性。

对于未按计划取消的账户，要求支付机构逐一说明无法取消的具体原因和解决方案。如无故拖延销户时间，应加强对相关支付机构和相关储备银行的检查监督。

储备资金集中存放相关工作始于2017年1月，央行下发了《关于实施支付机构客户储备资金集中存放的通知》，要求从2017年4月17日起，支付机构将客户储备资金按一定比例存入指定机构的专用存款账户，平均存款比例首次达到20%左右。自2018年1月以来，这一比例已增至约50%。

2018年6月29日，央行发布了《关于支付机构客户储备资金集中存放有关问题的通知》(114号文件)。从2018年7月9日起，支付机构客户储备资金的集中存款比例将按月逐步提高，到2019年1月14日实现100%集中存款。这是央行首次提出储备资金的具体存放时间。

有多少机构完成了存款？

一些第三方支付机构表示，他们已经按照监管要求完成了相关工作。

平安一钱包表示，根据政策要求，1月3日100%的储备资金集中上交。

富宝支付表示，截至去年12月底，“脱钩直连”工作已全部完成，今年1月10日实现了储备资金100%集中存放和管理，储备资金销户等相关工作已经完成。

拉卡拉表示，“交易断开与直接连接”、“储备资金100%集中存放”、“按要求取消在商业银行开立的人民币客户储备资金账户”等重要工作已提前完成，目前各项业务运行顺利。

支付宝和财付通这两大支付巨头的进展最为引人关注。

支付巨头支付宝此前也表示，已经实现了储备资金集中存管账户的开通和存放，打破了交易的直接联系。

财付通表示，已按照中国人民银行要求的进度推进账户储备资金集中存放，并将按照监管要求完成储备资金集中存放。

支付机构客户储备资金存入中国人民银行的存款余额达到新高。

根据中国人民银行发布的最新数据，截至2018年11月末，非金融机构存款余额为12446.46亿元，比10月末增加2489.55亿元。

也就是说，仅11月份，支付机构就支付了约2490亿元；与前几个月相比，当时支付的金额较少，但加起来就更多了。

非金融机构存款是指支付机构在中国人民银行的客户储备存款。

根据目前执行的准备金的85%计算，10月底支付机构客户准备金总额将达到1.5万亿元左右。

我们来谈谈什么是支付机构客户储备。

举一个简单的例子，例如，在网上购物时，消费者必须提前支付货款，这笔钱将存入支付宝等第三方支付机构的账户。收到货物后，支付宝会将资金汇给商家。这笔基金预付款称为“储备基金”。无数的储备资金聚集在一起形成一个巨大的基金存款，它们产生的利息收入使支付机构赚了很多钱。

这基本上是客户充值后没有交易的资金，即存入支付机构账户的资金。

当客户使用第三方支付平台转账时，由于结算周期的时间差，一定数量的资金会存入到储备账户中。这部分资金的利息收入属于第三方支付机构，但只能进行银行存款和资金购买，不能进行借贷等投资。

支付机构根据中国人民银行的要求，将客户准备金存入商业银行的专用账户。但是，因为客户准备金是以支付机构的名义存入银行的，所以对银行来说是一笔非常可观的存款。为了节省准备金，银行向支付机构支付利息。

然而，第三方支付储备基金的利息收入是支付机构不愿放弃的一块蛋糕。

支付机构客户准备金和银行结算利息收入按照平均每日资金存款额和约定的存款方式计算。协议存款的价格区间基本在每年3%左右，最高可达4%以上。

通过客户储备基金赚取利息相当于支付机构的无风险套利。只要他们吸收客户储备资金，他们就可以躺下来赚取差价。这种空利差甚至高于许多银行产品。

对于许多支付机构来说，储备基金的利息收入相当于当年的税后净利润。一旦储备基金的利息消失，公司的损益很可能会逆转。"

这对支付行业会有什么影响？

如此大规模的储备资金集中存放会有什么影响？

对于第三方支付机构，准备金从支付机构“移交”给中国人民银行，暂不计息，这无疑对行业和公司本身产生了巨大的影响。

易观国际分析师王鹏波表示。“准备金利息收入被切断后，支付机构实际上失去了很大一部分利润来源，将增加支付机构的成本。”

中国支付网创始人刘刚指出，准备金账户的取消有两个重要影响。首先，支付机构依靠储备资金利息盈利的日子已经完全结束，尤其是基本上依靠储备资金利息生存的预付卡公司，可能面临倒闭。第二，支付机构不能再以储备资金为条件与银行协商优惠利率，这意味着支付公司与银行之间的合作更加纯粹，这可能会进一步导致更高的利率。

苏宁金融研究所互联网金融中心主任薛洪言表示，集中存管后，中央银行不对支付机构的准备金支付利息，支付机构无疑会损失一部分收入。其次，随着银行议价能力的消失，在储备基金集中存放后，银行失去了储备基金存款，因此没有动力在手续费上作出让步。

中信证券(CITIC Securities)分析师严宇航曾提到，就央行加强准备金管理的影响而言，支付宝和微信将受到相对较小的影响，而随着利差模式的终结，中小支付机构将盈利或不可持续。洗牌过程可能会加速:

大型支付机构(尤其是支付宝和微信)受影响相对较小:

一方面，来自储备基金的利息收入在其总收入来源中所占的比例本来就很低。据易观国际统计，2017年第四季度第三方移动支付交易规模达到37.7亿，支付宝和微信占90%以上，即使扣除保守假设。扣除各种费用(包括补贴、业务回扣等)后的净手续费率。)为0.1%，相应的收入也达到350亿左右(单个季节)，而来自储备基金的利息收入的乐观估计只有几十亿

另一方面，大型支付机构拥有丰富的金融服务和产品体系，支付服务只是其利润来源的一部分。

相比之下，随着利差模式的结束，中小型支付机构可能无法盈利，同时也无法与支付巨头竞争，因此洗牌过程可能会加快。

央行为什么要这么做？

在2017年两会期间，中国人民银行副行长范一飞曾表示:“挪用储备资金的情况相当严重。一些机构利用客户的储备资金进行房地产投机、股票投机甚至个人赌博，最终导致亏损。通常，一个组织中的问题可能涉及多个地区，而消费者的数量可能达到数万。”

客户储备资金的集中存放和管理有利于引导支付机构的支付服务性质，解决以下四个问题:

(一)挪用和占用客户储备资金的

2016年1月，中国人民银行依法注销上海长沟企业服务有限公司支付业务许可证。公司挪用客户储备资金，导致资本风险敞口7.8亿元，涉及5万多持卡人。此外，一些支付机构非法占用储备资金购买理财产品和其他高风险投资。

2014年11月，中国人民银行上海总部对上海长沟企业服务有限公司进行突击检查，发现存在挪用备用金问题。自2014年12月10日起，受宁波个体商户传播的负面信息影响，持卡人突发消费现象首先在宁波出现，并逐渐蔓延至上海等地区。自12月12日起，商户已停止接受购卡。

据统计，此次免费申购事件引发的资金风险敞口达到7.8亿元，涉及5.14万持卡人。2016年1月，中国人民银行注销了昌布公司的支付业务许可证。

(2)超范围经营(银行间清算)

部分支付机构突破法定业务范围，在多家银行开立存款准备金账户进行银行间清算。例如，部分支付机构覆盖理财产品分销业务，客户购买理财产品的资金通过储备账户自行办理，完成资金转账流程，相当于行使中国人民银行或清算机构的银行间清算功能。

(3)客户储备资金分散存放，存在流动性风险

支付机构通常在多家银行开立多个账户来存放准备金。大量账户分散，不利于整体管理和日常监管，存在一定的流动性风险。

(4)通过客户储备基金赚取利息收入，偏离主营业务

支付机构与商业银行约定存款的价格区间为每年3%左右，二线支付机构储备资金日均存款额在30亿至50亿之间。据测算，一家二线支付机构每年可以从客户储备资金中获得超过1亿元的利息。这种相当大的兴趣相当于支付机构的无风险套利，因此没有足够的动力来开发新的支付场景。

对用户有什么影响？

躺着吃利息的时代已经结束，最大的影响是支付机构不能再以储备基金为条件与银行谈判优惠利率。

由于客户准备金以支付机构的名义存入银行，对银行来说是一笔相当大的存款。为了节省储备资金，银行将给予支付机构优惠利率。支付机构可以通过存款和备用金汇划的方式与银行商谈快速支付和预扣的优惠利率。用户实际上享受低费率。

支付百科网评论员寇说:“现在，原来的模式已经不存在了，储备资金到了中央银行，支付机构和银行之间的议价能力也不存在了。”如果银行想提高利率来增加收入，支付机构的利率肯定会提高。微信支付不能与银行对话，中小机构没有议价能力。”

事实上，2018年11月底，微信支付因为0.05%的转让费与民生银行分手。

此前，微信支付发布通知，提高民生银行卡的支付费用。公告显示，从2018年12月18日起，取现或转账至民生银行卡将在原服务费0.1%的基础上加收0.05%的服务费，总服务费为0.15%，最低每笔交易0.15元。

微信支付在公告中解释了原因，称由于民生银行对快速支付收取更高的费用，微信基于成本压力提高了民生银行的提现和转账费用。

民生银行对此并不认同，并发布了《关于微信调整民生卡取款或转账收费的说明》，称微信调整了民生卡客户取款或转账收费规则，这是财付通的单方面商业行为，与民生银行无关。

民生银行表示，自与财付通合作开展快速支付业务以来，该行未向财付通及其客户收取任何提现或转账费用。"

微信解释说，对于通过微信支付并绑定民生银行卡的用户，民生银行将对每一笔快速支付向微信收取手续费，手续费高于其他银行。由于成本压力，微信退换民生银行卡的服务费将会增加。为了节省取现成本，用户可以选择绑定其他银行卡取现。

一家支付机构的内部人士告诉记者，如果储备基金存入央行，支付机构将失去利息收入。此外，不断上涨的银行手续费成本确实会对支付造成一定的成本压力。

支付宝和微信等巨头也有“利器”要对付，那就是余额宝和易传。支付百科的评论家寇说，支付宝和微信一直在推广他们的财富管理业务。如果一个用户账户的所有变化都存入余额宝和变更卡，这将成为一种购买理财的行为。购买后的钱不再是顾客的储备基金，而是一种“反应和斗争”。

来源：新浪直播网