北上资金两日“疯买”逾300亿元 激情背后布局关注两细节数据

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我们的记者张颖

288.62亿元！上周(6月29日-7月3日)，北行资本累计净买入金额达到288.62亿元，连续第15周出现净买入。其中，7月2日和3日的净购买量超过100亿元，分别为171.15亿元和131.94亿元，7月2日的总净购买量达到303.09亿元。

私募网络未来之星基金经理胡博在接受《证券日报》采访时表示，北行资本最近一直在持续流入，这代表着海外基金对稀缺和优质资产的追求。一方面，a股比海外资产便宜，在估值上有明显优势。另一方面，我们对中国经济的发展和转型持乐观态度，代表中国经济的a股已经进入长期价值窗口。

目前，这两个城市的营业额已经超过一万亿元。业内人士普遍认为，a股市场已经迎来了牛市。当被称为“聪明基金”的北行资本大举收购时，通过梳理，记者发现有两个细节数据值得关注。

首先，最近北行资本连续15周净买入。

对此，分析师表示，今年2月，北行资本出现净买入高点，当时上证综指处于2800点附近的低点。目前，上证综指站在3100点，正处于突破的重要关口。外资的持续流入是指当指数突破重要压力水平时，表明资本被认可进入下一个市场。

其次，从单只股票的情况来看，北行资本在增持单只领先股票的同时，减持了单只领先股票。

根据沪港通和深交所交易的十大活跃股票，本周有30只股票出现在十大活跃股票名单中，20只活跃股票在此期间处于净买入状态。其中，泸州老窖、三一重工、紫光国威、平安银行、恒瑞医药、龙脊股份的净购买量均超过6亿元，分别为11.97亿元、8.86亿元、7.89亿元、7.59亿元、6.45亿元和6.39亿元。

值得注意的是，一些受到各种基金追捧的股票已经被北行资本减持。据统计，从本周开始，沪港通和深交所十大活跃股票中，有10只股票在此期间处于净卖出状态，包括五粮液、BOE A股、无锡药业、中信建投、格力电器、爱尔眼科等股票。北航资本净销售金额超过1亿元，分别为6.7亿元、5.19亿元、4.96亿元和3.004亿元

对此，金百林咨询公司分析师秦宏告诉《证券日报》，目前，产业结构牛正在向综合指数牛迈进。新增加的基金大规模开仓，填补了估值低迷。股票基金主要依靠增量经济的产业逻辑来挖掘强劲的股票。然而，一旦社会资本涌入，它将很快涌向低估值、低价格和高股息收益率的品种，包括社会资本横扫a股的证券类股。也就是说，只要成交量大幅增加，社会资本涌入a股将填补估值萧条，而前期未上涨的作为中国经济基础市场和道碴石的工业类股将受到资本青睐，并将大幅上涨填补估值萧条。

谈到市场前景，秦宏认为，目前，成长股再次迎来增量资本。下周，a股市场有望完成热点转换。即资本出口回归成长股，回归独立可控的产业链股。可以预期的是，目前a股市场的成交量大幅扩大，短期a股仍然可以是积极乐观的。

至于下半年的布局，平安证券首席策略师魏伟认为，上半年市场的分化和演绎确实引发了市场对资金过度集中的担忧。虽然市场估值基本处于历史平均区间，但创业板指数一直处于近90%的历史高点，创业板与所有a股估值的比率已达到90%以上的历史分位数水平。在该行业中，制药、生物、食品和饮料行业的市盈率历史上已达到95%以上，而银行和房地产等一些周期性行业的市盈率历史上低于3%。从市场拥挤程度分析，短期市场格局可能会逐渐平衡，领先的金融和房地产行业存在一定的估值修复机会，消费和技术的短期波动可能会增加，但中长期配置逻辑不会改变。

表:本周北行资本的个股净流入

列表:张颖

(李主编钱计划赵

来源：新浪直播网