对华新能源重大资产重组项目不尽责 国海证券被出具警示函

本篇文章1833字，读完约5分钟

近日，陕西省证监局发布决定，对国海证券、富行和周晓军发出警告信。

根据公告，在对新三板上市公司Xi安华信新能源有限公司(以下简称华信新能源)进行现场考察时，陕西省证监局发现，华信新能源及其子公司2016年收购的“新疆生产建设兵团第四师第六十四团年产10万吨金属硅及余热发电项目”2015年至2017年的完成进度与项目现场实际情况存在较大差异。经调查，作为华信能源2016年重大资产重组的独立财务顾问和发起人，国海证券、福航和周晓军在事件发生后缺乏责任。

西南某经纪公司的一位投资银行家告诉《国家商报》:“重大资产重组项目需要签署相应的财务顾问协议，确认重大合同和拜访重要客户都是财务顾问必须做的事情，这在工作指引中有明确要求。”经纪人对新三板业务的收费较低，这可能导致经纪人对此类项目不够重视。”

值得注意的是，2017年，富航和周晓军双双从国海证券辞职。上述人士表示:“新三板的投资银行家离职后，一些券商会对他们进行严格的项目工作底稿审核，但一些小券商的执行力较弱。”

国海证券被发出警告信

1月3日，陕西省证监局在官方网站上公布了关于向国海证券、福行、周晓军发出警示函的决定。

根据公告，陕西省证监局在对中国新能源的现场检查中发现，中国新能源及其子公司2016年收购的“新疆生产建设兵团第四师64团10万吨金属硅及余热发电项目”2015年至2017年的竣工进度与项目现场实际情况有较大差异。

经调查，国海证券、福航、周轶君作为华信能源2016年重大资产重组的独立财务顾问和发起人，未能对重大合同进行认证，未能对主要供应商和重要客户进行走访，未能对大量存货进行实地盘点和实地核查。重要工程项目等手段，对华信能源重大资产重组资产的真实性和可持续性进行全面、广泛、合理的调查；中国新能源重大资产重组完成后一年内，未能检查重大资产重组的实施效果是否与此前公布的专业意见有较大差异。

也就是说，对于这个重大的资产重组项目，国海证券、富行和周晓军在事件发生期间和之后的工作中都犯了错误。

陕西证监局表示，上述事项违反了《非上市公众公司监督管理办法》第六条、第五十四条、《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第三十八条、《上市公司并购财务顾问业务管理办法》第二十一条、第三十一条第二款第五项。根据《非上市公众公司监督管理办法》第62条、《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第32条和《上市公司并购财务顾问业务管理办法》第39条，陕西省证监局决定采取监管措施，向证券和财务顾问保荐人傅航、发出警示函。

券商需要关注新三板企业

华信能源于2015年11月24日在新三板上市。根据华信能源的公告，2016年3月，华信能源在上市后不久表示，基于战略发展的需要，华信能源持续监管保荐经纪公司由中山证券向国海证券的转变。

根据东方财富选择的数据，国海证券连续监管了110家在新三板上市的公司，在所有券商中排名第33位。自2018年以来，已有4名企业家被推荐到新的第三届董事会。

上述国海证券因华信能源2016年重大资产重组项目而被发出警告信。西南地区的一位券商投资银行家表示:“新三板上市公司被上市公司收购的案例很多，但它们进行重大资产重组的案例相对较少。”

上述投资银行家认为:“重大资产重组项目需要签订相应的财务顾问协议，确认重大合同和拜访重要客户都是财务顾问必须做的事情，这在工作指引中有明确的要求。经纪人对新三板业务收费较低，这可能会导致经纪人对此类项目不够重视。发出警告信的原因可能是财务顾问没有在实际工作文件中做上述必要的事情，这也表明经纪公司内部在质量控制或核心环节上存在差异。”

《国家商报》记者注意到，中国证券业协会网站上的信息显示，上述警告信中提及的财务顾问的保荐人福航和周晓军分别于2017年2月和7月从国海证券辞职，之后加入其他券商。

当时，财务顾问已经离开，但对国海证券的影响是不可避免的。

上述投资银行家表示:“券商之间的人员流动是正常的，但对于上市公司和新三板企业的项目，项目与承办人员之间的根本关系是不同的。上市公司采用保荐人制度，保荐代表人不会因为离开公司而与所做的项目无关。相反，如果在项目的后续工作中出现问题，发起人代表可能会面临罚款。然而，新的第三委员会不是一个赞助系统。相比之下，一旦项目出了问题，它将对经纪公司本身产生更大的影响。这使得一些券商在离开新三板投资银行时进行了严格的项目工作底稿审核，但一些小券商的执行力度较弱。”

编辑吴永久

来源：新浪直播网