又见2500页+上市招股书 这次来自粤港澳大湾区！这家农商行近9万个人股东远超

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继重庆农村商业银行之后，另一家银行披露了一份超过2500页的ipo招股说明书。

4月3日晚，中国证监会官方网站披露了广东顺德农村商业银行最新招股说明书(申报稿)，长达2557页。目前，我行a股上市队列审批状态显示为“预披露更新”。

此前，顺德农村商业银行在2月初收到了证监会的反馈。后者就标准化、信息披露和财务会计数据四个方面向银行提出了62个问题的反馈意见。

根据反馈，顺德农村商业银行详细披露了2017年至2019年10，549笔股权转让及89，881名自然人股东持股情况。因此，与去年6月提交的招股说明书(862页)相比，页数大幅增加。

招股说明书的突然增加

4月3日晚，顺德农村商业银行更新招股说明书2557页，较2019年6月提交的声明书大幅增加近1700页。

这不是第一份超过2500页的招股说明书。在顺德农村商业银行之前，重庆农村商业银行上市前更新的招股说明书内容高达2882页，比首次披露的版本多出2361页。

两家农村商业银行均由CICC发起并上市，招股说明书大幅增加的原因是一样的:根据证监会的反馈，近年来的股权转让和自然人股东持股的详细情况已经披露。

在更新后的招股说明书中，顺德农村商业银行有1827页。截至2020年1月15日，共有89，881名自然人股东，持有全行近50%的股份。

股东人数众多，在未上市的农村商业银行中是独一无二的(包括上市前的股东人数)。

对此，该行相关负责人表示，农村商业银行是由历史悠久、股东众多的农村信用社改制而来，这是历史遗留问题，也是所有农村商业银行的共同问题。“顺德居民也认可当地唯一的法人银行，所以他们愿意或多或少持有一些股份。”

除了庞大的股东基础，还有频繁的股权交易。根据招股说明书，从2017年到2019年，共有10，549笔股权转让。

广东银行业专业人士认为，股东人数众多、该地区良好的经营环境以及股息和上市的预期影响，使得频繁的股权转让变得合理。

据券商中国记者统计，重组以来，顺德农村商业银行累计现金分红已达97.3亿元(含2019年分红)，现金分红比例约为35.8%。其中，2012年至2016年的综合股息率约为40%。

值得一提的是，顺德农村商业银行在招股说明书中也披露了董事高建及其近亲属的持股情况，这也是此前外界关注的热点问题之一。

上述负责人解释说，为了解决历史包袱，在农村信用社重组初期，在监管政策允许甚至鼓励的范围内，农村信用社广泛动员员工及其家属入股，导致高管和部分近亲属持股。

“这也是省内农村商业银行和农村信用社的普遍做法。同时，根据监管要求，即使一些高管持有股票，他们也必须年满18岁。”前述负责人说。

a股进一步上市

顺德农村商业银行于2009年底重组，是广东省首批三家成功重组的农村商业银行之一，前身为顺德农村信用社，成立于1952年。

佛山市顺德区也是民营经济高度发达的地区。2015年至2019年，顺德区名义国内生产总值年均复合增长率超过8%，连续八年位居全国百强市辖区之首。

民营经济高度发达，这体现在银行的股权结构上。目前，本行总股本接近51亿股，国有股东持股约10%，9万多名股东集中在当地民营企业和居民中。

其中，世界500强企业之一的美的集团及其全资子公司共持有9.69%的股份，是该公司合并持股的最大股东。

此外，当地国有企业成顺资产及其全资子公司持股比例为8.02%，著名企业万和集团及其控股子公司持股比例为5.78%，分别位居本行第二大股东和第三大股东。

博一建设持有5.51%的股份，是顺德农村商业银行的第四大股东。这家公司的背后是顺德的另一家财富500强公司碧桂园。

根据招股说明书，顺德农村商业银行计划在深圳证券交易所上市，发行不超过16.94亿股(占已发行股本总额的25%)。此前，本行于2017年7月召开了股东大会，审议通过了一系列a股上市议案。

此后，本行年报明确表示，2019年是申请a股上市、深化战略转型的关键一年。董事会主席姚振永在年度报告中也表示，他将“全力以赴推进a股上市进程，取得根本性突破”。

2019年，顺德农村商业银行上市进程继续加快:5月23日，其a股上市申请获得广东省银监局批准；6月19日，该行上市申请材料被中国证监会接受，并于6月26日被接受。

因此，以打造“大湾区特色价值银行”为目标的顺德农村商业银行成为广东第四家进入上市行列的中小银行。

招股说明书的更新和“预披露与更新”状态的进入，也意味着在中国证监会受理上市申请9个月后，本行上市进程将进一步推进。

中国第十大农村商业银行

就综合实力而言，顺德农村商业银行位居中国农村商业银行前列。截至去年年底，本行总资产超过3300亿元，成为中国最大的县级法人金融机构和中国第十大农村商业银行。

顺德农村商业银行植根于顺德，凭借分行的全面渗透，活跃的区域经济和丰富的乡土优势，在当地市场有着巨大的影响力。

截至2019年底，顺德区人民币存贷款市场份额分别为40.5%和39.4%，居当地银行业金融机构首位。

富民的地方经济也为顺德农村商业银行零售业务的拓展奠定了基础，尤其是在负债方面。

截至2019年底，本行零售存款占比63.8%，较年初增长约1.3个百分点，全年零售存款增长近200亿元，增速和增量明显高于企业存款。

与此同时，顺德农村商业银行加快了零售贷款的供应。年末全行零售贷款总额超过580亿元，比年初增长30%，零售贷款占比也比年初增长约4个百分点，达到36.3%。

顺德农村商业银行表示，将在大型零售业务的基础上，继续拓展零售存款、消费金融、小额信贷、理财业务和私人银行业务，不断改善零售客户结构和产品结构。

此外，去年底，我行涉农贷款和小微贷款余额分别超过200亿元和600亿元，农业、农村金融、小微金融和投资银行业务也成为全行三大特色业务。

从资产质量来看，顺德农村商业银行不良贷款连续三年实现“双下降”。去年底，不良贷款率为1%，利息贷款占1.15%，逾期贷款占1.13%，在银行业均处于良好水平。

同时，我行拨备覆盖率不断提高至358%，与上市银行相比也处于领先水平，具有较强的风险补偿能力。

2019年，顺德农村商业银行实现营业收入85.6亿元，同比增长13.1%；实现净利润37.8亿元，同比增长18.2%，净利润增速连续三年保持在18%以上。

披露与承包商银行的业务往来

在更新后的招股说明书中，顺德农村商业银行也主动披露了与宝商银行的业务往来。2019年5月，后者因严重的信用风险被央行和银监会接管。

顺德农村商业银行表示，与承包商的整体业务在银行总资产中所占比例较低，双方的业务往来主要是银行投资3.5亿元人民币购买承包商银行发行的小微企业金融债券和承包商银行接受的贴现票据。

至于承包商银行承兑的票据贴现，银行表示承包商银行承兑的所有票据已经全部支付。

此外，截至去年年底，顺德农村商业银行已将5.09亿元的银行票据作为流动票据转出，商业银行作为承兑银行。该行表示，所有票据都已到期，没有收到任何来自回购方的无法赎回的反馈。

对于小微金融债券，本行已与宝商银行收购集团和存款保险基金签订协议，约定本行剩余未偿债权将依法参与后续补偿。

顺德农村商业银行披露，截至2019年底，该行共收到小额贷款债券本息支付款3.34亿元，未还本金约2930万元。

“目前，承包行造成的风险敞口为2930万元本息，且资产减值准备已全部计提，估计对我行的财务影响有限”。这条线代表。

同时，顺德农村商业银行也在招股说明书中披露了COVID-19肺炎疫情对银行的实际影响。

据我行评估，预计上半年扣除前后营业收入和净利润不会出现重大不利变化，与无疫情预测相比，同比增速有限。

“现阶段，随着我行恢复正常工作，全国疫情基本得到有效控制，疫情对我行持续经营能力没有重大不利影响。”银行说。

来源：新浪直播网