比拼国家大基金！千亿母基金诞生 PE/VC圈沸腾了！

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今年诞生了最大的母公司基金。

6月22日，全国中小企业发展基金有限公司落户上海浦东。该基金由财政部、中国烟草、中国人寿等国家部委和国有企业牵头，拥有豪华的股东阵容和357.5亿元的注册资本。今后，通过投资若干子基金，全国中小企业发展基金的总规模将扩大到1000多亿元。

一些风险资本家表示愿意申请国家中小企业发展基金的专项投资子基金。根据最近的投资数据，设立国家中小企业发展基金可以在一定程度上缓解风险投资机构和中小企业的困难。

总规模超过1000亿

天空调查显示，全国中小企业发展基金有限公司注册资本为357.5亿元，注册机构为上海市工商行政管理局，经营范围为一般项目:股权投资、投资管理和投资咨询。

法定代表人及董事长为马湘辉。数据显示，马湘辉曾担任工业和信息化部中小企业局局长。注册资本中，80%为母公司资金，20%为直接投资。投资对象是全国的中小企业，不仅限于投资领域或工业领域。

资料来源:天涯社区

国家中小企业发展基金有限公司披露的股东中，最大股东是中华人民共和国财政部，持股比例为42.66%；第二大股东是中国烟草总公司和上海郭盛(集团)有限公司，两者均持有13.99%的股份。

股东名单上还有很多保险公司，包括中国人寿、中国人民人寿、中国人民财产保险和中国人民健康保险。还有基金子公司:民生银行资产管理投资5亿元，占1.4%的股份；e基金投资1亿元人民币，占股份的0.28%。

资料来源:天涯社区

据新华社报道，国家中小企业发展基金有限公司将通过投资设立一批子基金，将基金总规模扩大到1000亿元以上，逐步形成子基金生态系统，进一步围绕促进中小企业发展的政策目标，促进区域协调发展与产业发展相结合，科学规范管理，引导和带动更多社会资本支持中小企业创新发展。

据了解，国家中小企业发展基金有一个基金委员会。该委员会由五个部组成，包括财政部、工业和信息化部、科学技术部、发展和改革委员会以及国家工商行政管理局。在基金理事会的指导下，国家中小企业发展基金实体基金在中小企业股权投资中发挥主导和引领作用，积极支持创新型中小企业发展。同时，理事会办公室设在工业和信息化部中小企业局，负责理事会的日常工作。

巨大的吸引力

国家中小企业发展基金能否缓解风险投资企业的“融资难”和中小企业的“融资难”问题？

亿达资本总裁兼创始合伙人游金白表示，一方面，国家中小企业发展基金采用母子基金联动，既能发挥母子基金的协同联动效应，又能吸引多元化社会资本分别加入母公司基金和子公司基金。国家队中长期资本的增加将吸引和激发更多的社会资本直接投资于科技、创新和中小实体，缓解企业在返岗、创新和升级过程中面临的资金短缺问题；另一方面，它给风险资本市场带来了新鲜的水，增强了市场信心，将激发市场活力，并聚集更多优秀的子管理机构参与子基金的管理。

“我们愿意申请。”一家大型风险投资机构的负责人表示，无论是风险投资机构还是中小企业，在目前民间融资困难的背景下，募集的资金量都出现了悬崖式的下降，国家中小企业发展基金等引导基金极具吸引力，1000亿的规模在一定程度上可以缓解问题。

根据中国投资研究院的数据，3月和4月有172家机构设立了新基金，少于2019年同期的214家和212家。其中，4月份共有19只私募股权/风险投资基金完成融资，融资金额为132亿美元。

在投资数据方面，零点2PO的最新数据显示，4月和5月风险投资/私募股权市场的总投资额分别为294.34亿元和366.81亿元。总体而言，国家中小企业发展基金规模超过1000亿元，在一定程度上可以缓解风险投资机构和中小企业的问题。

子基金的多维筛选

参与子基金的细则尚未出台。游金白表示，子基金的筛选标准可以从多个维度进行考察，如管理团队的历史业绩、社会筹资能力、风险控制管理能力、储备项目等。

上述负责风险投资的人士还表示，当地以前也发行过类似的中小企业发展基金。以北京中小企业发展基金为例，在选择子基金时，除了考察团队简历外，还考察了受托管理基金、项目投资、运营以及能够提供基金的管理方案和相关增值服务。

关于基金对中小企业的投资逻辑，游表示，新设立的国家中小企业发展基金将继续支持中小企业、支持科技创新、支持产业转型升级的投资逻辑。其中，领先技术侧重于具有持续创新能力和进口替代能力的企业和技术，以及科学技术在行业中的应用。

来源：新浪直播网