道达投资手记：老牌白马业绩爆雷 市场人气有点受伤

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前天，a股兴奋起来，昨天又关闭了。上证综指下跌16.11点，收于2811.17点，跌幅0.57%。虽然两市成交量较前天略有扩大，但市场防御气氛浓厚，市场人气较低。

人气受损，而老白马股表现的风头是一个因素。此外，热钱投机的概念在短期内急剧下降也是一个重要因素。

表演“我的”

两天前，戴格对格力电器的巨额回购发表了评论，认为这不是一个好的信号，但很大的可能性是它遇到了大麻烦。结果，格力电器前天晚上在雷声中爆炸了。

格力电气发布了两个业绩公告，一个是2019年业绩公告，公司2019年净利润为246.72亿元，同比下降5.84%。

原则上，它只下降了5.84%，这对空来说利润并不多？然而，市值3000亿元的大白马格力电器却是一声惊雷。多年来，格力的净利润一直以两位数的速度稳步增长。2018年的业绩并不理想，但年净利润也增长了16.97%。但是去年有所下降，这是非常罕见的。

格力电器第二次业绩发布是今年第一季度的业绩预测，预计净利润为13.3亿~ 17.1亿元，同比下降77%~70%。这是真正的雷声。性能明显下降的原因当然与COVID-19的肺炎流行密切相关。

此前，董明珠也提前“接种疫苗”,称空 2月份的销售调整几乎为零。现在，空的综合办公区不敢开放，房地产市场也显示出衰退的迹象。空的调整业估计有明显的影响。

昨天，格力电气的股价仅下跌了3.53%。然而，两天前，利好回购后的涨幅被释放，只用了两天就回落了。当有利于投机的基金被埋没时，对市场情绪的影响不小。昨天，演出中有不少“雷鸣”。由于业绩下滑，美国健康的股价下跌了8.91%；庄园农场在第一季度遭受损失，其股价暴跌7.75%；桂法祥第一季度净利润下降了80%至90%，也下降了6.51%。

另一家公司万达电影在第一季度亏损5.5亿至6.5亿元人民币，但其股价昨日上涨2.2%。万达电影的风头不同于白马股。每个人都知道电影业是暗淡的。昨天，空现金被视为利润，但仍不知道空的利润是否已经用尽。

概念冷却

昨天，概念炒作的降温也伤害了人们的人气。Rcs概念股基本关闭，除了省股和广汽集团外，整个板块仍处于休市状态，其他大部分股票都回调了。前天设定了每日交易限额的神舟太阳号关闭了每日交易限额。

此外，由于前天的并购传闻，中信建设投资(CITIC Construction Investment)和中信证券(CITIC Securities)等券商类股昨日再度飙升，吸引了一些人跟进，随后大幅下跌。就我个人而言，这种猜测实在令人无法接受。如果你来了几次，你会消耗投资者的热情。未来谁将掌管你的领域？

相对而言，在现阶段，只有防御性股票才有可能获得人气，尤其是中国医药类股。昨天，夷陵制药的每日限量达到新高，甚至一种用于消除瘟疫的药物也带动了整个中药行业。与此同时，红日药业、精华素药业、香雪海药业和大理药业等许多中药类股也出现了上涨。

谈到a股市场的防御，“喝酒吃药”是必不可少的。医药股不会被提及，但白酒股实际上是一样的，几乎不受经济周期和疫情的影响。

昨日，贵州茅台的股价一度超过1200元。回顾不久前，3月19日，茅台一度跌破千元大关，这真是一个难得的机会。

沙盘演绎

下一个市场会发生什么？

国家统计局将于本周五发布第一季度的经济数据。尽管每个人都预计数据会相似，并认为看起来不太好，但现在的问题是，市场会做出什么样的反应？

北行基金表现积极，昨日继续进行大规模净买入。根据东方财富网的数据，沪港通买入17.15亿元，深港通买入33.84亿元。单只股票方面，贵州茅台的净购买量高达9.81亿元，美的集团和宁德时报分别购买了5.45亿元和4.65亿元。值得注意的是，韦尔、赵一创新和李勋精密等几只科技股昨日也从北行基金获得了净买入。

至于市场前景，美国股市前一天晚上上涨得如此之快，昨天a股依然冷清。最近几周，每周五都在下降。因此，如果今天没有上涨，空留给周五下跌的空间可能不会很大。

沪深300指数头寸指昨天的头寸:50%今天的头寸计划:50%

(张道达)

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来源：新浪直播网