上市券商年报战绩：14家净利超700亿，拟分红超210亿，头部券商各种“秀肌肉”

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与此同时，上市券商年报披露力度加大，首批公布年报的3家券商中，已有14家上市券商披露了2019年年报。

据财务一院统计，2019年，这14家上市券商实现营业总收入2596.92亿元，净利润718.52亿元；目前，37家上市证券公司中有23家尚未披露，目前仅披露的14家上市证券公司实现的营业收入已占133家证券公司总数的72.04%，净利润占58.37%。各上市券商的具体业绩亮点，金融一院将在本文中为您梳理。

表演比赛:

资料来源:东方财富钟表匠:周尚义

从券商披露的2019年年报数据可以看出，券商今年做得很好，赚了很多钱。至于2019年证券业的大幅增长，主要原因是该行业的营业费用增速低于营业收入增速，导致净利润同比大幅增长。2019年，证券业经营支出2074.3亿元，同比增长11.07%。营业费用主要由税费、业务管理费、信用减值损失、其他资产减值损失和其他业务费用组成。就构成而言，业务和管理费所占比例最大，达到90%；二是信用减值损失，占8%。与2018年相比，2019年业务和管理费同比增长20%，信贷减值损失同比下降36%。2019年，经营支出增速低于经营收入增速，导致全行业净利润大幅增长。

同时，让我们来看看投资者更关心的券商2019年的分红建议:(正文后有详细的分红规定)

数据来源:经纪公告(单位:亿元)制图员:周尚宇

至此，12家上市券商计划在2019年积累高达210.49亿元的股息。

浙商证券:两家全资子公司抢尽风头

从浙商证券2019年的表现来看，其两家全资子公司表现尤为出色。浙商期货实现收入27.24亿元，同比增长85.19%，远远领先于信贷业务、经纪业务和自营业务。同时，浙商证券还披露了其全资子公司浙商资产管理公司2019年的业绩。浙商资产管理2019年实现收入3.95亿元，同比增长50.07%；净利润8411.04万元，同比增长11倍。

中信证券:2019年，收入结构更加平衡，资本收入贡献显著增加

从主要指标来看，在收费业务方面，经纪业务占20%，投资银行业务占12%，资产管理业务占15%；在资本业务方面，投资收益占44%。根据东吴证券的最新研究数据，中信证券2019年自营投资同比增长97.5%，达到159亿元，是业绩增长的核心驱动力，其中投资收益同比增长165.1%，达到187.5亿元。中信证券灵活运用衍生金融工具，为自营投资和机构客户提供风险管理、资产配置、套期保值等解决方案。衍生产品业务的发展要求经纪人具备强大的资本实力和专业能力。该公司正在不断增强其差异化核心竞争力，并有望在未来贡献更稳定的业绩。

国信证券:自营和投资银行业务已经成为增长最快的两个业务

投资贸易(自营)业务实现利润29.71亿元，同比增长199.67%；证券经纪业务实现利润22.76亿元，同比增长42.12%；资本中介业务实现利润9亿元，同比下降14.49%；投行业务实现利润5.93亿元，同比增长127.52%；资产管理业务实现利润1.86亿元，同比下降11.84%。到目前为止，国信证券的自营业务(投资和交易业务)和投资银行业务已经成为两个增长最快的业务。

国泰君安:机构投资者服务业务已经成为最大的收入来源

国泰君安的投资银行和经纪业务在2019年表现出色。业务方面，国泰君安投资银行营业收入19.49亿元，占营业收入的6.51%，同比增长27.52%，营业利润率同比增长14.11个百分点，原因是股票承销和债券承销收入同比增长；机构投资者服务营业收入136.22亿元，占营业收入的45.48%，同比增长39.89%，营业利润率同比下降18.54个百分点，主要原因是机构业务大宗商品交易产生的其他业务收入大幅增加，该业务毛利率较低。

中银证券:上市后的第一份年报，股票的主承销额在业内排名第六

2019年，公司投资银行业务围绕重点客户战略，大力开展有针对性的营销工作，稳步推进项目实施。全年主承销金额达到986.71亿元，居行业第六位。其中，有3个ipo项目，主承销金额为30.82亿元；共11个再融资项目，承销金额955.9亿元。

海通证券:海外业务又有突破，实现收入90亿元，占26%

自营业务收入114.5亿元，同比大幅增长228.7%；占总收入的33.26%。海通证券表示，自营业务爆炸性增长的主要原因包括:增加固定收益投资本金的规模，获得更好的回报；优化低风险高评级债券品种配置。除了传统的债券投资业务之外，国际金融公司的其他业务如国债期货、利率掉期、黄金租赁、黄金期货、黄金期权、原油期货等。此外，我们很好地把握了股票趋势投资的市场机会。

收入占比值得特别关注的是，子公司去年实现收入207.03亿元，占58%；海外业务实现收入89.93亿元，占26%。

中信建投:发起和承销科技板块的上市公司数量居行业首位

投行业务实现营业收入36.75亿元，同比增长20.56%；理财业务实现营业收入40.87亿元，同比增长12.93%；交易和机构客户服务业务实现营业收入37.05亿元，同比增长61.16%；投资管理业务实现营业收入16.26亿元，同比增长15.56%。2019年，中国证券科技板块上市公司数量位居行业第一，赞助和承销了10家科技板块上市公司。

广发证券:科技和金融助力业务转型

得益于技术和财务战略的持续支持，广发证券股票基金2019年的成交量为11.07万亿(双边统计)，同比增长33.37%。截至2019年底，公司手机证券用户超过2720万，比上年末增长23%左右；微信平台拥有300多万用户；2019年，电子黄金电子商务平台金融产品的销售和转让金额达到3662亿元(含广发黄金管家现金增加集合资产管理计划)；投资贝塔牛的机器人累计服务客户超过80万，金融产品销售额达到228亿元。

光大证券:净利润飙升450%，机构证券业务成为最大的收入来源

光大证券2019年实现归属于母公司股东的净利润5.68亿元，同比增长449.68%；机构证券业务已成为最大的收入来源，包括投资银行业务、机构交易业务、主经纪业务、投资研究业务和证券自营业务。2019年，该业务部门的收入为37亿元，占37%。

然而，光大资本多磺酸粘多糖事件导致的累积仍在继续。根据年度报告，本着审慎原则，公司在报告期内预计负债为16.11亿元。光大证券表示，此事使公司2019年的合并利润总额减少了16.11亿元，合并净利润减少了12.52亿元。

深湾宏远:机构服务和交易业务已成为最大的收入来源

机构服务和交易包括主要经纪人服务、研究和咨询、ficc销售和交易以及股票销售和交易。报告期内，深湾宏源的机构服务和交易业务板块实现营业收入133.99亿元，同比增长142.65%。

招商证券:投资和交易业务收入同比增长352%

理财和机构业务收入为76.79亿元，占比41.05%，是四大业务板块中最大的收入来源。同时，投资交易业务收入40.29亿元，占比21.54%，是招商证券第二大收入来源，同比增长352.47%。

中国银河:自营和其他证券交易服务收入同比增长6427.76%

得益于2019年股市和债市的整体上涨趋势，公司加强了多元化投资，丰富了投资品种。自营及其他证券交易业务实现营业收入40.96亿元，比2018年增长6427.76%；同时，其成本仅为2.47亿元，营业利润率达到93.97%。

东方证券:郑东资产管理公司主动管理的比例高达99.26%

2019年，郑东资产管理实现营业收入(主营业务收入)19.45亿元，净利润6.01亿元。截至2019年底，郑东资产管理公司委托的资产管理规模为2228.79亿元，同比增长11.36%。其中，主动管理的比例高达99.26%，远远超过经纪资产管理行业的平均水平。根据中国证券业协会的数据，2019年，郑东资产管理公司的委托资产管理业务净收入位居行业第二。

国海证券:566.8%！净利润同比增幅暂时位居第一

国海证券2019年实现净利润4.88亿元，同比增长566.80%。2019年，销售交易和投资业务收入9.52亿元，同比增长1458%，主要得益于去年市场的回暖，证券自营业务的投资回报大幅增加。这项业务也是收入比率增长最快的业务。2018年，公司收入仅为6100万元人民币，收入比率从2018年的2.88%上升至26.74%。

(根据年度报告的发布顺序)

经纪人的分红明细:

浙商证券:计划每10股向全体股东派发现金股利0.90元(含税)。截至2019年12月31日，公司股本总额为33.33亿股，其中现金分红总额为人民币3亿元(含税)。今年，该公司的现金股利比率为31.01%。

中信证券:计划每10股派发现金分红(含税)。根据2019年利润分配方案获得批准的董事会当天公司发行的股份总数，计划分配现金股利共计64.63亿元，占2019年合并报表中归属于母公司股东的净利润的52.85%。据悉，中信证券自成立以来，每年都有盈利和分红。2017年至2019年，中信证券的现金分红占净利润的30%以上，近三年累计分红155.5亿元。

国信证券:计划每10股派发现金股利2.00元(含税)，现金股利总额12.3亿元，占母公司净利润的25.07%。

国泰君安:以公司登记日的总股本为基础，登记日的a股股东和h股股东每10股分配现金股利3.9元(含税)。根据公司截至2019年12月31日的总股本89.07亿股，派发的现金股利总额为34.74亿元，占2019年归属于母公司股东的净利润的40.22%。

海通证券:由于促进固定增长，暂时不分红。海通证券暂时不支付股息也是一种行业惯例，因为这是固定的增长。华泰证券此前曾因促进固定增长而暂停派发2017年的股息，并在2018年中期报告中补足股息。

中银证券:计划每10股向全体股东派发0.3元人民币(含税)的现金股利。截至2020年2月26日，公司已首次发行a股并上市，总股本为27.78亿股，其中现金分红总额为8334万元(含税)。今年，该公司的现金股利比率为10.44%。

光大证券:计划每10股派发现金股利0.37元(含税)，现金股利总额1.7亿元，占净利润的30.04%。

沈万红源:计划向登记在册的a股和h股股东每10股派发现金股利0.80元(含税)，现金股利总额为20.03亿元，占合并报表中上市公司股东应占净利润的34.93%。

招商局证券:招商局证券没有公布利润分配方案，但将现金回购股份纳入现金分红。公司表示，考虑到股东利益和公司发展等综合因素，公司2019年不分配利润，不将资本公积转为股本。原因是如果公司在2019年召开年度股东大会，然后在利润分配后实施配股，将无法及时增加公司资本和补充营运资金，这将直接影响公司的当期利润和长远发展。

中信建设投资有限公司:基于2019年12月31日总股本76.46亿股，公司计划向全体股东每10股派发现金股利2.35元(含税)，现金股利总额17.97亿元(含税)，占2019年合并报表中归属于母公司普通股股东净利润的35.03%。

中国银河:建议每10股向全体股东派发1.60元人民币(含税)的现金股利。截至2019年12月31日，公司股本总额为101.37亿股，其中计划派发现金股利16.22亿元(含税)，占当年投资者可获得利润的47.90%，占2019年股东应占净利润的31.02%。

东方证券:计划于2019年向10名登记在册的a股股东和h股股东派发现金股利1.5元(含税)，现金股利总额为10.49亿元，占2019年归属于母公司的合并净利润的43.08%。

国海证券:计划向公司每10股股东派发现金股利0.35元(含税)，不派发股票股利，利润分配总额为1.91亿元。公司的现金股利总额占2019年利润分配总额的100%。利润分配总额占2019年上市公司股东应占净利润的39.07%，占母公司2019年实现可分配利润的78.97%。

广发证券:向全体股东每10股派发现金股利(含税)，现金股利总额为26.67亿元，占上市公司股东应占净利润的35.38%。

来源：新浪直播网