你家的房贷转LPR了吗？5年期LPR上半年共降15bp，百万贷款月供省近100元

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看看“抵押贷款所有者”！自央行4月份下调存款准备金率以来，存款准备金率已连续两个月没有下调。原因是什么？空的实际利率还在下降吗？ 浮动利率个人住房贷款将从2020年3月1日起转换为参考lpr定价基准，原则上应在2020年8月31日前完成。

今年，低利率在2月和4月两次降息，一年期低利率下降了30个基点，五年期低利率下降了15个基点。每月贷款本金100万元，30年等额本息的按揭贷款可节省94元。

6月，利比里亚和平进程仍然“不活跃”。

6月22日，全国银行间同业拆借中心公布了贷款市场的报价(LPR):一年期品种为3.85%，五年期品种为4.65%，与5月份相同。

lpr连续两个月没有下调的原因是什么？抵押贷款利率降低了/0/房吗？RRR切割还会到来吗？

Lpr连续三个月保持平稳

作为低利率的风向标，央行本月15日启动了2000亿元中期贷款业务。最低贷款利率为一年，利率为2.95%，与上次相同。由于lpr报价与mlf挂钩，许多机构预测lpr本月将保持不变。

自央行4月份下调存款准备金率以来，存款准备金率已连续两个月没有下调。

易居研究院智库中心研究主任严跃进告诉记者，尽管低利率没有下调，但仍反映出宽松的政策取向，因为它处于历史低位。

同时，lpr的不活跃也与银行缺乏积极压缩lpr报价点的动机有关。民生银行(香港股市01988)首席研究员文彬对记者表示，低利率限制了市场流动性和银行债务成本的下行势头。

文彬进一步指出，从市场流动性的角度来看，6月恰逢季末和半年期。受纳税、债券发行等因素影响，边际市场流动性趋紧，短期资本利率上升，隔夜市净率上升至2.1%以上。与上月末相比，10年期长期政府债券的收益率上升了近20个基点。资本价格的总体上升趋势抑制了lpr的下降趋势。

从银行的债务结构来看，对央行的债务不到银行总负债的4%，而存款占银行总负债的60%以上，这意味着存款成本在银行负债成本中起着决定性的作用。银行的高资本成本限制了利差空的压力下降，导致降低lpr的动机相对有限。

值得注意的是，虽然lpr报价没有降低，但这并不意味着实际贷款利率保持不变。东方金城首席宏观分析师王庆指出，银行也可能根据信贷政策和客户资格降低新增贷款的实际利率，即在lpr的基础上调整正负利率。

半年内每月按揭还款减少94元

对于人们来说，他们最关心的是与低利率密切相关的抵押贷款利率。

易居研究所的lpr按揭利率报告显示，根据“按揭利率=lpr+基点”的公式，6月份64个城市首笔房贷利率为5.43%，与5月份持平。根据城市分类，4个一线城市的抵押贷款利率为4.95%，22个二线城市为5.42%，38个四线城市为5.49%。

如果我们看一下上半年的按揭利率走势，实际上，6月份的按揭月供比年初减少了近100元。

严跃进为记者算了一笔账。根据“100万元本金，30年期，等额本息”的按揭贷款模式，6月份全国64个城市的月还款额为5637元，而年初的水平为5731元，同比下降了94元。

“根据历史数据，今年上半年已连续六个时期宣布低利率，其中两个时期分别在2月和4月下调，反映了今年上半年降息的政策取向。对商业银行而言，在今年上半年RRR三次降息政策的推动下，实施降息政策的热情正在提高，这对引导包括抵押贷款在内的中长期贷款利率下调起到了积极作用。”严跃进说。

中原地产首席分析师张大伟认为，房地产贷款作为一种相对稳定和安全的信贷资产，已经稳定了两个月，但银行高管层的降息仍在继续，预计今年内有进一步降息的可能。

「从置业市场的角度来看，今年上半年按揭利率下调将有助纾缓每月供应的压力，客观上有助活化部分置业观望的需求，即对近期活跃的置业交易有一定的解释。」严跃进认为，下半年，房贷利率将进一步下调/0/，这将压低房贷利率。加上新增住房供应增加、房地产企业积极降价促销等因素，住房交易预计将变得更加活跃。

降息正在进行中吗？

在业内人士看来，为期一年的lpr利率下调已连续两个月暂停，这不会大幅改变企业贷款利率的下降趋势。今年，银行受益于实体经济的进程将继续推进。

6月17日，国务院召开常务会议，明确了“金融系统全年各类企业实现1.5万亿元合理利润”的任务目标。

那么，具体怎么做？

央行行长易纲在第12届陆家嘴论坛上表示，这主要包括三个部分:第一，通过降低利率获取利润；第二，通过直接货币政策工具提高利润；第三，减少银行收费。

中方在例行会议上提出，要综合运用RRR减息和再融资等工具，保持市场流动性的合理和充裕，并明确表示要进一步下调贷款利率。这些声明为今年下半年的货币和金融政策定下了基调。基于此，许多机构预测RRR削减将很快到来。

文彬表示，全国委员会的政策部署发布了积极的信号，这有助于纠正市场对政策收紧的预期。在下一阶段，货币和金融政策将继续加大对实体经济的支持。随着cpi增幅的进一步下降，仍有必要降低RRR，并将利率下调//0/。适时适度下调基准存款利率，引导低利率，实现直接融资和间接融资成本的“双下降”。

交通银行金融研究中心(港股03328)首席研究员唐建伟表示，央行有可能在6月份继续进行mlf，进一步下调mlf操作利率的可能性相对较小。下半年可能会有降息和RRR降息，但频率范围小于上半年。

来源：新浪直播网