深交所：2019年共作出纪律处分215份 同比增长39.61%

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2019年，在全面深化资本市场改革的征途上，不要忘记你的首创精神，牢记使命，深化学习贯彻党的十九大、十九届四中全会和中央经济工作会议精神，坚持证监会“四个敬畏、一个协同”。工作要求是以推进规范化、稳定监管、维护权益、防范风险为核心目标，以纪律处分为重要抓手，适时亮剑，强化证券市场各种违规行为

纪律处分的一般情况

全年，深交所共作出215项纪律处分决定，比2018年的154项增加39.61%。其中，上市公司及责任人决策197项，债券发行人及责任人决策9项，会员决策9项。

随着违纪案件的增多和复杂，在总结监管经验的基础上，深圳证券交易所的违纪行为呈现出以下特点:

一是继续做好法律法规监督工作。2019年，深交所进一步优化自律规则体系，启动修订《上市公司规范运作指引》等规则，在指导上市公司继续做好信息披露和加强公司治理的同时，丰富了纪律处分的监管依据，使纪律处分能够“规范”。

二是准确监管“重点少数”。针对控股股东、实际控制人、董事长等关键主体主导的上市公司违规案件，深交所完善了责任认定规则，注重区分个人行为和公司行为，突出违规决策者和主要责任人的责任，避免“一刀切”的监管，不断提高纪律处分的公正性和公平性。

三是进一步扩大学科范围。深圳证券交易所依法将上市公司、债券发行人、会员及其他市场主体纳入监管范围，首次将9名在股票质押业务中违规的会员暂停3个月至9个月，以防范潜在质押风险，实现监管“全覆盖”。

第四，上市公司及相关责任人仍是监管的重点。全年深圳证券交易所对112家二级上市公司和693家关联方进行了纪律处分，分别比去年增长31.76%和13.42%。其中，对39家二级上市公司和203名责任人进行了公开谴责，以通过处罚促进规范化，努力提高上市公司质量。

第五，纪律处分的种类更多。除了定期通报批评外，公开谴责、公开认定不适合相关职位和暂停交易权限等纪律处分的应用频率也有所增加。全年共有13名严重违规人员被公开认定不适合担任相关职务，会员首次被给予暂停交易权限的处分。通过适当使用公开承认等资格处罚，违反市场主体规则的成本有所增加，纪律措施得到加强。

典型的违纪行为

在215项纪律处分决定中，涉及的违规行为主要是信息披露违规和规范操作违规，分别占45.23%和35.69%。上市公司的违规行为，如资本占用、违规担保、违规披露重大事项、未兑现承诺等，已经成为监管的主要方面。

首先是资本占用。2019年，部分上市公司的控股股东和实际控制人出现流动性困难，违规占用资金频繁。一些大股东和实际控制人利用其控制地位，通过银行资金转账、要求上市公司预付款项、虚构交易和通过“第三方”转运等方式实现其占用目的。通过纪律处分，深交所将重点打击严重侵犯上市公司和投资者权益的违法行为，并督促“关键少数”知道如何尊重和保持底线。全年共查处28起资本占用案件，其中16家上市公司受到公开谴责，12人被公开指认。

第二，非法担保。在这种情况下，部分上市公司内部治理功能严重失效，控股股东和实际控制人不履行上市公司的审查程序和信息披露义务，擅自挪用公章，以公司名义签订担保协议，严重损害了上市公司的利益。为了有效预防和遏制此类违规行为，深交所坚持“严打”和“重点少数”，查处了35起违规担保案件。其中，公开谴责主要责任人110人次，对不知道并积极采取措施消除违法行为影响的其他责任人从轻或减轻处罚。

第三，披露重大问题是非法的。上市公司信息披露是投资者行使知情权和做出投资决策的重要依据。深交所始终以投资者需求为导向，加强对上市公司信息披露有效性的监管。自2019年以来，一些上市公司在公告中恶意隐瞒、摩擦热点、炒作，引起了投资者和公众媒体的质疑，影响了公司股价和交易量，对市场产生了不良影响。深交所及时问责，严肃处理了33起重大事项信息披露违规案件，引导上市公司提高信息披露质量，切实做到真实、准确、完整。

第四，未能履行承诺。公开作出的承诺，如重组业绩承诺和持股承诺，不仅是承诺人与上市公司之间的约定，也是关系到并购有效性和上市公司经营有效性的重要环节，往往对投资者的决策和交易产生重要影响。一些缔约方在做出业绩承诺或计划增持时，未能仔细评估其业绩能力，导致投资者产生误导。为了保护投资者的合法权益，加强对重组效率的监管，深交所通过纪律处分，督促市场主体诚信行事，全年共查处违约案件34起。其中，11个订单与不履行薪酬承诺有关，16个订单与不履行加薪计划有关。

第五，披露业绩预测和业绩快报是非法的。年度业绩可能会对公司的股价和投资者的决策产生重大影响。2019年，部分上市公司在业绩预测和业绩快报中披露的净利润与年度报告中经审计的净利润存在较大差异，部分还存在“业绩变化”。对此，深交所严格执行业务规则，全年查处上市公司及相关责任人48起。

深交所2019年发布的215项纪律处分决定是对市场违规者的警示，也是维护投资者合法权益、促进市场稳定健康发展的答案。2020年是中国资本市场的“30年”。在中国证监会的统一领导下，深交所将认真学习贯彻新《证券法》，夯实自律监管体系基础，优化惩戒程序，增强惩戒行动的针对性、透明度和公信力，努力建设规范、透明、开放、充满活力和弹性的资本市场。

来源：新浪直播网