“跨境理财通”试点要来了！你准备好“抢购”了吗？

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《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》发布一个多月后，备受市场关注的“跨境财富管理沟通”试点工作有望加快推进。然而，一些细节仍有待澄清。举例来说，内地居民是否可以在香港和澳门本地银行开户，或必须在柜台开户，都会影响内地居民的方便。此外，"跨境理财沟通"的投资范围和额度也值得关注。

粤港澳大湾区的“跨境财富管理沟通”有望登陆。

6月29日，中国人民银行会同香港金融管理局和澳门金融管理局宣布，将在粤港澳大湾区开展“跨境财富管理沟通”试点业务，正式启动时间和实施细则将另行规定。

央行表示，粤港澳大湾区居民个人投资活跃，跨境购买低风险银行理财产品的需求很大。试点有利于满足粤港澳大湾区居民自主投资和灵活配置资产的需求，促进大湾区居民跨境投资便利化，进一步深化粤港澳大湾区金融合作。

飞行员马上就要出发了

记者了解到，5月14日，中央银行等部门发布了《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》，提出了“支持粤港澳大湾区居民通过港澳银行购买港澳银行理财产品，支持港澳居民通过粤港澳大湾区内地银行购买内地银行理财产品”等26项具体措施。这是一个实施“跨境财富管理沟通”业务的试点项目。

什么是“跨境金融交流”？

公告称，“跨境理财通讯”是指粤港澳大湾区银行通过粤港澳大湾区居民跨境投资销售的理财产品，根据购买者身份可分为“南行通讯”和“北行通讯”。

其中，“南下准入”是指粤港澳大湾区内地居民通过在港澳银行开立投资账户，购买港澳银行销售的合格投资产品。“北行通”是指港澳居民通过在粤港澳大湾区的内地银行(以下简称“内地银行”)开立投资账户，购买内地银行销售的合格理财产品。

“跨境理财沟通”遵循三地个人理财产品管理的相关法律法规，同时尊重国际惯例。“北环线”和“南环线”的资质、投资方式、投资产品范围、投资者权益保护和争议解决由中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证监会、国家外汇管理局、香港金融管理局、香港证监会和澳门金融管理局确定。“北环线”和“南环线”的业务资金通过一对一的账户绑定实现闭环转账和封闭管理，使用范围仅限于购买合格的投资产品。跨境人民币结算用于资金转移，资金交换在离岸市场完成。“北环线”和“南环线”跨境资本流动由总量和个人投资者额度管理，总量由宏观审慎系数动态调整。

公告称，香港、澳门和内地有关监管部门将采取一切必要措施，确保双方在“跨境金融管理”下建立有效机制，保护投资者利益，并根据属地管理原则及时应对违法违规行为。香港、澳门和内地相关监管机构将签署监管合作备忘录，建立和完善监管合作安排和联络协商机制，保护投资者利益，建立公平交易秩序。

“‘跨境金融管理’将在中国金融市场开放的总体规划和部署下稳步有序推进。”公告强调，内地基础设施机构要按照安全、有序、风险可控的原则，积极推进“跨境金融沟通”的准备工作，在完成相关制度建设后，正式启动“跨境金融沟通”试点业务。

拓宽投资渠道

金融监管研究所副所长、外汇研究部主任王志毅表示，“跨境财富管理沟通”增加了内地居民配置海外市场的渠道。

王志毅向《国际金融新闻》记者指出，由于中国人口基数大，可以认为个人外汇政策的调整或放开已经产生了很大的影响。《中国人民银行2006年个人外汇管理办法》和《外汇局2007年个人外汇管理办法实施细则》已延续十多年，但未更新，仅规范真实性验证和个人收支申报。

“因此，目前国内居民配置海外资产的合规渠道实际上非常有限。在正常情况下，海外市场只能通过沪港通或qdii产品进行投资，购买海外房地产或配置金融属性的保险不在现行外汇开放政策范围之内。”王志毅表示，甚至连个人qdii政策也没有正式颁布，该政策曾被视为放宽个人购买海外住房或自由贸易区的限制。

渣打银行大中华区和北亚区首席执行官兼集团零售银行和财富管理业务首席执行官洪皮正表示，跨境财富管理是促进大湾区金融市场互联互通的一个重要里程碑，为mainland China和香港居民提供了更多的财富管理产品选择。随着大湾区相关政策的逐步出台和本地区金融市场的进一步开放，将有效吸引外资，增强地区竞争力。预计大湾区将成为未来中国经济增长的主要驱动力之一。

Sack研究院高级研究员苏表示，“跨境金融通信”业务是金融支持建设的应用，可以加快该地区金融创新服务的发展，为两岸用户带来金融便利。内地、香港和澳门居民的购买热情取决于具体的产品特点和优势，但毫无疑问，“跨境财富管理”业务可以为两岸居民提供更多的选择，居民也可以根据自己的需求进行资产多元化。

然而，一些细节仍有待澄清。举例来说，内地居民将来是否可以在香港和澳门的银行开设账户，或必须在柜台开设账户，都会影响内地居民的方便。此外，王志毅指出，“跨境理财沟通”的投资范围和额度也值得关注。“在额度方面，总量控制可以参照基金互认模式——给予总净流出/净流入，同时在总量控制的基础上，给予个人投资者额度，这样有利于整体控制。这样一来，单个投资者的投资额度可能会更大，但从理论上讲，可能会出现总额不足、需要抢购的情况。”。

来源：新浪直播网