江苏环保风暴下的化工行业：企业或大幅压缩 集中度快速提升

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浙江龙胜、吉化集团、润土有限公司、安诺齐...近日，受江苏省响水市“3·21”爆炸事故影响，化工行业大量股票相继获得每日涨停。

据新华社报道，4月4日，盐城市委常委召开会议，指出响水化工园区将全面关闭。此外，江苏省政府办公厅4月1日发布的《江苏省化工产业改造升级规划(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)要求继续实施的化工产业要进行整改，产业布局要进行调整和优化。到2022年，全省化工企业将不会超过1000家。

对此，券商行业分析师吴硕向《国家商报》表示，江苏省是一个化工大省，盐城响水化工厂的爆炸引发了江苏最严重的环境风暴，化工园区数量大幅减少，也意味着许多化工企业面临减产或关闭，对化工市场产生了巨大影响。

“历史上最严重的环境风暴”

根据网上流传的《江苏省化工行业整顿意见稿》，4月1日，江苏省政府办公厅计划在长江主要支流两岸1公里范围内、环境敏感区、城镇人口密集区、化工园区外及规模以下大幅削减化工企业。到2020年底，全省化工企业数量将减少到2000家，到2022年，全省化工企业不超过1000家。

据风起云涌的新闻报道，上述文件已得到江苏省工业和信息化厅相关人员的确认，意见稿仍处于研究阶段，尚未正式发布。

根据意见稿，目前江苏省有288家化工企业位于长江沿岸，2339家位于化工园区外，1660家位于规模以下，89家位于安全卫生防护距离不达标的人口密集城区，71家位于环境敏感区。

根据意见稿，到2020年底，上述化工企业大部分需要关闭或搬迁，那些确实无法搬迁的企业应逐一进行安全风险和环境风险评估，并抓紧“一企一策”的转型升级。

此外，从园区规模、产业水平、用地面积、规划许可、安全监管和环境治理等方面对全省50个化工园区进行了综合评价。根据评估结果，人数减少到大约20人。

《国家商报》记者注意到，未来江苏省化工新项目投资将面临不低于10亿元的门槛。根据意见稿，将从规划、投资、技术、质量、安全、环保、能耗和土地利用等方面提高行业准入门槛，省内不新增化学农药生产企业(包括化学合成和物理化合物)。园区外化工企业只能在不增加原有产品类型、不改变产能、不增加排放总量的前提下，进行项目升级、安全隐患整改和节能环保改造。

近30家上市公司涨停

自3月21日位于江苏省盐城市响水县陈家港化工园区的江苏天嘉一化工有限公司(以下简称天嘉一化工)爆炸以来，化工行业众多上市公司的股价一直在持续上涨。其中，生产间苯二胺(染料中间体)的浙江龙胜(600352，sh)作为天嘉一化工有限公司，在过去11个交易日上涨了6个涨停，区间涨幅为121.54%。

据了解，天嘉一化工的主要产品是间苯二胺和邻苯二胺系列，生产能力为间苯二胺17000吨/年，邻苯二胺2500吨/年，对苯二胺500吨/年，三甲胺1000吨/年。此外，天嘉一化工是中国除浙江龙胜外的第二大间苯二胺生产商。

据有关资料显示，间苯二胺是偶氮染料和吖嗪染料的中间体，主要用于制造直接耐鞣rn、碱性橙、碱性棕G、直接耐鞣G等染料，并用作毛皮染料。

4月5日，浙江龙盛宣布，目前上市公司苯二胺产品产能为6.5万吨/年，2018年产量为6.5万吨，其中自用3.3万吨，向下游客户销售3.2万吨。此外，2018年间苯二胺产品的销售收入占公司总营业收入的5.21%，占比相对较小，对利润影响不大。

据公开信息，浙江龙胜是全球大型特种化学品生产商和染料行业龙头企业，年生产能力为14万吨分散染料、6万吨活性染料和10万吨助剂，年生产能力为11.5万吨中间体。大部分染料和中间产品产能位于杭州湾上虞工业园区。

公告还指出，4月1日至3日，分散染料平均成交价格较上月上涨7%，较2018年上涨11.35%(2018年含税平均成交价格季度波动幅度为3.8万~ 4.5万元/吨)；间苯二胺平均交易价格较上月增长23%，较2018年增长30.97%(2018年含税平均交易价格季度波动幅度为31000 ~ 42000元/吨)。

根据choice的统计，4月8日，化工行业上涨了3%，换手率为5.03%，其中145家上涨，近30家上市公司涨停。资本方面，4月8日主要净流入5077.96万元，超大型单笔净流入10.63亿元。

《国家商报》记者注意到，除了股票价格一个接一个上涨，染料和其他化工产品的价格也在最近一段时间大幅上涨。其中，浙江龙盛分散黑等300%的最新报价已升至每公斤60元，万华化工的聚合mdi价格已从3月份的每吨15600元上调至每吨2600元。

对此，吴硕表示，化工产品价格上涨无疑给化工行业打了一针强心剂，这刺激了化工类股的大幅上涨，而且这种上涨有望持续。

从行业角度来看，方正证券认为，响水化工园区的关闭将对化工行业产生深远的影响，并有可能形成领先的示范作用。不排除将来会关闭更多的化学园区；园区内现有企业的关闭可能导致相关行业供应不足，进而导致价格上涨并向终端传输。化工行业将会有较大的供应收缩，这将促使现有企业更加重视安全和环保，但也会对产业链的供应安全构成一定的威胁。

信达证券研究报告认为，从长远来看，江苏响水爆炸可能改变中国化学工业的发展道路，中国化学工业将从无序扩大产能的粗放型发展阶段转变为淘汰落后产能、优化产能结构的高质量发展阶段。随着产业融合的加速和产业集中度的快速提高，中国有望走出一批与国际化工巨头相媲美的综合性化工企业，从而增强中国在全球工业中的影响力，提升中国化工行业的整体竞争力和盈利能力。

来源：新浪直播网