军民融合基金加盟战投 忠旺回A再续前缘

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“公司一直积极寻求a股回报，主要是因为剥离a股回报将使市场更有效地评估公司价值，为公司提供另一个上市公司平台，有利于公司长远发展。”3月18日，中国中网(01333.hk)相关负责人告诉《时代周刊》记者。

上述人士的坚定声明的背景是，该规划持续了四年多，并且该时期曾经终止。中国忠旺借入钟芳股份(600890.sh)并返还给A.

3月17日晚，中国忠旺宣布了《潜在分拆框架协议》，该协议显示，当天交易时间结束后，其全资子公司辽宁忠旺炼油投资有限公司(以下简称“忠旺炼油”)与钟芳达成了不具约束力的框架协议。拟将中旺炼油持有的辽宁中旺集团有限公司(以下简称“辽宁中旺”)约96.55%的股权注入钟芳

同一天，中国住房股份有限公司发布了《关于暂停重大资产重组的通知》，称公司计划通过置换重大资产和发行股票购买资产的方式，购买辽宁众望的全部或控股股份。预计拟议的交易将构成重组和上市。

3月18日，中国忠旺股价大幅上涨，盘中涨幅为12.2%，收盘涨幅为3.54%，收于每股2.63港元。

根据公告，沪市上市公司钟芳的股票被停牌。

接下来，中国忠旺能否顺利推出借壳a股作为回报，无疑将成为市场关注的焦点。

事实上，中国忠旺拆分其子公司辽宁忠旺，借钟芳股份返还给a股的事实最早可以追溯到2015年10月。

然而，经过长时间的谈判和延长两项重组决议的有效期，2019年8月26日，中国住房股份有限公司宣布终止重组。

此次重启，中国忠旺借回a股的决心可见一斑。

那么，为什么中国忠旺如此热爱a股呢？

“中国中卫很久以来一直计划重返甲级。与香港股市相比，回归a股更便于上市公司融资，a股的市盈率也更高。中国忠旺可以用较少的股份获得资金来支持公司的主要业务。的发展。”18日，资深投资银行家王向《时代周刊》记者分析指出。

返回到A按计划重新启动

半年多前，中国忠旺借回a股的计划戛然而止。

但它并没有真正放弃。去年8月，中国忠旺向相关媒体透露，重组仍将推进。

上述中国中网相关负责人向《泰晤士报》记者承认，2019年8月，公司在“资产重组协议未延期、拆分方案调整”的公告中表示:公司目前正在调整拆分辽宁中网的方案，包括但不限于调整辽宁中网的业务范围和股权结构，并将适时就新方案发布进一步公告。

“现在公司内部业务范围和股权结构已经调整，所以按照既定的方案发布公告。”

关于去年终止重组的具体原因，上述中国中网相关负责人解释称，此前回归a股恰逢相关政策收紧，很多中国股票未能完成回归a股

他表示，由于回归a股的推进速度比预期慢，原计划中的所有协议都在2016年敲定。经过几年的发展，市场环境和集团经营状况发生了变化。

同时，忠旺炼油厂正在考虑调整辽宁忠旺的经营范围和股权结构。

因此，经过交易双方的仔细研究和友好协商，公司当时决定，与提议的分拆相关的资产重组协议将到期，不得延期。

《时代周刊》记者注意到，辽宁中网的股权结构已经悄然发生了新的变化。

2019年10月30日，中国中网宣布，中网炼油与公司间接全资子公司辽宁中网已与国防科工投资基金有限公司(基金一)达成增资协议，同意向辽宁中网注入10亿元现金。

此外，同日，中旺炼油厂和辽宁中旺分别与嘉兴李丁昌浩股权投资合伙企业(有限合伙)(基金二)和淄博盈科白药创业投资合伙企业(有限合伙)(基金三)签订了股权转让协议一。中旺炼油厂同意以每股10亿元人民币的价格，分别向基金二和基金三出售辽宁中旺约3.45%的股权。

增资转让完成后，中旺炼油厂、基金一、基金二、基金三将分别持有辽宁中旺约89.65%、3.45%、3.45%和3.45%的股份，辽宁中旺仍为本公司的间接子公司。

从外部来看，中国众望回归a股意味着国防和民用技术产业投资基金将作为新的战略投资者进入。

定价细节未知

对于调整后的交易计划的细节，中国住房股份有限公司和中国众望没有给出具体解释。

钟芳股份有限公司在公告中表示，拟进行交易的初步计划是通过资产置换和股份发行的方式购买众望集团的全部或部分控股股份(简称“投入资产”)。

具体而言，钟芳股份拟被其全资子公司新疆钟芳房地产有限公司的100%股权(以下简称“抵销资产”)所取代，相当于忠旺炼油厂持有的忠旺集团股权的部分，差额由本公司通过发行股份向忠旺炼油厂及忠旺集团其他股东购买。

关于交易标的的价格，公告称公司将聘请具有证券期货资格的中国评估机构对投入资产和产出资产进行评估，投入资产和产出资产的交易价格应以其评估值为基础，由相关交易对手协商确定。

根据钟芳股份有限公司2018年6月26日披露的修订后的收购报告，在当时的具体交易计划中，新疆钟芳和辽宁中旺双方约定的100%股权价格分别为282亿元和280亿元。待配售资产与待配售资产之间的差价将由钟芳股份通过发行股份的方式向收购方中网进行提炼和收购。

交易完成后，钟芳的控股股东将变更为众望炼油厂，众望中国投资(香港)有限公司董事长刘中天将成为该上市公司的实际控制人。

那么，调整后的交易计划与2018年的版本有什么不同，设定资产和设定资产将如何定价？

在这个问题上，上述中国中网相关负责人告诉《时代周刊》记者，目前不便透露，具体回甲计划以公司信息披露为准。

此外，《时代周刊》记者向钟芳有限公司发送了采访提纲，但截至发稿时，尚未收到回复。

据公开信息，中国众望成立于2008年1月，是专注于亚洲和中国交通运输的工业铝型材产品的领先制造商，主要从事多元化工业铝加工产品的研发、生产和销售。

关于未来的发展重点，上述中国中网相关负责人告诉《时代周刊》记者，聚焦国内市场、补充海外市场的策略仍将实施。

他指出，随着国内铝工业结构的转型升级，高端应用、深加工和新基础设施等新领域将释放出巨大潜力。公司将依托绿色建筑、轻型运输、新能源汽车铝合金车身等优势。，充分发挥工业铝挤压、铝轧制和深加工的协同效应，巩固其在高附加值、高技术含量铝加工领域的领先地位。

来源：新浪直播网