百亿私募仓位连续三周维持在八成以上！头部私募看好这些确定性机会……

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中国证券报(记者曲红艳)上证综指3月19日触底至2646点后，数百亿元的定向增发头寸大幅增加。根据私募网的统计，在3月20日至4月3日的三周时间里，100亿元的私募整体头寸保持在80%以上，处于近年来的高位。

在昨晚的一个论坛上，凯丰投资、潘静投资和童渊投资等重量级私募股权基金都表示，市场一致性恐慌已经过去，市场完全预计到上市公司第一季度和第二季度的盈利将会下降。从长期来看，疫情并没有改变中国的长期基本面因素，而在之前的下跌中因失误而死亡的领先股票带来了一定的投资机会。

情绪方面:投资者已经预计到了经济增长

凯丰投资总经理王东洋表示，从情绪上看，一致性恐慌已经过去，未来投资将回归经济基本面，但对于经济基本面一致性的悲观情绪是否会到来，值得关注。

潘静投资的合伙人陈琴表示，自今年年初以来，影响全球风险偏好的唯一因素是COVID-19肺炎疫情，尤其是3月份疫情向海外蔓延，对全球风险资产产生了影响。在过去的两个月里，中国的疫情得到了有效控制，欧洲和美国最近进入了一个稳定期。世界上所有主要经济体都在向市场注入流动性，并减少可能伴随这一流行病的经济危机或债务危机。

“最恐慌的时候已经过去了。如果没有“黑天鹅”事件等大型金融机构的倒闭，市场情绪已经稳定下来，但反弹的过程相对曲折。陈琴说。

童渊投资总经理关华雨表示，今年第一季度，投资者对经济数据有充分的预期和恢复，第二季度，上市公司财务报告处于短暂的低迷期，市场会有充分的心理准备。

基本面:全球基金继续增加a股布局

高淳资本相关负责人表示，疫情等短期事件不会改变中国的长期基本面因素。从长远来看，中国经济仍然充满活力，因为中国经济有相对较大的经济规模和物质条件来支撑它，有相对较大的市场空空间和国内需求来支撑它，有健全的产业体系和支撑能力来支撑它，这可以克服短期不确定性的影响。

童渊投资有限公司总经理关华雨认为，从未来的根本变化和可投资公司的数量来看，中国和美国仍然是全球经济驱动的两个领导者，中国和美国也是世界上最大的消费市场。此外，中国和美国都是世界上最重要的经济体，无论是原始研究和创新、科学应用还是大型技术企业。因此，a股布局增加全球资本是一个长期趋势。

方向:对决定性投资机会持乐观态度

关华雨表示，疫情对中国经济和全球经济的影响是相对短期的，中长期内有希望的子行业和战略变化不大。他对转型升级、消费、医疗卫生和技术创新的中长期机遇持乐观态度。疫情过后，龙头企业获得资源和客户的能力将会迅速提高，龙头企业将会有更高的确定性。

陈琴认为，市场的短期恐慌导致中长期优质板块和个股下跌，投资机会也出现了。毕竟，疫情的影响是短暂的。如果你看得更远，旅游、消费、商务旅行和其他行业将随着经济活动反弹最多；符合中长期发展方向的未来，如自控和电子产品，也是反弹的重点。特别是在第三和第四季度，根本性的改善将比前一季度更加显著。

王东洋表示，凯丰投资是一家全球宏观对冲基金，从机会角度看，它对中国资产更为乐观；从投资优先级来看，中国股票是第一类，中国债券是第二类，大宗商品是阶段性机会。

来源：新浪直播网