轻工制造业10天涨近5% 资金偏好业内优质龙头

本篇文章1319字，读完约3分钟

我们的记者张颖

在疫情期间，日常必需品和短期需求增加。由于采取了城市封闭和社区封闭管理等措施，消费者呆在家里的时间更长，这有望增加家庭用纸的使用时间和频率。此外，为了减少外出，消费者可能会采取囤积商品等行动。从短期来看，疫情将推动家庭用纸的销售。从长期来看，中国的人均纸张消费量增加了/0/，这是对销售增长和集中度提高的乐观估计。天丰证券表示。

在众多机构中，春节后近10个交易日，轻工制造业累计总市值增长4.93%，位居深湾一级产业第五位。从神湾轻工业制造业的第二产业来看，很明显，仅家用轻工业累计增长达10.37%，而其他三个子产业造纸、包装印刷等轻工业制造业均呈下降趋势，分别下降1.8%、3.57%和11.1%。

在轻工业制造业的131只成份股中，统计数据显示，自假日以来的10个交易日中，有25只股票上涨。启新集团、鸿博股份、乐凯电影、新通联、海顺新材料和华伟股份的累计涨幅均超过10%，分别为25.1%、21.9%、16.4%、14.8%、13.4%和10.5%。

就资本而言，在假期后的10个交易日里，有29只股票被大型单一基金追逐。其中，红牛集团和红波股份两个股票的资金净流入超过1亿元，分别为6.67亿元和1.05亿元。

对于对轻工制造业的投资，中银国际证券认为，截至2019年第四季度，轻工制造业基金的高持股比例为1.03%，低配置为0.27%。在分部门，分别只实现了娱乐用品和家具。超额配置0.06%和0.01%，基金的大持股比例分别为0.24%和0.30%，位居行业前两位；造纸业紧随其后，重仓持有0.23%，低股持有0.04%。

基金仍然偏爱行业中的高质量龙头企业。据长城证券统计，文具持有79只基金，是轻工业中最受关注的对象，其次是孙纸业、古嘉置业、苏菲亚、欧派置业等领先的造纸和家居企业。

值得注意的是，北行资本已大幅增加了其持有的定制家居和家用纸龙头。中银国际证券进一步分析，苏菲亚、中顺洁柔、欧派家园、智邦家园所持股份占流通股比例大幅上升。截至今年2月12日，该比例分别为27.8%、20.4%、17.9%和5.3%，同比分别增长2.9%、5.8%、4.1%和3.4%，反映出

以史为鉴，天丰证券回忆道，2003年，年轻制造业的趋势与沪深300指数基本一致。2003年，沪深300指数上涨了11.14%，轻工制造业指数下跌了17.07%，而轻工业部门表现不佳的沪深300指数为28.21%，没有相对回报。在子行业方面，在发展期间，所有行业都略有上升，家庭轻工业部门在此期间多次超过沪深300指数。在严重时期，家庭轻工业部门受疫情影响最大，其次是包装和印刷部门以及造纸部门。经济衰退后，所有部门都急剧下降，直到2003年11月才开始上升。其中，家庭轻工业部门从2003年8月至9月波动相对较小，11月迅速上升。

据中银国际证券称，随着疫情逐步得到控制，可选择消费将逐步恢复，其中家庭需求具有一定刚性，这与完成和恢复趋势的传导相叠加，二季度后需求恢复更加确定。推荐精装工程能力强的厨柜有欧派家居和智邦家居。另外，看好下游iqos存储机会的科技，领先的造纸企业孙纸业，行业格局不断优化。

(编者上官计赵山)

来源：新浪直播网