医药、化工、农牧股获机构关注——4月大宗交易平台简析

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随着4月份市场上涨放缓，a股大宗交易平台的交易热情较2月和3月明显降温。与此同时，大股东减持的意愿下降，贴现率下降。

交易热情伴随着市场的起伏

据统计，截至4月24日，沪深两市共有303家a股公司，4月份17个交易日共进行了713笔大宗交易，总成交量为185.96亿元，日均成交量约为10.94亿元。与3月份377.54亿元的总成交额和17.98亿元的日均成交额相比，4月份大宗交易的热情明显降温。

通过梳理市场走势和今年以来大宗交易的交易情况，我们可以发现上市公司的交易热情与市场走势之间存在明显的正相关关系。例如，2月份大宗交易交易额最高时(月交易总额达到499.69亿元)，市场上涨13.79%。例如，3月份，月度增幅位居第二，达到5.09%，月度大宗交易量377.54亿元，也位居月度交易量第二。可以看出，市场越热，大股东套现的愿望就越强烈。

4月份，随着股指在高位大幅波动，大股东开始犹豫，谨慎做与不做，这体现在成交量大幅下降和交易价格折扣率下降。数据显示，4月份大宗交易的整体贴现率为5.68%，较3月份的6.47%整体贴现率有所下降。

当月溢价交易的比例有所上升

在整体贴现率大幅下降的背景下，个股溢价交易的比例有所上升。3月份1300笔交易中，溢价交易145笔，占11.15%。四月份，共有87宗溢价交易，占12.2%。具体股票中，平安、纳威福、三木集团和北京投资发展有限公司以前一交易日的收盘价进行了5笔交易。

数据显示，中国平安4月迄今已有6笔大额交易，其中4月3日至4月10日的4笔交易均处于跌停板价格，4月23日和24日晚，两笔交易相继以涨停板价格成交。从这个角度来看，购买基金对中国平安是乐观的。

对于保险类股，主流投资银行最近都发表了赞同的意见，因为股市的复苏明显提高了上市保险公司的投资收益。作为金融业中唯一能够投资杠杆股票的机构，保险公司今年大举押注基本面向上的优质股票，这种投资很有可能是浮动且有利可图的。此外，除了投资方面的反向趋势外，保费(负债)方面的持续改善也是目前许多投资研究机构对保险行业持乐观态度的另一个主要原因。对于保险类股，市场普遍认为保险业最糟糕的时期已经过去，这种集体乐观预期是最近买家愿意高价接管的重要原因之一。

制药、化工、农业和畜牧业公司受到机构的青睐

根据4月份上市公司大宗交易的统计，有55家公司累计交易额超过1亿元，其中九洲通的交易额最高，当月10笔交易的总交易额为9.01亿元。从本次股票交易买卖双方的席位来看，卖方都来自机构专属席位，这似乎反映出该公司已经被机构大幅减持。如果你观察买方的销售部门，你会发现收款人来自中信证券总部(非营业场所)。有必要知道，销售部门的席位是市场上众所周知的qfii大本营之一。因此，可以推断，国内机构出售给九洲通的股份很可能被qfii收购。

观察4月份大宗交易机构席位的购买情况，我们可以发现，大宗交易买家中有52家公司拥有机构席位。其中，6家公司购买的机构席位超过1亿元。从机构购买个股的基本面来看，它们大多是沪深300蓝筹股的相关股票，如海基会、中南建筑和志飞生物。

目前，机构购买最多的行业是药物生物学，该行业有8家公司的机构处于买方席位。作为一个特定的成长型行业，医药行业一直对机构投资者具有吸引力。

除了医药类股，化工类股、农业和畜牧业类股最近也在许多公司大宗交易的买方席位上看到了机构数据。从制度角度来看，原油循环和化学工业循环之间存在正相关关系。原油价格企稳后，化工产品价格也可能开始企稳并反弹，或者正如同预期的那样，市场交易热情也会随着行业景气度的不断提高而增加。同样，在农业和畜牧业部门，特别是畜牧公司，猪的周期推动了替代品种的繁荣，导致其性能不断提高。例如，由于鸡肉供应紧张，行业景气度持续上升，今年第一季度业绩预计同比增长404.06%~451.31%。

[编辑:吕贤伟]

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来源：新浪直播网