创业板再现借壳上市！上市仅四年，爱司凯拟重组IDC企业金云科技，搭上“新基

本篇文章2115字，读完约5分钟

一周前，当创业板宣布试点注册制度时，市场都认为壳资源的价值已经丧失。然而，仅仅一周后，一家创业板上市公司宣布将借壳上市。

5月6日晚，创业板公司爱思凯披露了拟进行重大资产重组的暂停公告，公司拟通过资产置换、股票发行和现金支付等方式购买鹏程缙云科技有限公司(以下简称“缙云科技”)100%的股权。

公告指出，该交易预计将构成重大资产重组，或导致公司控股股东和实际控制人发生变化，可能构成重组和上市。

该公司股票自5月6日开市以来一直停牌，预计停牌时间不会超过10个交易日。

图像来源:卡通创意

曾是中兴通讯的子公司

公告称，除资产置换、股票发行和现金支付外，爱思凯还将通过非公开发行筹集配套资金，支付现金对价和相关发行费用。宁波梅山保税港区艾舒特投资有限公司的控股股东还计划将其8.52%的股份转让给新宇德坤投资合伙(有限合伙)或新宇德坤指定的第三方。

根据数据，缙云科技成立于2015年12月。其主要业务是互联网数据中心业务和互联网接入服务业务。它是一家国际数据中心提供商，专注于互联网数据中心和增值服务集成解决方案的运营。其业务主要在粤港澳大湾区，并已覆盖北京、上海、扬州等地区。

目前，缙云科技的股东有新宇德坤投资合伙(有限合伙)、I-Services Network Solution Limited和共青城墨云投资合伙(有限合伙)。

然而，《国际金融新闻》记者发现，缙云科技与中兴通讯有着“密切的关系”。

天空调查显示，缙云科技最初是深圳中兴云服务有限公司(以下简称“中兴云服务”)的全资子公司，中兴云服务是中兴公司的全资子公司。

2018年9月，中兴云服务退出缙云科技股东名单，不再持有公司股份。

今年4月10日，缙云科技将其公司名称从“深圳中兴缙云科技有限公司”变更为“鹏程缙云科技有限公司”，并删除了“中兴”一词。

通过此次交易，Eskey将向上市公司注入盈利能力强、开发/开发/开发/开发规模大的idc相关业务资产，这将从根本上改善上市公司的经营状况，提高上市公司的资产质量，增强上市公司的持续盈利能力。同时，缙云科技与a股资本市场的对接可以进一步拓宽融资渠道，抓住“新基础设施”的发展机遇。

创业板重新走后门

让我们来看看这个后门的另一个主角——艾。

Eskey成立于2006年12月，2016年上市，专注于工业印刷产品和服务解决方案的技术研发、生产和销售。

然而，自上市以来，Eskey的业绩开始逐年下滑。

从2016年到2019年，Eskey分别实现营业收入1.85亿元、1.8亿元、1.74亿元和1.65亿元，净利润分别为4700万元、3700万元、2500万元和0600万元。

2020年第一季度，爱思凯实现营业收入1936万元，同比下降38.76%；归属于母亲的净利润为-607.2万元，同比下降251.50%，主要受新型冠状病毒疫情影响。

可以看出，虽然没有亏损，但Eskey的收入和净利润都在逐年下降，上市当年达到峰值。现在，只在市场上呆了四年，就已经计划好要去借房子了。

2019年6月，中国证监会发布了新的重组规定，创业板正式放开借壳限制，但借壳主体需要符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业的资产。

艾思凯宣布，缙云科技属于新一代信息技术支撑产业，符合《上市公司重大资产重组管理办法》规定的“国家战略性高新技术产业和战略性新兴产业资产”。

这一规定出台后，不仅空壳公司的股价大幅上涨，而且许多上市公司“急于搬家”，但它们并没有专门推出借壳计划，如鲁丁设计(Ruding Design)和大支科技(Technology)。

具体而言，2019年9月，创业板公司丁山设计宣布，涂画投资斥资7.5亿元收购丁山设计实际控制人持有的30%股权。同时，实际控制人及其子公司放弃对上市公司股份的表决权。

需要指出的是，涂画投资是涂画教育的全资子公司。涂画投资表示，在遵守相关法律法规的前提下，不排除对上市公司主营业务提出适当、合理、必要调整的可能性。

2019年9月，大支科技宣布，公司控股股东、实际控制人蔡志华将公司16.68%的股份转让给恒巴电力，并授予恒巴电力公司41.2%的表决权。

目前，该股权转让已经登记。交易完成后，恒巴电力将成为上市公司的新控股股东。事实上，控制人王磊将成为上市公司新的实际控制人，王磊也是魏玛汽车的重要股东之一。根据公告，王磊将选择合适的时机，按照规定的程序，将所控制的新能源动力电池资产注入上市公司。

此前，瑶姬控股试图通过“蛇吞象”收购修订后的医药行业，但后来，由于创业板借壳上市办法的具体实施细则尚未出台，重组失败。

当时，虽然两家上市公司都没有宣布，但市场普遍认为他们借壳上市的意图是明显的，丁山设计或大支科技有可能成为“创业板的第一只借壳股”。

然而，重组新规正式出台已有半年时间，原本争夺“创业板借壳第一股”的两家公司也“沉默”。如今，随着创业板注册制度的推广，创业板后门似乎吸引力不够。

对此，一位资深私募股权人士告诉记者，创业板注册制度和借壳上市实际上是在发挥直接融资功能，激发市场活力，开辟融资渠道，给公司更多的选择，公司可以选择自己的上市方式。

来源：新浪直播网