半导体行业变天了！英特尔暴跌16% 这家巨头一夜飙升2300亿

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半导体工业正面临着巨大的变化。

曾经引领潮流的英特尔如今已是英雄，而TSMC则在先进的工艺中乘虚而入，这让半导体行业的其他公司相形见绌。

这两家公司昨晚在股市的表现反映了这一趋势。英特尔昨晚暴跌16.24%，其市值一夜之间蒸发了415亿美元。目前，其总市值为2140亿美元。

TSMC增长9.69%，市值飙升338亿美元(约合2370亿元人民币)，总市值达到3329亿美元。

7纳米延迟6个月

英特尔的芯片会被外包吗？

英特尔的下滑与其第二季度报告有关。

该公司第二季度的收入为197亿美元，比去年同期增长了20%。其中，以数据为中心的业务收入同比增长34%，占公司总收入的52%；以个人电脑为中心的业务收入同比增长7%。这些成绩归功于云计算、笔记本、内存和5g产品的强劲销售。

第二季度，公司以个人电脑为中心的业务收入同比增长7%，这主要是由在家和在家的持续工作推动的。随着需求转向笔记本电脑，台式电脑的销量下降。

该公司第二季度净利润为51亿美元，去年同期为42亿美元，同比增长22%。

如果按照美国通用会计准则(gaap)计算，公司第二季度每股收益为1.19美元，比去年同期增长29%；如果不按照美国通用会计准则(非gaap)计算，该公司的每股收益将为1.23美元，比去年同期增长16%。

英特尔估计，在2020年第三季度，该公司的收入约为182亿美元，运营利润率约为28%，每股收益约为1.02美元。

此外，公司预计2020年公司收入约为750亿美元，营业利润率约为30%，每股收益约为4.53美元。

英特尔第二季度的表现似乎还不错，那么它的股价为什么会暴跌呢？

原因是在第二季度报告中，英特尔宣布其采用7纳米技术的cpu将延迟6个月。英特尔在一份新闻稿中表示，7纳米工艺的产量现在比公司的内部目标低12个月。低产量意味着该公司目前无法经济实用地生产其7纳米工艺。英特尔表示，7纳米工艺要到2022年下半年或2023年初才会在市场上亮相。

花旗(Citi)分析师罗兰舒(Roland shu)写道:“随着7纳米技术的延迟，英特尔与TSMC之间的差距扩大了。”这一消息意味着“技术领先地位的重大转变”，英特尔的cpu制造业务“看起来很脆弱”，“cpu制造很可能会外包给TSMC和其他代工制造商。”

萨斯奎哈纳金融集团写道:“至少在未来五年内，英特尔赶上或超过TSMC的可能性几乎为零，甚至可能永远也赶不上。”

即使英特尔不能制造7纳米处理器，其竞争对手TSMC也不仅实现了5纳米工艺的大规模生产，还瞄准了更先进的工艺。

TSMC是先进制造工艺的领导者。该公司刚刚宣布，其3纳米工艺有望在2021年和2022年下半年大规模生产。

该报告概述了TSMC近年来整个先进过程的布局。业内人士估计，TSMC 2纳米将于2023-2024年推出。

独家获得7纳米工艺的所有订单

TSMC第二季度实现净利润286亿英镑

台湾半导体制造集团是世界领先的半导体加工企业。

TSMC占据了全球芯片代工市场的一半，是行业领导者。三星位居第二，但其市场份额只有20%。目前，尽管SMIC正试图迎头赶上，但其14纳米芯片技术已应用于华为手机。然而，要赶上TSMC和三星的5纳米技术仍然非常困难。

目前，在全球芯片制造业中，拥有高端芯片制造能力的制造商非常少，尤其是工艺低于7纳米的铸造厂，世界上只有TSMC和三星两家。

从TSMC披露的“按流程划分的收入图表”中可以清楚地看出，28纳米以下(28、16和7纳米)高端芯片的收入占TSMC总收入的近80%。

然而，TSMC具有更高的产量和更稳定的生产周期，因此TSMC几乎享有7纳米工艺领域的所有订单，其定价能力极高。同时，TSMC透露，目前对5纳米工艺的需求非常强劲，这种需求将持续到2022年。

此外，TSMC的3纳米工艺预计将在2021年和2022年下半年大规模生产。与5纳米工艺相比，3纳米工艺可使密度提高70%，功率提高20-25%。

在技术的支持下，TSMC的表现近年来一直蓬勃发展。在第二季度，TSMC交出了一份精彩的成绩单，尽管COVID-19流行病在蔓延。

7月16日下午，TSMC在2020年第二季度法人简报会上公布了本季度财务状况。这家全球最大的半导体代工企业确实不负众望，第二季度营收达到3107亿新台币(738亿元人民币，105亿美元)，同比增长29%。

但最令人惊讶的是，TSMC第二季度净利润达到1208元新台币(约合41亿美元，286亿元人民币)，同比飙升81%，不仅超出了分析师的预期，也达到了六年来的最高水平。

此外，TSMC第二季度的毛利率高达53%，超出了此前分析师50%~52%的预期。

值得注意的是，由于其出色的表现，TSMC已经将2020年的整体收入增长预测从之前的10%调整到15%至20%；与此同时，他们还将资本支出限额提高到160亿至170亿美元；然而，今年年初，他们降低了对2020年收入的预测，因为他们预计大萧条将会到来。

华为“断供”带来隐忧

TSMC占据了芯片行业的一半，它的客户不应该被低估。华为就是其中之一。然而，由于美国的禁令，TSMC 7月16日宣布，如果美国的禁令保持不变，它将从9月14日起“切断”对华为的供应。

根据美国政府的禁令，任何非美国芯片制造企业必须首先向美国政府提出申请并获得许可，才能使用美国技术和工具为华为供货。因此，尚未向美国政府申请并获得许可的TSMC，从5月15日起，不能处理华为和华为旗下公司的任何新订单，必须在9月14日之前完成原始订单。

根据TSMC 2019年的财务报告，华为的订单占TSMC总业务的14%，是TSMC高端芯片(14纳米以下)最重要的客户之一，仅次于苹果的23%。如果供应中断，TSMC 14纳米以下的高端芯片将出现巨大的订单缺口。

台积电董事长刘德银在新闻发布会上表示，短期内，不能向华为供货将不可避免地影响台积电，台积电正积极与其他客户合作，以填补华为留下的空缺口。

同时，这对华为也有很大的影响。有人预测，随着华为5g相关设备的大规模出货，华为的芯片库存可能只会持续到2021年初。

来源：新浪直播网