北上资金4天净买入近百亿元 食品饮料和银行成为布局重点

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我们的记者任晓宇

自6月份以来，尽管沪深两市股指呈现出持续回调和盘整的趋势，但北行资本仍继续逆市流入a股，并积极逢低吸纳。

根据《东方财富选择》的统计，《证券日报》市场研究中心发现，6月份以来的4个交易日中，沪港通累计资金净流入达到93.68亿元，深港通累计资金净流入达到12.1亿元，北行资金净流入总额达到105.78亿元，累计净买入金额达到96.08亿元，表明其对a股市场中长期投资机会的认可。

对此，分析师表示，6月份全球资本风险偏好修复持续，摩根士丹利资本国际(msci)包容系数提高、财富进入生效的时间即将到来，外资有望回归a股持续净流入状态。6月第一周，北行资本净流入近100亿元，战略性增加外资偏好品种的窗口已经打开。预计中长期外资将继续流入，成为新一轮市场的主导力量。

根据沪港通和深交所交易的十大活跃股票，自6月份以来的四个交易日中，共有34只股票出现在十大活跃股票交易名单中，21只活跃股票在此期间处于净买入状态，北行资本净买入总额为37.89亿元。

具体来说，平安(7.48亿元)、兴业银行(7.34亿元)、招商银行(4.4亿元)、文股份(2.88亿元)、伊利股份(2.43亿元)、万科A(1.76亿元)、格力电器(1.51亿元)、保利地产(1.43亿元)包括海天(1.20亿元)和民生银行(1.03亿元)在内的11只股票均净买入北投资金超过1亿元，而青岛 龙脊、泸州老窖、迈瑞医疗、中信证券和平安银行都已累计净买入北行资本超过1000万元。

在估值方面，上述10只股票的最新动态市盈率均低于20倍，民生银行(5.30倍)、兴业银行(5.92倍)、海螺水泥(6.52倍)、保利地产(7.72倍)、平安银行(7.97倍)、万科a(9.02倍)等6家蓝筹股的最新动态市盈率均低于10倍

值得一提的是，上述21只受北行资本青睐的股票当月表现良好，其中16只股票的表现优于上证综指的累计涨幅(-2.45%)，占比超过70%。其中，中兴通讯、保利地产、中国联通、兴业银行、万科A、民生银行、迈瑞医疗和格力电器的股价当月相对于市场上涨。分析师表示，这些强势股票在市场前景中仍有上涨潜力，值得期待。

从行业特征来看，北行资本青睐的上述21个目标主要集中在餐饮、银行等两大行业，分别涉及6只股票和4只股票。此外，还有两个入围者分别来自通信、非银行金融、房地产和其他行业。可以看出，以食品和饮料为代表的主要消费类股“白马股”和被大金融机构低估的蓝筹股，最近已成为北行资本的重点领域。

至于餐饮行业的投资机会，光大证券表示，回顾2016年至今的餐饮行业牛市，行业内各子行业占主导地位的股票只有12只涨幅超过行业指数，表现出非常明显的19年差异化，而龙头企业的超额回报来自子行业集中度的加快和基本面逐月加速。1.餐饮需求放缓是消费者在提高人均收入水平过程中的必然选择。随着人均收入水平的提高，2013 -2018年间，食品、烟草和酒类支出占全国人均消费支出的比重从31.2%下降到28.4%。餐饮行业整体增速放缓，增量市场下的蛋糕放大过程逐渐转变为股票市场下的蛋糕分割过程。2.产业维度:消费升级背景下主导优势增强。在消费升级的背景下，产业增长的驱动因素已经从消费频率的提高和渠道的拓展导致的销量的增加转变为销售单价的提高。龙头企业有三大优势:品牌意识、渠道渗透能力、新产品研发和推广，共同构筑龙头企业的核心竞争壁垒。3.资本市场维度:a股国际化正在加速，消费领先是一个重要的配置方向。各子板块推荐领先目标:贵州茅台、五粮液、泸州老窖、顾靖酒厂、中聚高辛、海天叶巍、青岛啤酒、重庆啤酒等。

(编辑乔传川策划张颖)

来源：新浪直播网