证监会激活市场第二发 放行券商交易系统外部接入

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在中国证监会昨日计划取消两家公司清算额度130%的限制后，又出台了一项新政策来激活市场！

2月1日，中国证监会发布《证券公司交易信息系统外部访问管理暂行规定》(以下简称《规定》)征求公众意见文件。新规明确了经纪交易信息系统外部接入业务的相关要点。业内人士认为，此举有利于提高a股市场的流动性，各种量化交易有望迎来春天。

释放经纪交易系统的外部访问权限

中国证监会表示，近年来，随着证券市场的发展，公募基金管理人、保险公司等机构投资者的交易比例逐年上升，传统的手工操作模式已经不能满足分仓管理和统一风险控制的需要。《条例》考虑了以往非标准交易信息系统外部接入的潜在风险和存在的问题，借鉴成熟的市场经验，引导证券公司在安全合规的前提下，为机构投资者的理性需求提供外部接入服务。

根据《条例》，证券公司是交易信息系统对外准入服务的主体，应当在严格控制风险的前提下，审慎开展相关业务活动。全面评估准入需求的合理性，全面验证投资者资格，全面验证相关系统功能；在准入过程中，要切实履行管理职责，严格控制风险，确保外部准入的合规性、安全性和稳定性。

中国证监会特别指出，《条例》规定的交易信息系统的外部访问活动应严格遵循证券市场现有的交易机制。相关规则发布后，外部准入系统应遵循与程序化交易等新交易方式相关的监管和自律要求。这意味着未来将进一步引入对新交易方法(如程序化交易)的监管和自律要求。

根据相关通知要求，公众咨询将持续一个月，截止日期为2019年3月2日。

证券交易信息系统外部访问管理八问一答

1

问:经纪人在申请外部访问交易信息系统时需要满足什么条件？

答:根据规定，从事交易信息系统外部访问活动的证券公司应具备以下条件，并向中国证监会备案:

(一)过去三年的评级结果至少两年为a级或以上；

(二)信息系统安全稳定，最近一年未发生频繁的信息安全事件或重大及以上信息安全事件；

(3)建立完整清晰的管理体系和操作程序；

(四)有足够的合规管理、风险管理和信息技术管理人员；

(五)具有识别、监控和防范交易信息系统外部访问风险的能力。

据中国券商记者统计，在最近三年的分类结果中，至少两年内有36家券商达到甲级或甲级以上。

证券公司同时符合下列条件的，不受前款第(一)项规定的限制:

(a)在过去三年中，至少有一年的分类结果为a级或以上；

(二)最近一年，特殊法人机构在经纪交易费用净收入中的比重超过50%；

(3)过去三年，资讯科技投资的平均评估值位列业界前20名。

据中国券商记者统计，近三年至少有一年的评级结果为甲级或以上的券商有58家。也就是说，从事交易信息系统外部访问活动的证券公司将从这58家券商中产生。

2

问:经纪人在从事相关业务之前是如何申请的？

答:证券公司在从事交易信息系统外部访问活动前，应向中国证监会提交相关材料，包括但不限于本规定第五条所述的相关内容。中国证监会可以委托CSI信息和相关单位进行现场评估。证券公司向投资者提供交易信息系统外部接入服务的，应当在五个工作日内向住所地中国证监会派出机构报告，并提交以下材料:

(一)投资者尽职调查相关材料；

(二)交易信息系统外部接入服务协议等相关材料；

(三)高级管理人员出具的相关审核报告；

(四)中国证监会要求的其他材料。

上述事项发生变化时，证券公司应当及时提交更新材料。证券公司应当定期向住所地中国证监会派出机构报告交易信息系统对外访问活动的持续发展情况。

3

问:哪些投资者可以申请准入？

答:根据规定，证券公司可以为符合《证券期货投资者适当性管理办法》第八条第(一)项或第(三)项要求且有合理交易需求的专业投资者提供交易信息系统的外部访问服务。

券商中国记者查询相关规定，发现上述专业投资者包括:经相关金融监管部门批准的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、金融公司等。；证券公司的子公司、期货公司的子公司以及由行业协会注册或注册的私募股权基金的经理。社保基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会福利基金、合格境外机构投资者(qfii)和人民币合格境外机构投资者(rqfii)。

私募股权投资基金的管理人应当是私募股权投资基金的管理人，最近一年年末管理的产品规模不得低于5亿元人民币，所管理的产品应当由中国资产管理协会备案。除前款所列投资者外，如有合理的准入要求，证券公司可向中国证监会提交业务创新试点申请。中国证监会可以委托中国证监会信息中心对安全合规管理的有效性进行评估。

4

问:哪些投资者不能进入？

答:根据规定，证券公司不得为非法访问证券公司交易信息系统提供任何便利和服务，不得将其交易系统和终端的管理责任转移给投资者，不得向投资者提供以下情况:信息系统外部访问服务:

(一)过去三年，证券及期货市场曾出现场外资金调拨、非法经营及非法集资等非法活动；

(二)将交易系统转让或者出借给第三方或者为第三方提供接入服务；

(三)被列入投资者失信名单；

(四)法律法规和中国证监会规定的其他情形。

5

问:经纪人和投资者签署的协议内容是什么？

答:根据规定，证券公司向投资者提供交易信息系统外部访问服务时，应与投资者签订协议，明确双方的权利、义务和责任，并约定以下事项:

(一)投资者应承诺不将交易系统转让或出借给第三方或为第三方提供准入服务，不得通过证券公司提供的准入服务非法出借账户或非法从事证券期货业务活动；

(二)投资者应配合证券公司开展尽职调查，接受证券公司的实时核查和定期检查。投资者应如实、准确、完整地提供资料。如相关信息或系统功能发生变化，投资者应及时通知证券公司并补充资料；

(三)投资者应当真实、准确、完整地记录协议期内交易系统的使用情况，妥善保存交易处理日志、交易终端信息等记录，并按照证券公司风险控制管理要求提供相关信息；

(四)投资者交易出现重大异常，可能影响证券市场秩序，损害其他投资者合法权益的，证券公司可以采取限制准入、暂停准入、终止准入等措施，防止风险传递；

(五)投资者应配合证券公司接受中国证监会及其派出机构和自律组织的延伸检查。

6

问:在向交易信息系统提供外部访问服务之前，经纪人需要做哪些准备？

答:根据规定，证券公司在从事交易信息系统外部访问活动时，应建立与相关业务活动的规模、复杂程度和风险状况相适应的风险管理系统和信息系统，并具备实时监控交易行为和处理风险事件的功能。证券公司应当利用信息技术验证投资者账户信息和交易系统，并拒绝未经授权访问投资者账户和交易系统。证券公司应当采取有效措施，防止协议破解、外部附件和文件交换等其他形式的非法进入。

证券公司在向投资者提供交易信息系统外部访问服务前，应当进行内部审核，出具审核报告，验证投资者信息的真实性、准确性和完整性，评估与交易信息系统外部访问活动相关的各种风险，包括但不限于合规风险、信息系统安全风险、数据安全风险、操作风险和声誉风险。负责证券公司合规管理、风险管理、信息技术管理及相关业务的高级管理人员应当按照职责对相关风险出具书面意见。投资者及其交易系统信息无法验证或者投资者拒绝配合验证工作的，证券公司应当拒绝为交易信息系统提供外部访问服务。

证券公司在向投资者提供交易信息系统的外部访问服务之前，应当建立与生产环境相一致的模拟测试环境，并确认投资者的交易系统能够稳定运行，交易的关键要素达到预期。如发现问题，证券公司应及时要求投资者说明原因并做出相应改进。证券公司应当建立交易监控系统，设定实时监控指标和合理的阈值，并指定专人实时监控交易信息系统的身份认证、交易指令、交易行为和交易终端信息等外部访问活动。

7

问:经纪人如何管理交易信息系统的外部访问客户？

答:证券公司应对交易信息系统的外部访问实行集中统一管理，按照“了解客户”的原则进行尽职调查，通过现场访问，全面核实投资者及其交易系统以下信息的真实性、准确性和完整性，确保外部访问及相关交易操作合法合规:

(一)投资者近三年的基本信息、财务状况、资金来源、合法合规经营情况；

(二)投资者交易系统的结构、功能设计、交易数据处理流程、数据保留机制、网络拓扑、系统部署的物理位置和交易终端信息；

(三)投资者的产品管理模式、账户信息、产品结构、权限分配、风险控制等。；

(四)投资者交易系统实际用户的身份信息、使用场所等证券公司应当至少每半年对投资者尽职调查进行一次现场回访，回访记录应当以书面形式保存。

证券公司应当采取必要措施，了解投资者交易策略、交易品种、交易频率、交易周转率等关键要素。，全面评估投资者交易行为对证券市场秩序和信息系统安全的影响。如果交易的关键要素发生重大变化，证券公司应当重新评估。

8

问:经纪人如何监督和处理异常和非法交易？

答:根据规定，证券公司应建立健全异常交易处理机制。有下列情形之一的，证券公司应当立即通过询问和现场检查的方式向投资者核实情况。如有必要，应采取限制准入和暂停准入等措施；严重影响证券市场秩序的，应当立即向中国证监会及其派出机构报告:

(一)投资者或交易系统发生变化，可能导致重大风险或不符合合规、风险控制和安全准入条件；

(二)投资者交易行为明显异常，触发实时监控指标或阈值，可能影响证券市场秩序的；

(三)投资者交易委托的频率或流量影响证券公司信息系统的安全运行或其他投资者的合法权益；

(四)投资者交易终端信息变更频繁或者未向证券公司登记的；

(五)法律法规和中国证监会规定的其他情形。

证券公司发现投资者违反证券期货相关法律法规或者存在重大潜在风险且不再符合准入条件的，应当停止向交易信息系统提供外部准入服务，并向中国证监会及其派出机构报告；可能误导投资者或者影响公共利益的，证券公司应当及时公告并予以澄清。证券公司经营状况发生变化，不再符合从事交易信息系统外部访问活动的条件的，不得提供新的交易信息系统外部访问服务。

来源：新浪直播网