广州挂牌成立私募投资纠纷调解委员会 律师将“轮值”调解纠纷

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近日，广州市股权投资行业协会(以下简称协会)挂牌成立私募股权投资纠纷调解委员会(以下简称调解委员会)。届时，将充分发挥协会资源整合的优势，并与多家律师事务所的专业人士合作，客观、中立地协调两个或两个以上当事人之间的利益冲突。

目前，中国很少有专职机构整合资源调解私募领域的纠纷。预计该委员会的成立将探索多样化解决私募纠纷的新途径。

委员会将充分发挥整合资源的优势。《全国商报》记者从该协会了解到，该委员会是由该协会与当地几家服务私募行业的资深律师事务所联合成立的。协会秘书长刘秋华告诉记者，十家律师事务所愿意与协会合作，三家机构已经正式合作。

事实上，人们长期以来一直试图通过调解来解决各方和各机构之间的冲突。此前，中国法律咨询中心、中国国际贸易促进委员会和上海经济贸易办事处都设立了调解中心，但专门协调私人投资纠纷的专业机构很少。刘秋华告诉记者，主要原因是民间投资纠纷具有专业性、多样性、私人性、高效性，与资本市场密切相关，很多事情需要专门人员处理。

私募股权投资行为并不像股票和证券投资那样简单明了。刘秋华解释说，由于私募股权投资是一种非标准化的产品，在私募股权投资中，有时并不知道投资经理参与了资金筹集和管理中的利益转移，许多潜在的风险和违规行为需要专业人员收集证据并进行分析，才能与法律明文规定的进行比较。

虽然也有律师事务所从事专门的纠纷调解工作，但由于一些案件跨度大、专业覆盖面广，在调解过程中很难发挥调解人的价值。刘秋华表示，协会此举是为了服务地方股权投资行业和资本市场，成立调整委员会可以充分发挥协会的服务功能，为地方投资行业解决问题。

下一步，作为独立的第三方调解机构，证监会将借鉴国内其他行业调解中心的实践经验，在私募的基础上创新协会的服务功能。在工作思路上，刘秋华告诉记者，在广州市金融工作局和广州市司法局的指导下，将通过律师事务所指定律师担任调解人，利用调解分散私募股权投资纠纷；同时，还将通过平台向投资者普及投资法律知识，开展投资者教育工作。

谈到化解地方金融稳定压力委员会的作用，刘秋华表示希望为化解地方金融稳定压力做出贡献。她承认，如果所有的争议都提交法院裁决，行政权力和资源将很难与之匹配，即使是通过仲裁。

根据Niufa.com发布的《中国股权投资纠纷大数据研究报告(2013-2018年)》，2013年中国股权投资纠纷司法文书数量为4852件；2014年，它增加到20，893份；2015年，这一数字略有下降，降至17，926份；2016年，它激增至35，288份；2017年和2016年，略有增加，增加了35，320份。

从数据和分析来看，我国股权投资纠纷案件数量逐年增加。司法改革后，建立独立的第三方调解机构以非诉讼方式解决纠纷是非常必要的。

据调解委员会合作律师事务所广东郑达联合律师事务所的韩旭介绍，私募股权基金纠纷的常见案件主要包括基金合同关系不当得利、非法保本保利、未按约定进行投资等。

以违反资本保全为例，2013年12月，在T公司与广东联合律师事务所周等四人发生民间借贷纠纷的情况下，周等四人作为有限合伙人与T公司(其私募经理资格已被取消)作为普通合伙人签订了《有限合伙协议》，同意共同设立有限合伙企业，投资期限为12个月，固定年化收益为10%。甲公司和航谋承诺为四家有限合伙人的投资本金和收益提供不可撤销的连带责任担保，并出具了《履约回购保函》。投资期限届满后，有限合伙企业未能按期向四名有限合伙人支付投资本金和固定收益，周等四人作为原告提起诉讼，请求有限合伙企业、T公司及保证人按照合同约定支付上述投资本金和固定收益。

当时法院认为，根据上述合伙协议，周等四人享有固定收入，不承担企业风险，即四人被指定为有限合伙的合伙人，实际上与有限合伙有借款关系。现四人投资期满，有限合伙应向四人偿还投资本金和收益，如四人未能按期偿还，有限合伙应向四人支付相应的违约金。也就是说，担保条款被认为是一种贷款关系。

然而，据韩旭称，本案涉及的法律法规包括《证券投资基金法》、《私募股权基金监督管理暂行办法》、《证券期货经营机构私募股权管理业务经营管理暂行规定》(160718年起施行)、《私募股权基金募集行为管理办法》和《合同法》。他们的专业跨度和调查非常困难。

值得注意的是，尽管法院最终做出了判决，但通过首先调解纠纷来解决问题并非不可能。刘秋华在接受《国家商报》采访时表示，通过调解解决纠纷实际上可以为双方节省时间和经济成本，而推动这项工作的延迟与律师事务所专业人员数量不均衡以及跨学科调查和取证能力的深度和水平有关。通过整合各种法律专业人员，以类似于委员会的形式管理相关案件，争端也可以得到有效解决。

建立律师职责机制。随着委员会工作的不断发展，合作律师事务所的律师今后将在委员会中轮换，这是委员会今后工作机制正常化的起点之一。

刘秋华表示，今后协会将设立值班日，正式合作的律师事务所将派律师轮流在委员会值班。同时，协会还将加强自身专职法律队伍建设，与众多律师开展专业调解工作，接受相关信息咨询。在此基础上，将建立一个项目建立系统，以有针对性的方式处理与各方的沟通问题。最后，是律师事务所的结算机制。项目成立后，委托委员会与律师事务所合作，专业团队完成纠纷调解工作，达成双方同意的调解方案。

刘秋华表示，如果双方都想通过调解解决问题，就需要签订承诺书，这将产生相应的费用，因为调解本身需要出具合法的调解文件，并且律师事务所有资质。目前，该委员会还没有被视为一个有利可图的项目。她表示，协会作为广州市投资机构的自律性组织，希望借成立证监会之机，为缓解人多地少的矛盾做出贡献。

协会会长林在1月18日委员会成立当天表示，委员会的成立是为协会服务的一个关键而务实的步骤，希望通过委员会的调解工作，使投资过程中的争议双方从仇敌变成亲家。

广州市财政局副局长何华权在委员会成立当天表示，希望通过委员会的工作，更好地解决私募投资可能出现的纠纷，更高效、更公平地解决相关问题。市财政局将密切关注证监会的后续工作，促进股权投资行业健康发展。

来源：新浪直播网