风华高科扩产高端MLCC背后：全球“电子工业大米”领域 中国大陆企业份额不足

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几天前，菲律宾首都马尼拉宣布将关闭一个月。马尼拉是世界上片式多层陶瓷电容器的重要生产地之一。日本和韩国的巨头，如村田，三星汽车和太阳宇登在当地有大量的生产能力。关闭城市可以直接刺激mlcc市场的供应。以商业意识著称的中国深圳华强北的老板们自然不想错过这个机会。

Mlcc是世界上使用最广泛的无源元件之一，几乎所有的消费电子产品都使用这种元件，被称为“电子工业大米”。例如，一部iphonex需要大约1100毫升。2018年，被动组件“一天一价”。商人用卡车储存成吨的货物，这是当时华强北商业街的一个“景观”。

一个工业级mlcc的平均单价不到0.2元，但它的制造却能打败很多中国企业。近日，中国大陆最大的mlcc制造商奉化高科技(000636，sz)宣布，计划投资75.05亿元建设高端mlcc生产基地。3月初，三环集团(300408，深交所)宣布计划融资21.75亿元建设“5g通信高质量mlcc扩容技改项目”。

习惯了中低端mlcc的内地厂商突然想“翻身”，他们能唱“高端”吗？

中国大陆制造商的市场份额不到5%

国家商报记者注意到，奉化高科技官方网站显示，早在1985年，广东肇庆奉化电子厂的前身公司，引进了国际先进的单片电容器(mlcc)生产线和技术。到1991年，风电高科技mlcc的年生产能力为1亿。

1994年，奉化高新的总收入只有8000万元。当它准备申请上市时，它的竞争对手一个接一个地来到了战场。同年7月，国际产业巨头村田率先进入中国大陆市场。它选择北京作为第一站。mlcc产能在北京布局后，12月份在江苏无锡成立了生产销售公司，次年在上海成立了销售公司。村田不是中国的唯一目标。从1994年到2000年左右，一批日本大型传销企业，如京瓷和神力，全面占领了中国市场。

2000年，处于行业高峰期的飞利浦放弃并将其无源元件事业部转移到郭巨集团，以郭巨为代表的一批台资企业全面崛起，打破了日韩对mlcc的垄断。此后，日本、韩国和台湾的mlcc企业占据了整个行业的大部分市场份额。

1996年，奉化高科技上市。根据招股说明书，奉化高新的年产量只有30亿支，销售收入1.91亿元。奉化高新的年产量为40亿支，占当时国内生产规模的75%。

除了奉化高科技，当时中国大陆没有其他民用mlcc制造商。2000年前后，mlcc迎来了一个繁荣的时代，市场供不应求。那场市场浪潮将两家内地制造商推向了市场。其中一家是三环集团，另一家是由康佳集团前董事长陈伟容创办的深圳市宇洋科技有限公司。

根据中国电子元器件行业协会信息中心发布的2019年版《中国mlcc市场竞争研究报告》，2018年MLCC全球销售额约为40，520亿元，其中中国MLCC的产量和销售额分别为29，160亿元和28，890亿元。当然，这些数据中有很多也是外资企业贡献的。

财通证券今年2月发布的《传销行业特别报告》显示，传销的全球竞争格局是:领先的日本村田占据25%以上的市场份额，韩国三星汽车以21%的市场份额位居第二；这两家制造商是第一批mlcc制造商，他们“吞”了近一半的全球市场。第二梯队由台湾制造商主导，郭巨集团以18%的市场份额位居世界第三。中国大陆制造商在世界上的总市场份额不到5%。

为什么中国大陆制造商跟不上？

mlcc大陆制造商与第一和第二梯队之间的差距是什么？一组直观的数据显示，村田在2018财年的销售额达到13718.4亿日元(折合人民币903.5亿元，按2020年3月30日的汇率计算，下同)，其中电容器销售额为5742亿日元(折合人民币378.2亿元)。郭巨集团2018年营业收入为181亿元；奉化高新2018年收入45.8亿元，其中片式电容器销售收入17.05亿元；三环集团2018年收入为37.5亿元。

从生产能力的角度可以更好地解释这种差距。前面提到的财通证券的“mlcc行业特别报告”显示，奉化高新目前的mlcc产能估计为每月150亿左右；三环集团的月生产能力约为40亿；村田的月生产能力约为1500亿；郭巨集团的人数是500亿。

相比之下，内地传销行业起步较晚，整个行业和核心企业也经历了跌宕起伏。

据中国电子元器件协会统计，截至2012年，中国大陆仅有30家mlcc企业，具备大规模生产能力的企业寥寥无几。《国家商报》记者了解到，mlcc是一个强调资本和技术而忽视毛利的行业。根据宏源电子(603267，sh)的招股说明书，2018年公司所代表的工业mlcc平均单价为0.15元，消费者平均单价为0.04元。由于门槛高但毛利率低，内地制造商受到打击，很少有人进入市场。

在3月28日接受《国家商报》采访时，一位经纪研究员表示，生产材料和生产技术是日本和韩国巨头的核心壁垒。她告诉记者，外包进口设备可以改善生产流程，而大陆制造商与日本巨头之间的差距主要在原材料方面。“mlcc的主要原料是钛酸钡，但是除了钛酸钡之外，还有数以千计的其他原料，其中许多是混合版本并与有机溶剂混合。日本巨头在使用何种材料以及如何混合这些材料方面拥有深厚的技术知识。内地制造商必须进口顶级材料。”

上述研究员表示，她仍看好mlcc内地制造商，而奉化高科技、三环集团和东莞微荣也在加快生产扩张。从产能规模来看，大陆厂商的产能可能在2~3年内超过台湾。

不过，记者也注意到，不应该忽视的是，无论是进入高端市场、掌握高端关键技术还是面对市场价格波动，内地mlcc制造商都没有发言权。目前，生产的产品仍以中低端为主。从2016年开始，以村田为代表的日韩巨头逐渐停止生产低端产品，转向高端产品市场。2018年3月，村田宣布将停止生产尺寸为0402、0603、0805和1206的低利润产品。据了解，0402 ~ 1206、104和105号是最常见的材料，主要用于刚刚需要的领域，如小型电器、家用电器和工业控制。日本公司撤回的生产能力是中国大陆制造商生产的主要型号。

在采访中，一些业内人士也告诉记者，短期内很难从高端市场抢蛋糕，但在汽车和安防领域，面对日韩巨头，本地化替代将会陆续推广。

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来源：新浪直播网