上海衡源与宝能系的交易局中局　争议“违规贷款”

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制作|棱镜腾讯小满工作室

1月10日晚，上海恒源的实际控制人许在网上发表公开信，将他与宝能部门的股权转让纠纷公之于众。

股权转让的对象是上海安百里中央商务区和徐汇滨江大厦项目中著名的烂尾楼，资产价值近200亿元，出售的价值更高。

鉴于上述项目，曾两次提供交易资金的上海银行成为了许报告的对象，但报告背后的金融交易却模糊不清。上海银行回应称:“该行已在第一时间向公安机关报案。在后续行动中，我们将配合公安机关核实事实，恢复真相。”

棱镜获悉，上海恒源、宝能和上海银行的股权转让诉讼正在审理中。

许的房地产梦

上海恒远，由许掌舵，在足球界颇有名气。

上海恒源于2000年1月在杨浦区成立，注册资本为2000万元，法定代表人为许。其业务范围包括:企业实体投资管理、企业投资咨询服务、房地产开发经营、国内贸易等服务。许持有76.75%，持有15%，许持有8.25%。

根据公开信息，上海恒源的核心业务集中在贵金属、金融、房地产和体育。该公司还持有上海沈心足球俱乐部97%的股权和上海恒源足球俱乐部70%的股权。

许是上海人。2011年，当他接受《江南都市报》采访时，他谈到了自己热爱足球的原因。上海有着良好的足球传统氛围。我从小学一直踢足球，直到大学毕业，我的位置在前腰。高中和大学是当时校队的队长。

上海恒远支持许的足球梦，他也希望利用上海恒远来煽动一个房地产王国，其核心支点是中央商务区和徐汇滨江大厦项目。

其中，安百里中心曾是上海最著名的未完建筑之一——上海兴利达商业广场。

2002年，四川省绵阳市商人张军控制的四川兴利达集团与普陀区常征镇共同成立了兴利达公司开发该项目，但进展缓慢。2005年8月，上海首都圈的“神秘富翁”严立言收购了兴利达的股权。

经过几次尝试，安百里集团收购了兴利达。2014年5月，安百里集团将兴利达与其旗下的三家项目公司上海建培龙和上海豪泉打包，并以72.6亿元的价格在上海联合资产产权交易所上市。

2015年5月，上海恒源房地产公司以89.1亿元人民币获得上述资产组合，相当于安百里中心商业大厦和徐汇滨江豪宅项目。

深陷债务危机

上海恒源的M&A基金并非全部归其所有，但大部分来自上海银行的表外贷款。

根据工商资料，2016年6月，上海建培龙房地产公司和上海兴利达公司的股东由上海恒源变更为上海汉源投资合伙，相应项目为安百里中环。

上海汉源投资合伙企业成立于2016年2月，初始注册资本为88.01亿元，其中尚银瑞金资本管理有限公司出资72亿元，恒源企业出资16亿元。

上银瑞金资本由上海银行的子公司上银基金控股，上银基金是上海银行的资产管理公司。

知情人士向棱镜证实，上海银行瑞金资本在为上海恒源收购安百里中环和徐汇滨江资产时有资金分配安排。

根据许的报告，“上海银行在中心和徐汇滨江项目上给我们的贷款总额只有107亿元，利率在6.2%-6.6%之间。”

1月11日，根据许报告的内容，上海银行发表声明称，其实际控制的许、上海恒源企业发展有限公司等多家企业因严重拖欠巨额债务，被银行等债权人依法向数家法院提起诉讼，已陷入严重的债务危机和严重的失信行为。

2019年年初，上海银行虹口支行向上海市高级人民法院申请诉前财产扣押存款共计5.3亿元，被冻结的有上海恒源贵金属有限公司、西藏阿里鹏城矿业有限公司、云南豆月矿业有限公司、上海上盛房地产开发有限公司、徐银行。

许是三家公司的法定代表人，他还持有云南豆月41.49%的股权、恒源贵金属21.67%的股权、阿里鹏程75%的股权和上海滩80%的股权。

一位知情人士向棱镜透露，在接手上述两大项目后，上海恒源的进展仍然不佳。“上海希望多年未完工的安百里中央项目能够尽快开发，上海银行将关注上海恒源。对还款能力一直深感担忧，所以引进宝能部门接手。”

据《东方体育报》报道，上海沈心俱乐部已经拖欠球员工资8个月了。该俱乐部总经理秦萍表示:“上海恒源绝对不想继续这样做。如果真的没有企业接管，那么团队可能只会被解散。”

宝能杰西锅

2018年底，上海市普陀区土地规划局发布的《普陀区形态规划展报告》确认，深圳宝能控股已接管安百里中心项目。

根据工商资料显示，2018年10月18日，中心两个项目公司上海建培龙房地产有限公司和上海兴利达有限公司变更了业主，股东由上海汉源投资合伙变更为深圳市投资有限公司(以下简称深圳市)，法定代表人由许变更为杨东。

从股权关系来看，深圳博腾投资公司持有深圳建业工程公司88.82%的股权，深圳建业工程公司持有深圳建业房地产公司100%的股权，深圳建业房地产公司持有深圳方瑞100%的股权。杨东是深圳方瑞的董事长。

2018年10月19日，徐汇滨江项目公司上海豪泉房地产有限公司变更所有者，股东由上海恒源公司、上海汉源投资合伙企业变更为深圳市浪韵投资有限公司(以下简称深圳市浪韵)，法定代表人由许变更为杨东。

深圳浪韵渗透后，控股股东也是深圳博腾。

深圳博腾总经理林玛喜与宝能关系很深。据工商资料显示，马锡林与宝能集团董事长姚振华在宝能文化发展公司共事，姚振华担任宝能文化董事长，马锡林担任监事。

宝能接手徐汇滨江住宅项目后，案件名称为宝能华庭。

此前，宝能在上海有一个房地产项目——宝能上海金融基地，位于奉贤区神龙生态园，是一个以酒店为基础的综合项目。该项目于2013年进入神龙生态园，原计划两年内完成，但实际进度比计划慢。2016年初，当万宝之间的争端如火如荼时，该项目一度被关闭。

争议“非法贷款”

在报告信中，许表示，中环、徐汇滨江项目资产近200亿元，上海银行提供265亿元贷款给宝能接管资产包，利率低于5.1%。

其中，上海银行向宝能的子公司申野物流发放了120亿元人民币的贷款。该基金来自上海银行的财富管理基金，并通过平安信托建立了单一基金信托。

根据许的举报信，深交所银行保险监管部立即对该笔贷款提出异议，平安信托法律合规部也认为该笔贷款存在明显问题。

一位与平安信托关系密切的信托行业人士告诉Prism，这是一项普通的渠道业务，平安信托没有提出任何异议，但如果银行和保险监管部门提出异议，交易将无法进行，报告中提到的内容是站不住脚的。

“作为渠道方，不需要审查贷款的抵押和风险，这主要是委托方的责任。”信托业人士表示。

在报告信中，许表示，上海银行向宝能部门发放的相关贷款存在抵押、担保资产不足等问题，只有5亿元的租金收入才能获得40亿元的贷款。

一位银行业人士分析了棱镜。贷款是否违法取决于银行的经营是否符合内部政策和程序；此外，根据宝能部门与上海银行相关人员是否存在利益交换，仅根据担保资产是否充足无法判断贷款是否违规。

据该人士称，所有银行都有相应的风险政策，上述贷款确实难以通过。但是，如果是特殊情况，通过总行层面的审议会议决议没有问题。此外，许多金融机构向宝能这样实力雄厚的公司发放信贷，但贷款金额取决于每项风险政策。

宝能向上海银行提供的抵押物还包括安百里中环和徐汇滨江项目公司的股权。

据工商资料显示，深证方瑞已将其在兴利达公司和建培龙公司的全部股份质押给上海银行普陀支行。深圳浪韵将其所持豪泉房地产公司的全部股份质押给上海银行普陀支行。

然而，宝能部门只用了半年时间就接手了这两个大项目，并与上海恒源发生了股权转让纠纷。

根据中国判决文件网发布的民事判决，宝能部下属的深圳方瑞和深圳浪韵两家公司已在深圳福田区人民法院起诉上海恒源，上海恒源在上海起诉深圳方瑞和深圳浪韵。上海银行是这起诉讼的参与者。

2019年7月19日，深圳市中级人民法院裁定该案统一移送上海市第二中级人民法院审理。

来源：新浪直播网